有關(guān)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)管理辦法(草案)的(編輯修改稿)
2025-05-04 23:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 草案參考證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司對(duì)客戶(hù)融資融券的規(guī)定，對(duì)證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的基本行為規(guī)范作了規(guī)定：一是證券金融公司向證券公司融出資金和證券，應(yīng)當(dāng)事先了解證券公司的情況（第14條）。二是證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)信用評(píng)估機(jī)制，以評(píng)估和確定對(duì)證券公司的授信額度（第15條）。三是證券金融公司應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，合同標(biāo)準(zhǔn)格式要報(bào)證監(jiān)會(huì)備案（第16條）。四是對(duì)合同涉及的轉(zhuǎn)融通期限、轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金比例的確定和調(diào)整原則等問(wèn)題作了規(guī)定（第17條、第18條）。（四）關(guān)于保證金制度。為了保障證券金融公司因轉(zhuǎn)融通所生對(duì)證券公司債權(quán)的安全，草案規(guī)定了保證金制度（第20條至第22條）。一是，證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現(xiàn)金部分不能低于15%。保證金中的證券和資金應(yīng)當(dāng)分別存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)。二是，證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。三是，證券金融公司對(duì)證券公司交存的保證金進(jìn)行逐日盯市。證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)。此外，考慮到正常情況下，會(huì)有一部分保證金沉淀在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)中，為盤(pán)活這部分資產(chǎn)，提高其使用效率，草案允許證券金融公司經(jīng)證券公司同意后，使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。為了保護(hù)證券公司的利益，草案還規(guī)定，證券金融公司使用保證金是有償?shù)?，需要支付?duì)價(jià)，具體事項(xiàng)由雙方通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定（第22條第3款）。（五）關(guān)于轉(zhuǎn)融通互?；稹？紤]到證券金融公司開(kāi)展業(yè)務(wù)主要依靠從市場(chǎng)融入的資金和證券，證券公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)因此而傳導(dǎo)給市場(chǎng)，且證券金融公司為非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，
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