【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 保機(jī)構(gòu)發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十二條】10調(diào)查發(fā)行人與受托管理人簽訂的受托管理協(xié)議，并對(duì)受托管理人職責(zé)與受托管理人協(xié)議內(nèi)容符合《試點(diǎn)辦法》相關(guān)規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十三條、第三十四條】11調(diào)查發(fā)行人與受托管理人制定的私募債券持有人會(huì)議相關(guān)規(guī)則，并對(duì)相關(guān)規(guī)則的內(nèi)容是否符合《試點(diǎn)辦法》相關(guān)規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十五條】12對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十一條】13對(duì)律師事務(wù)所簽字律師執(zhí)業(yè)資格發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十一條】14對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、募集資金用途、償債安排等進(jìn)行調(diào)查并發(fā)表意見【《試點(diǎn)辦法第十二條、《業(yè)務(wù)指南》附件3】15對(duì)本期私募債券擬定的投資者范圍進(jìn)行調(diào)查，并對(duì)相關(guān)安排是否符合《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三章】16對(duì)本期私募債券發(fā)行人擬定的信息披露具體方式和內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查，并對(duì)相關(guān)安排符合《試點(diǎn)辦法》和《業(yè)務(wù)指南》相關(guān)規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第五章】17對(duì)發(fā)行人擬定的償債保障機(jī)制及股息分配政策進(jìn)行調(diào)查，并對(duì)上述安排符合《試點(diǎn)辦法》相關(guān)規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十六條、第三十七條】18對(duì)本期私募債擔(dān)保情況及擔(dān)保機(jī)構(gòu)等進(jìn)行調(diào)查并發(fā)表意見（若有）【《業(yè)務(wù)指南》附件3】19對(duì)增信措施安排和提供增信服務(wù)機(jī)構(gòu)的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，并發(fā)表意見（若有）【《業(yè)務(wù)指南》附件3】20對(duì)發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序等合規(guī)性聲明發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《業(yè)務(wù)指南》附件3】二法律意見書1對(duì)發(fā)行人屬于《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的、未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》通知】2對(duì)發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)行業(yè)和金融行業(yè)發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》通知】3對(duì)發(fā)行人為中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第九條】4對(duì)發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照現(xiàn)行有效發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第九條】5對(duì)發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議內(nèi)容和程序符合相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十一條】6對(duì)本期私募債券承銷商具有承銷業(yè)務(wù)資格并通過協(xié)會(huì)備案發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十條、《業(yè)務(wù)指南》第一章】7對(duì)發(fā)行人與承銷商簽訂的承銷協(xié)議符合《試點(diǎn)辦法》及《證券公司開展私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十一條、《證券公司開展私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第十四條】8對(duì)《募集說明書》內(nèi)容和格式符合《試點(diǎn)辦法》和《業(yè)務(wù)指南》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十二條、《業(yè)務(wù)指南》附件3】9對(duì)發(fā)行人聘用的受托管理人為未擔(dān)任本期私募債券的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十二條】10對(duì)受托管理人職責(zé)與受托管理人協(xié)議內(nèi)容符合《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十三條、第三十四條】11對(duì)本期私募債券的持有人會(huì)議規(guī)則符合《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十五條】12對(duì)發(fā)行人償債保障機(jī)制及股息分配政策符合《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第三十六條、第三十七條】13對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第十一條】14對(duì)本期私募債券發(fā)行人信息披露具體方式和內(nèi)容安排符合《試點(diǎn)辦法》和《業(yè)務(wù)指南》的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見【《試點(diǎn)辦法》第五章、《業(yè)務(wù)指南》第六章】15對(duì)本期私募債券發(fā)行文件內(nèi)容和格式符合《試點(diǎn)辦法》、《業(yè)務(wù)指南》和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見，確認(rèn)發(fā)行文件不致因引用法律意見書內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏，并承諾對(duì)所引用內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任16對(duì)發(fā)行人不存在未決或者可預(yù)見的對(duì)其本次發(fā)行私募債券具有重大不利影響的法律事項(xiàng)及對(duì)其本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表肯定、明確的結(jié)論性意見發(fā)行人簽章欄 【發(fā)行人簽章處】法定代表人： 【簽署日期】承銷商簽章欄 【承銷商簽章處】法定代表人： 【簽署日期】附件3： Back index Back text中小企業(yè)私募債券募集說明書內(nèi)容與格式要求一、總則（一）為規(guī)范公司發(fā)行中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱“私募債券”）的信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。（二）發(fā)行中小企業(yè)私募債券的公司(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)，應(yīng)當(dāng)按本指南的要求編制中小企業(yè)私募債券募集說明書（以下簡(jiǎn)稱“募集說明書”），作為向深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）備案的必備文件，并按規(guī)定披露。（三）本指南的規(guī)定是對(duì)募集說明書信息披露的最低要求。不論本指南是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。（四）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書扉頁(yè)作如下聲明：“發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)，本募集說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)行人負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）保證募集說明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。凡欲認(rèn)購(gòu)本期私募債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。深圳證券交易所對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行私募債券的投資價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期私募債券的投資者，均視同自愿接受本募集說明書對(duì)本期私募債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。本期私募債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。投資者在評(píng)價(jià)和購(gòu)買本期私募債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別審慎地考慮本募集說明書下文所述的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。投資者認(rèn)購(gòu)本期私募債券，視作同意私募債券受托管理協(xié)議和私募債券持有人會(huì)議規(guī)則。私募債券受托人管理協(xié)議、私募債券持有人會(huì)議規(guī)則及私募債券受托管理人報(bào)告置備于私募債券受托管理人處，投資者有權(quán)隨時(shí)查閱?！保ㄎ澹┌l(fā)行人認(rèn)為對(duì)投資者有重大影響的事項(xiàng)，包括但不限于發(fā)行人重大風(fēng)險(xiǎn)、可能影響擔(dān)保履約的重大事項(xiàng)以及私募債券重大償付風(fēng)險(xiǎn)、特殊產(chǎn)品設(shè)計(jì)等，均應(yīng)當(dāng)在募集說明書首頁(yè)中作“重大事項(xiàng)提示”。（六）募集說明書的編制應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：募集說明書全文文本封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“XXX公司年中小企業(yè)私募債券募集說明書”字樣，并應(yīng)當(dāng)載明發(fā)行人及承銷商的名稱和住所，還應(yīng)當(dāng)載明正式申報(bào)的募集說明書簽署日期；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)可能對(duì)投資者理解有障礙及有特定含義的術(shù)語作出釋義，募集說明書的釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁(yè)排??；引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料來源，事實(shí)依據(jù)應(yīng)充分、客觀；引用的數(shù)字應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)當(dāng)指人民幣金額，并以元、千元、萬元或者億元為單位。二、 募集說明書（一）發(fā)行概況發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款，包括但不限于以下內(nèi)容：（1）接受私募債券備案的單位、時(shí)間、文號(hào)以及備案規(guī)模；（2）私募債券發(fā)行相關(guān)情況，包括私募債券名稱、私募債券簡(jiǎn)稱和代碼、發(fā)行總額、發(fā)行方式和發(fā)行對(duì)象；若分次發(fā)行的，披露各期發(fā)行安排；（3）私募債券產(chǎn)品設(shè)計(jì)，包括債券票面面額、發(fā)行價(jià)格、存續(xù)期限、票面利率、計(jì)息方式、還本付息方式、發(fā)行首日/起息日、付息日、本金兌付日、提前償還本金安排（如有）、發(fā)行人或者投資者選擇權(quán)條款（如有）、認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款（如有）、擔(dān)保措施及擔(dān)保方式（如有）、私募債券受托管理人、償債保障機(jī)制以及限制股息分配措施等；（4）私募債券募集資金用途；（5）私募債券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與信用級(jí)別（如有）；（6）承銷商及承銷安排。本期私募債券認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓服務(wù)安排（1）認(rèn)購(gòu)期限；（2）發(fā)行結(jié)果公告日期；（3）申請(qǐng)?zhí)峁┺D(zhuǎn)讓服務(wù)的地點(diǎn)與平臺(tái)；（4）投資者適當(dāng)性管理與200人投資者的約束條件。披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時(shí)應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（1）發(fā)行人；（2）承銷商；（3）律師事務(wù)所；（4）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；（5）私募債券受托管理人；（6）擔(dān)保人(如有)；（7）資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如有）；（8）收款銀行；（9）申請(qǐng)?zhí)峁┧侥紓D(zhuǎn)讓服務(wù)的證券交易所；（10）私募債券登記機(jī)構(gòu)；（11）其他與發(fā)行相關(guān)的機(jī)構(gòu)。（二）風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或者間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和私募債券償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)有針對(duì)地披露與本期私募債券相關(guān)的、可能影響私募債券本息償付的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定量分析；不能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定性描述。有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和償債能力有嚴(yán)重不利影響的，發(fā)行人應(yīng)在募集說明書首頁(yè)中作“重大事項(xiàng)提示”。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列風(fēng)險(xiǎn)因素：（1）本期私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率變化對(duì)本期私募債券收益的影響；②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響；③償付風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券本息可能不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)；④本期私募債券安排所特有的風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券有關(guān)約定潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如償債保障措施可能存在的風(fēng)險(xiǎn)、提前償付安排可能對(duì)投資人利益的影響等；⑤資信風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人最近兩年內(nèi)資信狀況及存在的問題和可能出現(xiàn)的資信風(fēng)險(xiǎn)；⑥擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)(如有)。擔(dān)保人資信或者擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì)本期債券本息償還的影響等。（2）發(fā)行人的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：①行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人因行業(yè)所在的階段、行業(yè)所面臨的困境而可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外擔(dān)保等導(dǎo)致發(fā)行人整體變現(xiàn)能力差等風(fēng)險(xiǎn)；③經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人的產(chǎn)品或者服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或者產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或者市場(chǎng)分割、過度依賴單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)；④管理風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人管理制度存在的問題及可能誘發(fā)的私募債券本息償付風(fēng)險(xiǎn)，如因內(nèi)部控制不健全等可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失，及其可能對(duì)私募債券本息償付的影響；⑤政策風(fēng)險(xiǎn)。因國(guó)家法律、法規(guī)、政策的可能變化對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營(yíng)許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對(duì)發(fā)行人的影響。發(fā)行人如披露風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策，主要應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)采取的具體措施。（三）發(fā)行人的資信狀況（如有）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所聘請(qǐng)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其對(duì)本期私募債券的信用評(píng)級(jí)情況。發(fā)行人如披露信用評(píng)級(jí)報(bào)告，信用評(píng)級(jí)報(bào)告至少包括下列情況：（1）信用評(píng)級(jí)結(jié)論及標(biāo)識(shí)所代表的涵義；（2）提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)對(duì)比說明有無擔(dān)保的情況下評(píng)級(jí)結(jié)論的差異；（3）評(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)；（4）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排；（5）其他重要事項(xiàng)。（四）擔(dān)保（如有）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露本期私募債券的擔(dān)保情況、擔(dān)保授權(quán)情況。提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露保證人的基本情況，至少包括下列事項(xiàng)：（1）基本情況簡(jiǎn)介；（2）最近一年的凈資產(chǎn)額、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并注明是否經(jīng)審計(jì)；若是個(gè)人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露其合法擁有的除轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押或者其他存在他人權(quán)利之外的剩余財(cái)產(chǎn)對(duì)本次擔(dān)保范圍的覆蓋倍數(shù)；（3）資信狀況；（4）累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額；（5）累計(jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例；（6）償債能力分析。提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露私募債券擔(dān)保協(xié)議或者擔(dān)保函的主要內(nèi)容，至少包括下列事項(xiàng)：（1）擔(dān)保金額；（2）擔(dān)保期限；（3）擔(dān)保方式；（4）擔(dān)保范圍；（5）發(fā)行人、擔(dān)保人、私募債券受托管理人、私募債券持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；（6）反擔(dān)保和共同擔(dān)保的情況（如有）。（7）各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。提供抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的名稱、金額（賬面價(jià)值和評(píng)估值）、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債券面值總額和本息總額之間的比例，并說明擔(dān)保物發(fā)生重大變化時(shí)的持續(xù)披露安排。提供抵押和質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況，并披露擔(dān)保的范圍。（五）投資者權(quán)益保護(hù)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所制定的具體償債計(jì)劃及保障措施，至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明私募債券償債計(jì)劃和償債資金來源。（2）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承諾，在私募債券付息日十個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日三十日前