【文章內(nèi)容簡介】 準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定；基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)之日起 6 個(gè)月內(nèi)進(jìn) 行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過 3 個(gè)月。 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的 3 日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。 基金合同生效條件 ：基金募集份額總額不少于 2 億份，基金募集金額不少于 2 億元人民幣；基金份額持有人不少于 200 人。 中國證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起 3 個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告。 開放式基金認(rèn)購步驟：開戶、認(rèn)購、確認(rèn)。（要求掌握第 177 頁圖 71） 認(rèn)購費(fèi)用 =凈認(rèn)購金額 *認(rèn) 購費(fèi)率 凈認(rèn)購金額 =認(rèn)購金額 /（ 1+認(rèn)購費(fèi)率） 認(rèn)購份額 =（凈認(rèn)購金額 +認(rèn)購利息） /基金份額面值 申購和認(rèn)購的區(qū)別（第 178 頁） 股票基金、債券基金的申購、贖回原則：“未知價(jià)”交易原則；“金額申購、份額贖回”原則。 貨幣市場基金的申購、贖回原則：“確定價(jià)”原則；“金額申購、份額贖回”原則 申購費(fèi)用 =凈申購金額 *申購費(fèi)率 凈申購金額 =申購金額 /（ 1+申購費(fèi)率） 申購份額 =凈申購金額 /申購當(dāng)日基金份額凈值 勘誤 ：書中公式“申購份額 =凈申購金額 /申購當(dāng)日基金單位凈值”應(yīng)為“申購份額 =凈申購金額 /申購當(dāng)日基金 份額凈值” 登記機(jī)構(gòu)一般在 T+1 日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在 T+2 日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。 基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起 7 個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的 10%時(shí)，為巨額贖回。 當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會(huì)備案，在 3 個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說明有關(guān)處理方法。 在 ETF 的募集期內(nèi)，投資者的認(rèn)購渠道可以分為場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購兩種。與普通開放式基金不同， ETF 的認(rèn)購 可以包括現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購兩種方式。 場內(nèi)申購、贖回 ETF 的申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場外申購、贖回 ETF 時(shí)，申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。 勘誤 ：第 184 頁倒數(shù)第 8 行，“場外申購、贖回 ETF… ”應(yīng)為“場內(nèi)申購、贖回 ETF… ” LOF 的募集分場外募集和場內(nèi)募集兩部分，場外募集的基金注冊(cè)登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)；場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。 LOF 采取“金額申購、份額贖回”原則。 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請(qǐng)及審核（第 189 頁） QDII 基金募集首先需申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，該資格獲批后還需申請(qǐng)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格，而一般的開放式基金不用申請(qǐng)這兩項(xiàng)資格。 QDII 基金申購與贖回的原則：“未知價(jià)”交易原則；“金額申購、份額贖回”原則；當(dāng)日的申購與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間內(nèi)撤銷。 QDII 基金交易與一般開放式基金交易的區(qū)別：幣種；拒絕或暫停申購的情形。 資金清算流程（第 193 頁圖 72） 第八章 基金的信息披露 信息披露的作用 ：有利于投資者的價(jià)值判斷；有利于防止利益沖突與利益輸送；有利于提高證券市場的效率；有利于防 止信息濫用等。 實(shí)質(zhì)性原則 ：真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平披露 形式性原則 ：規(guī)范性、易解性、易得性。 禁止行為 ：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)。 分類 ：募集信息披露、運(yùn)作信息披露、臨時(shí)信息披露。 信息披露制度體系：國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和自律性規(guī)則。 基金管理人的信息披露義務(wù)： 在基金份額發(fā)售的 3 日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上； 在基金合同生效的次日，在指定報(bào)刊和 管理人網(wǎng)站上登載基金和同生效公告； 開放式基金和同生效后每 6 個(gè)月結(jié)束之日起 45 日內(nèi)，將更新的招募說明書登載在管理人網(wǎng)站上； 至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值； 在每年結(jié)束后 90 日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文。在上半年結(jié)束后 60 日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露半年度報(bào)告全文。在每季度結(jié)束后 15 個(gè)工作日內(nèi)，在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。 基金托管人的信息披露義務(wù)： 當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件（要求掌握重大事件的 種類，見課本第 201頁）時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起 2 日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及其地方證監(jiān)局備案。 基金份額持有人的信息披露義務(wù)（第 201 頁，注意 兩個(gè) 10%和 30 日 ） 在閱讀基金合同時(shí)，基金銷售人員應(yīng)重點(diǎn)把握以下幾類信息：基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息；基金和同特別約定的事項(xiàng)；基金合同中止的事由、程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。 基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容。這是招募說明書中 最重要的信息 ，因?yàn)樗w現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，基金 銷售人員應(yīng)認(rèn)真分析掌握，以幫助投資者選擇預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。 招募說明書摘要（第 204 頁） 基金運(yùn)作信息披露文件主要包括基金凈值公告、季度報(bào)告、基金半年度報(bào)告、年度報(bào)告及基金上市交易公告書等。 基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計(jì)凈值等信息。 報(bào)告期末基金所持有的所有股票明細(xì)及報(bào)告期內(nèi)基金累計(jì)買入與賣出的前 20 名股票明細(xì)。 與基金半年度報(bào)告相比，基金年度報(bào)告還具有以下特點(diǎn)（ 5 點(diǎn)，第 208209 頁） “重大性”概念有以下兩種標(biāo)準(zhǔn)：影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)和影響證券市 場的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。 基金的重大事件包括：（第 210 頁倒數(shù)第三行） 貨幣市場基金的 特殊信息披露 內(nèi)容具體包括基金收益公告、影子價(jià)格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形等幾個(gè)方面。當(dāng)影子價(jià)格與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過 %時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起 2 日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。 第九章 基金法律制度與監(jiān)督管理 我國證券市場法規(guī)體系 由國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則等四個(gè)部分構(gòu)成。 《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》屬于自律規(guī)則。 我國對(duì)證券市場的 監(jiān)督管理遵循四個(gè)原 則 ：依法管理原則；保護(hù)投資者利益原則；公開、公平和公正原則；行政監(jiān)管與自律相結(jié)合的原則。 在這個(gè)監(jiān)督管理體系中，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)執(zhí)行集中統(tǒng)一的行政監(jiān)督管理職能；中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所執(zhí)行行業(yè)自律管理職能；中國證券投資者保護(hù)基金為防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益，提供資金保障。 要求掌握第 219 頁 “第十一章 法律責(zé)任” 《刑法》關(guān)于 證券犯罪的規(guī)定 ：內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪；編造并傳播證券交易虛假信息罪；操縱證券、期貨交易價(jià)格罪。 基金監(jiān)管 目標(biāo) ：保護(hù)基金投資者的合法利益；保證市場的公平 、效率和透明；防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。 基金監(jiān)管的 原則 ：依法監(jiān)管原則；公開、公平、公正原則；監(jiān)管與自律并重原則；監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；審慎監(jiān)管原則。 名稱 特征 股票型基金 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 債券型基金 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 貨幣市場基金 僅投資于貨幣市場工具 混合基金 投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合股票基金和債券基金規(guī)定的 基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有 80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資， 不得有下列情形 ： 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的 10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的 10% 基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。 時(shí)間 事件 2020 年 1 月 1 日 《證券法》生效 2020 年 1 月 1 日 《公司法》生效 2020 年 10 月 1 日 《證券投資基金管理公司管理辦法》 2020 年 7 月 1 日 《證券投資基金 運(yùn)作管理辦法》 2020 年 7 月 1 日 《證券投資基金信息披露管理辦法》 三層體系的監(jiān)控架構(gòu)（第 237 頁第三段） 信息管理平臺(tái) 主要包括前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、后臺(tái)管理系統(tǒng)以及應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)。 基金銷售適用性管理制度應(yīng)至少包括： 對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法 對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式或方法 對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法 對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法 基金銷售人員的行為規(guī)范： 在向投資者推介基金時(shí)，應(yīng)首先自我介紹并出示基金銷售人 員身份證明及從業(yè)資格證明。 分發(fā)或公布的基金宣傳推介材料應(yīng)為基金管理公司獲基金代銷機(jī)構(gòu)統(tǒng)一制作的材料 應(yīng)當(dāng)自覺避免個(gè)人及所在機(jī)構(gòu)的利益與投資者的利益沖突，當(dāng)無法避免時(shí)，確保投資者利益優(yōu)先。 基金銷售基礎(chǔ) 知識(shí) （年 精華版 ） 第一章 證券市場基礎(chǔ)知識(shí) ? 有價(jià)證券分類 廣義：商品 /貨幣 /資本 狹義：資本 按發(fā)行主體：政府 /政府機(jī)構(gòu) /公司 按是否在證交所掛牌上市：上市 /非上市