【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 目的風(fēng)險(xiǎn)一、PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（一）政策法律風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政部、發(fā)改委紛紛出臺(tái)管理制度，政出多門、法律缺失，導(dǎo)致合同擬訂條款缺乏統(tǒng)一的法律依據(jù)。當(dāng)項(xiàng)目投資人利益與社會(huì)公益發(fā)生沖突時(shí)，只能讓步與社會(huì)公益。應(yīng)對(duì)措施：、中央部委出臺(tái)的PPP項(xiàng)目政策，重點(diǎn)研究規(guī)定不清、有沖突的政策，在PPP合同中予以規(guī)避，不觸雷區(qū)。，嚴(yán)格PPP項(xiàng)目合同立項(xiàng)、談判、評(píng)審、簽訂流程，借助外力外腦，聘請(qǐng)專業(yè)律師參與合同評(píng)審。，了解城市整體規(guī)劃，積極履行社會(huì)職責(zé)，做好宣傳工作，與當(dāng)?shù)鼐用窈椭C相處。（二）信息失衡風(fēng)險(xiǎn)這是由于企業(yè)無(wú)法全面、準(zhǔn)確地了解和掌握市場(chǎng)信息，降低了決策的科學(xué)性。應(yīng)對(duì)的措施：（1）利用二級(jí)單位遍布全國(guó)的市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)廣泛收集信息，再利用市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部及公司相關(guān)職能部門的業(yè)務(wù)能力對(duì)信息進(jìn)行過(guò)濾、甄別及跟進(jìn)。（2）利用第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)（律師事務(wù)所、咨詢單位）進(jìn)行項(xiàng)目信息的盡職調(diào)查，全面掌握項(xiàng)目信息。（三）合同商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指合同條款模糊不清、邏輯混亂；大而化之、難以落地；違規(guī)違法、有悖情理；保障缺失、違約難索。應(yīng)對(duì)的措施：（1）合同擬定、評(píng)審、談判的全過(guò)程，由市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部、財(cái)務(wù)產(chǎn)權(quán)部、投資管理部、風(fēng)控部、PPP項(xiàng)目管理部等主要相關(guān)部門人員全程參，并由談判小組統(tǒng)一談判，減少合同商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）聘請(qǐng)了專業(yè)律師師事務(wù)所對(duì)招投標(biāo)文件、主合同條款、股東協(xié)議及章程等法律文件進(jìn)行全面咨詢。（四）政府信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指政府誠(chéng)信意識(shí)缺失容易導(dǎo)致合同違約。（五）政府支付風(fēng)險(xiǎn)主要是指政府拒絕支付、放棄回購(gòu)、自有現(xiàn)金流不足等帶來(lái)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。政府的誠(chéng)信及財(cái)政承受能力是回購(gòu)或政府付費(fèi)最大的風(fēng)險(xiǎn)。政府誠(chéng)信可能“遲到”，但不會(huì)“缺席”。政府的財(cái)政承受能力是政府還款能力的重要保障，風(fēng)險(xiǎn)的影響因素最大。應(yīng)對(duì)的措施：（1）項(xiàng)目前期：我們要選擇誠(chéng)信不易“遲到”的政府。在PPP項(xiàng)目投標(biāo)立項(xiàng)的時(shí)候，我們就要結(jié)合項(xiàng)目規(guī)模、性質(zhì)，考察政府的信用、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、決策流程。項(xiàng)目磋商過(guò)程中，須要求政府提供多方面的承諾。要在前期做詳盡的盡職調(diào)查、財(cái)政能力評(píng)估，并要求政府提供除了財(cái)政支出以外的其他擔(dān)保措施，如土地出讓收益優(yōu)先還款、土地質(zhì)押抵押等。（2）建設(shè)期及回購(gòu)期：我們要及時(shí)對(duì)政府的履約能力進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整開(kāi)發(fā)進(jìn)度，及時(shí)作出暫停、停工、退出等風(fēng)險(xiǎn)防控的決策進(jìn)行止損。（六）融資籌資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為貸不到款造成違約、貸款利息高造成虧本、后續(xù)資金不到位造成項(xiàng)目停頓等風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)的措施：（1）熟悉國(guó)家金融政策、法規(guī)，掌握國(guó)家有關(guān)PPP的財(cái)政、金融、采購(gòu)方面的規(guī)定。熟悉基金公司、銀行在融資、貸款方面的管理規(guī)定、運(yùn)作程序。（2）充分利用基金公司、銀行機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目建設(shè)服務(wù)。并且，在項(xiàng)目立項(xiàng)后的跟進(jìn)談判階段，讓基金公司或銀行同步參與跟進(jìn)，確保融資協(xié)議順利簽訂與執(zhí)行。（3）PPP項(xiàng)目管理部要熟悉融資協(xié)議條款及融籌資的流程，為了提高三方協(xié)議的執(zhí)行力與效率，確?；I資過(guò)程順暢及時(shí)。（七）資源整合風(fēng)險(xiǎn)由于開(kāi)展PPP業(yè)務(wù)，我們的知識(shí)、能力和資源還存在不足，觀念、思路和方法調(diào)整還不到位，還不能科學(xué)地整合、管理和使用各種資源，存在資源整合的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)的措施：（1）充分利用“外力外腦”。適時(shí)引進(jìn)綜合實(shí)力強(qiáng)的項(xiàng)目管理公司、設(shè)計(jì)公司、法律咨詢公司、第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)等專業(yè)公司加強(qiáng)項(xiàng)目的綜合管理能力。（2）高標(biāo)準(zhǔn)的挑選參與工程實(shí)施單位。通過(guò)建立PPP項(xiàng)目承（分）包商專庫(kù)，篩選出綜合實(shí)力強(qiáng)的單位參與項(xiàng)目建設(shè)，杜絕以往那種民工隊(duì)、包工頭的分包模式。（八）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)在PPP項(xiàng)目實(shí)施中，我們不僅是施工方，同時(shí)也是投資方。對(duì)于項(xiàng)目的整體實(shí)施而言，我們存在施工與投資的雙重風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)的措施：作為施工方，我們可能會(huì)更多的關(guān)注設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工，而作為投資方，我們還應(yīng)該高度重視項(xiàng)目選擇、整體策劃、投資融資和經(jīng)濟(jì)效益。二、集團(tuán)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控的探索針對(duì)上述八大風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)作了積極的探索，對(duì)項(xiàng)目選擇到資金回籠的全過(guò)程都做了認(rèn)真的分析研究和策劃。 一是精選項(xiàng)目。將PPP項(xiàng)目的選擇條件設(shè)定為地級(jí)市以上、發(fā)達(dá)地區(qū)和現(xiàn)金流充裕的地區(qū)，且最好進(jìn)入PPP項(xiàng)目庫(kù)。二是精心策劃。認(rèn)真對(duì)PPP類型、資金成本、交易結(jié)構(gòu)、回購(gòu)期限、降造水平、支付條件等進(jìn)行運(yùn)作策劃，使項(xiàng)目模式的選擇既對(duì)雙方有利，更要能夠保障自身的權(quán)益。三是精心調(diào)查。對(duì)政府和項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查，了解項(xiàng)目是否進(jìn)入PPP庫(kù)，項(xiàng)目的可行性及批件，可支配財(cái)政收入，土地情況及價(jià)格，支付承諾的真實(shí)性、政府的誠(chéng)信情況等。四是精心設(shè)計(jì)。認(rèn)真設(shè)計(jì)合同條款并抓好合同談判，明確合同主體、項(xiàng)目公司、股份比例、違約責(zé)任、回購(gòu)條款以及甲乙雙方的責(zé)權(quán)利等。 五是精心協(xié)商。和基金及銀行溝通協(xié)商并簽署協(xié)議，積極利用基金降低資產(chǎn)負(fù)債率、利用銀行和基金分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、利用銀行保證政府支付。 六是設(shè)計(jì)好立項(xiàng)、評(píng)審和決策的規(guī)則及流程并嚴(yán)格執(zhí)行，實(shí)行集體決策。 七是切實(shí)組織好項(xiàng)目實(shí)施，由PPP管理部統(tǒng)一組織實(shí)施。 八是建立PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)資金池，在每一個(gè)項(xiàng)目中提取10%的資金作為風(fēng)險(xiǎn)資金，既是為了降造，也是為了隔離單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。第四部分 集團(tuán)公司PPP項(xiàng)目管理體系一、 組織結(jié)構(gòu)關(guān)系（一）集團(tuán)PPP業(yè)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)集團(tuán)公司：是PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本方。是與政府（或授權(quán)機(jī)構(gòu)）組成項(xiàng)目公司的主體。公司職能部門：項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及簽約階段由市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部牽頭，投資管理部、財(cái)務(wù)產(chǎn)權(quán)部、法律風(fēng)控部按照各自業(yè)務(wù)職責(zé)參與。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部制定PPP項(xiàng)目管理部經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任制指標(biāo)并負(fù)責(zé)考核。所有職能部門對(duì)具體實(shí)施的子企業(yè)管理職能保持不變。PPP項(xiàng)目管理部：是集團(tuán)公司PPP項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理部門。對(duì)于政府回購(gòu)型項(xiàng)目，PPP項(xiàng)目管理部代表集團(tuán)公司履行投資人職責(zé)，對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行管理，由子公司實(shí)際履行總承包人職責(zé)；對(duì)于投資持有型項(xiàng)目，PPP項(xiàng)目管理部履行項(xiàng)目代建職責(zé)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)期的經(jīng)營(yíng)管理，由投資公司履行投資人職責(zé)，由子公司實(shí)際履行總承包人職責(zé)。葛洲壩投資公司：在投資持有型項(xiàng)目中代表集團(tuán)履行投資主體職責(zé)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期管理。 子企業(yè)：是PPP項(xiàng)目工程施工任務(wù)的具體實(shí)施單位，代為履行PPP項(xiàng)目總承包人職責(zé)，將逐步發(fā)展成為管理型總承包。（二）PPP項(xiàng)目管理部PPP項(xiàng)目管理部是集團(tuán)公司PPP項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理部門（事業(yè)部制），代表公司履行對(duì)PPP項(xiàng)目的投資、經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)。部門內(nèi)設(shè)4個(gè)處室，分別為項(xiàng)目管理處、商務(wù)處、財(cái)務(wù)處、綜合處?！卷?xiàng)目管理處】負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目的管理策劃編制、實(shí)施規(guī)劃評(píng)審、進(jìn)度計(jì)劃管控、承（分）包商履約管理與評(píng)價(jià)、項(xiàng)目公司監(jiān)管、重大事項(xiàng)管理、項(xiàng)目管理例會(huì)等工作?！旧虅?wù)處】負(fù)責(zé)招投標(biāo)文件及主合同的評(píng)審、PPP項(xiàng)目合同體系建設(shè)與管理、經(jīng)營(yíng)統(tǒng)計(jì)與分析、分包合同監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理等工作，并參與主合同的起草、談判工作?！矩?cái)務(wù)處】負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目融資方案的執(zhí)行，對(duì)項(xiàng)目公司的融資工作進(jìn)行監(jiān)管，資金的計(jì)劃、使用及管理，會(huì)計(jì)核算及財(cái)務(wù)報(bào)表，部門及項(xiàng)目公司的財(cái)稅管理，回購(gòu)管理及監(jiān)控工作?！揪C合處】負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目管理部的公文處理、文檔管理、績(jī)效考核、內(nèi)控管理、培訓(xùn)管理、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)創(chuàng)新、綜合事務(wù)等工作。（三）PPP項(xiàng)目管理部與子公司間的關(guān)系PPP項(xiàng)目管理部與子公司是合同關(guān)系，通過(guò)合同協(xié)議明確各自責(zé)權(quán)利。PPP項(xiàng)目管理部：是集團(tuán)股份公司PPP項(xiàng)目管理的授權(quán)部門。在政府回購(gòu)型項(xiàng)目中代表集團(tuán)股份公司履行投資人職責(zé)，授權(quán)子公司履行總承包人職責(zé)，PPP項(xiàng)目管理部負(fù)責(zé)監(jiān)管項(xiàng)目公司及總承包項(xiàng)目部工作，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目公司組建、投融資、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃制定、工程建設(shè)監(jiān)管、資金回收、項(xiàng)目移交的工作內(nèi)容。在投資持有型項(xiàng)目中履行項(xiàng)目代建職責(zé)，負(fù)責(zé)建設(shè)期項(xiàng)目公司的管理和總承包項(xiàng)目部的監(jiān)管，負(fù)責(zé)組建項(xiàng)目公司的，按照代建協(xié)議控制各類建設(shè)指標(biāo)，完成工程建設(shè)任務(wù)后將建設(shè)項(xiàng)目移交投資公司運(yùn)營(yíng)。投資公司：在投資持有型項(xiàng)目中代表集團(tuán)公司履行