【文章內容簡介】 方面可能是該單位的生產規(guī)模太小，還未達到盈利水平；或者產品盈利能力太低，企業(yè)今后的主要任務應擺在產品生產量和提高產品盈利能力上。另一方面說明企業(yè)的固定成本太高，企業(yè)應加強成本費用的控制。銷售收入（S）盈利區(qū)變動成本（V）金額虧損區(qū)固定成本（F）盈虧平衡點 銷售收入圖二 量本利圖形五、安全邊際率：是用來評價企業(yè)現(xiàn)有生產是否安全。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。安全邊際=正常銷售額盈虧平衡點銷售額。安全邊際率=安全邊際/正常銷售額100%。安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)越安全。一般判斷標準如下表5。安全性檢驗標準安全邊際率40%以上30~40%20~30%10~20%10%以下安全等級很安全安全較安全值得注意危險第十一條 資本負債分析主要進行同比總額分析和結構分析，以概括反映流動資產、長期投資、固定資產、無形資產、流動負債、長期負債、所有者權益的總體情況。同時，應對資產來源進行分析，資產來源為負債和所有者權益。在負債和所有者權益之間無往來時，資產和負債及所有者權益有直接的正相關關系，即資產隨負債及所有者權益的增減而增減。由此便可判斷資產的增減的原因。在對資產進行來源分析時，應分析流動負債的去向。主要看流動負債是否流入固定資產等長期資金中。該結論主要通過分析流動比率是否合理，是否符合標準值來得出。通過分析，得出資產結構是否改善和惡化，資產增減來源是否理想（如：是靠借債增加資產或是靠盈利增加所有者權益而增加資產），各項會計要素的升降是否合理，有無短貸長投的現(xiàn)象，是否與公司的生產經營狀況相匹配等。一、流動資產分析分析流動資產內項目的增減變化情況和比重結構變化情況，重點分析異動項目的變化。（一）貨幣資金分析分析貨幣資金增加的來源，主要來源于經營活動、投資活動或籌資活動，判斷分析期貨幣質量。分析最佳貨幣持有量，判斷現(xiàn)有貨幣量是否合理及持有的原因。（二）短期投資陳列短期投資明細，預計投資收益，分析其存在的風險，并提出管理建議。（三）應收款項分析應收款項主要包括應收賬款、預付賬款、其它應收款項。主要采用總額分析、結構分析和帳齡分析進行，主要與上年同期和上年年末進行比較分析。重點分析：帳齡分析、應收賬款潛在損失分析、銷售子（分）公司應收賬款分析、貨款回收分析。首先，應按應收款項的內容構成、最大十大客戶單位、主要變動客戶列示應收賬款的內容和帳齡，按帳齡列示應款項。其次，按內容進行的帳齡分析，主要要搞清楚各類庫存商品應收賬款帳齡的長短，找出加強應收賬款工作重點的方向。第三、按單位進行的帳齡分析，主要要搞清楚帳齡長的應收賬款主要存在于何單位、何地，為應收賬款潛在損失的防范指明方向。第四、按異動客戶分析，跟蹤應收賬款潛在的風險。第五，按帳齡進行分析，結合我公司規(guī)定的計提壞帳準備標準進行計提壞帳準備，并和壞帳準備余額比較分析，以判斷應收賬款帳齡對管理費用潛在的影響。應收賬款潛在損失主要來源于以下兩個方面：（1）債務人失蹤、破產或死亡；（2）債務人逾期未履行償債義務超過三年。因此，在進行應收賬款分析時，必須進行應收賬款確認工作。該工作一般在年中、年終各進行一次，并對公司特別是銷售公司的應收賬款存在的潛在損失進行評估。在進行應收賬款分析時，應結合公司的商務政策和信用政策進行。通過分析，得出公司應收賬款管理水平是否改善，應收賬款增高趨勢是否得到抑制，壞帳準備有無增提可能，潛在壞帳損失風險是否得到化解等。在進行應收賬款分析的同時，應結合貨款回收狀況進行分析。貨款回收分析主要進行貨款回收總額的構成和回收率的分析。貨款回收總額由于受銷售收入規(guī)模變化的影響較大，故進行貨款回收總額分析具有較大不可比性。該分析重點在于貨款回收率的分析。貨款回收率為當期貨款回收額（不含以前清欠回款）與當期含稅銷售收入的比值。該指標的高低反映公司的貨款回收管理質量。通過與同期比值、預算比值比較以及與產品銷售收入增幅比較，分析得出公司貨款回收管理措施是否得當，是否有成效。如果公司預付賬款、其他應收款異常，應參照以上應收賬款分析方法進行。（四）存貨分析存貨分析主要采用同比總額分析、結構分析和帳齡分析進行。該分析的重點在結構分析和帳齡分析。主要分析存貨形成的原因。計算在產品周轉率、庫存商品周轉率、存貨周轉率。聯(lián)系產銷存分析，分析期末余額是否合理。通過存貨分析要反映出存貨高低的原因，與可變現(xiàn)凈值的比較情況，潛在的損失，指明公司存貨管理的成績與不足，為公司盤活資產指明方向。（五）待攤費用列示待攤費用內容。異動時，分析原因。二、固定資產分析固定資產分析包括固定資產原值、固定資產凈值、累計折舊、固定資產理清、在建工程、工程物資等內容。主要進行總額比較、結構分析，并結合固定資產周轉率進行分析。固定資產總額比較主要說明公司的資產規(guī)模變化情況，結構分析主要說明固定資產構成狀況，說明固定資產、在建工程、工程物資所占比重以及增減變化的原因，分析有無無效資產（未使用資產、不需用資產、報廢待處理資產、在建工程）所占比重過大的情況。進行該分析時，應計算固定資產周轉率（計算公式為銷售收入與平均固定資產的比值），以分析反映公司利用固定資產的情況。該指標越高說明公司較充分利用固定資產，該指標過低，結合分析期公司的狀況說明公司未能充分利用固定資產，或無效資產較多，或未能與生產規(guī)模匹配而盲目投資，或在建工程投入過大等問題。三、長期投資分析長期投資分析應說明截止分析期的基本情況、長期投資的結構、長期投資減值可能、投資回報分析等。該分析重點在于投資減值可能、投資收益分析。（一）長期投資減值可能分析該分析主要借助公司的投資領域分布和投資單位，結合國家宏觀經濟的走勢（如有無對行業(yè)的限制性措施等減利政策），分析判斷公司的長期投資在未來幾年內有無減值的可能，即有無投資單位無效益而導致公司投資不能在預算期內有效回收的可能。（二）投資回報分析投資回報分析主要應采用投資收益比較分析（總額比較、投資收益率與當期銀行存款利率比較、投資收益與期望收益比較）和結構分析兩種。投資收益總額比較主要是比較分析期和同期投資收益的增減情況。一般采用圖示—柱形圖的方式進行。投資收益率與當期銀行存款利率比較主要是分析投資回報能否達到錢存銀行的盈利水平。如果低于當期銀行存款利率，則說明投資效果差，反之則好。一般采用圖示—折線圖的方式進行。折線分別為投資收益率和當期銀行存款利率。投資收益率與期望收益進行比較，期望收益率在銀行存款利率的基礎上考慮投資風險，一般以股市平均投資回報率為依據(jù)，目前期望投資收益率為10%。（三）投資回報結構分析主要是進一步分析投資效果，主要是看投資收益來源類型的構成狀況，必要時也應結合投資收益來源單位進行分析，從而分析出公司投資領域或單位的投資效果的好壞。一般采用圖示—圓餅圖的方式進行。通過分析，指出公司投資是否合規(guī)（主要通過投資額不能超過單位凈資產的50%；技改任務重的單位不能對外投資；投資預期回報率低于銀行存款利率的不能投資的三個條件進行判斷），投資分布和方向是否合理，投資有無效益，投資有無減值的潛在可能等。四、減值準備分析分析資產減值損失科目總額對公司分析期損益和資產額的影響。并進一步分析資產減值損失的構成中應收款項、存貨、長期股權投資、持有至到期投資、固定資產、無形資產、在建工程、工程物資、生產性生物資產、商譽、抵債資產、損余物資、采用成本模式計量的投資性房地產等資產減值構成以及各自對損益和資產額的影響。五、負債分析分析負債內項目的增減變化情況和比重結構變化情況，重點分析異動項目的變化。（一）應付款項分析應付款項主要包括應付賬款、預收賬款、其它應付款。主要采用總額分析、結構分析和帳齡分析進行，主要與上年同期和上年年末進行比較分析，分析潛在的收益。（二）銀行債務分析銀行債務包含短期借款、