【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流如和流出的信息，以便于會(huì)計(jì)信息使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取先進(jìn)和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并具以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的先進(jìn)流量。6. 企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和刨析，反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。償債能力是償還各到期債務(wù)的能力，企業(yè)要保持該償債能力，為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)作，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)和籌措資金的能力。企業(yè)償債能力分析包括短期償債能力指標(biāo)分析和長(zhǎng)期能力指標(biāo)分析。 企業(yè)的短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橄冗M(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債100%2007年年初流動(dòng)比率=247。100%=%2007年年末流動(dòng)比率=247。100%=%一般情況下流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。債權(quán)人的權(quán)益越有保證。計(jì)算表明企業(yè)可能捉襟見(jiàn)肘，難以如期償還債務(wù)。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其較流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)2007年年初速動(dòng)比率=（）247。100%=%20007年年末速動(dòng)比率=（）247。100%=%一般情況下速動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。計(jì)算表明年末速動(dòng)比率比年初的速動(dòng)比率下降很多，說(shuō)明面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金比率是企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償債的能力?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債100%現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)=貨幣資金+短期有價(jià)證券2007年年初現(xiàn)金比率=247。100%=%2007年年末現(xiàn)金比率=247。100%=%國(guó)際上認(rèn)為，2007年度年初與年末現(xiàn)金比率差距較大，說(shuō)明其償債能力增強(qiáng)。評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的主要財(cái)務(wù)比率有：資產(chǎn)負(fù)債率，負(fù)債權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率越小表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，反之，則越弱。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額100%　06年資產(chǎn)負(fù)債率：247。100%=%07年資產(chǎn)負(fù)債率：247。100%=%由計(jì)算結(jié)果表明，該企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng)，該企業(yè)的償債能力較弱，企業(yè)償債無(wú)法得到保障。 是企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱(chēng)資本負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額247。所有者權(quán)益總額100%06年產(chǎn)權(quán)比率=247。100%=%07年產(chǎn)權(quán)比率=247。100%=% 由計(jì)算結(jié)果表明：企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力減弱，債權(quán)人權(quán)益的保障成都降低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)變大。利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所獲得的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)前所支付利息費(fèi)用的比率，常被用來(lái)測(cè)定企業(yè)所獲利總額來(lái)承擔(dān)支付利息的能力，利息保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1。 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額247。利息支出06年利息保障倍數(shù)=(+)247。=07年利息保障倍數(shù)=（+）247。=由計(jì)算結(jié)果表明：從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)還能維持正常的償債能力。營(yíng)運(yùn)能力分析包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析。 反映它的主要指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入247。平均應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款余額360247。營(yíng)業(yè)收入 06年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=247。[（+)247。2]= 07年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=247。[（+)247。 2]= （2）存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本247。平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨余額360/營(yíng)業(yè)成本 06年存貨周轉(zhuǎn)率=247。[(+)247。2]= 07年存貨周轉(zhuǎn)率=247。[(+)247。2]=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入247。平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額360247。營(yíng)業(yè)收入 06年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。[(+)247。2]= 07年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。 [(+) 247。2]= 由上述計(jì)算結(jié)果看出：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所下降表明資產(chǎn)流動(dòng)性下降，短期償債能力也下降；存貨周轉(zhuǎn)率上升表明，變現(xiàn)速度加快，資產(chǎn)占用水平降低；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降表明流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果下降。 2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)收入247。固定資產(chǎn)平均凈值 2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝247。[(+)247。2]=% 2007年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝247。[(+)247。2]=% 從以上計(jì)算結(jié)果表明，公司2007年度的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2006年度升高，表明固定資產(chǎn)使利用充分，固定資產(chǎn)投資的得當(dāng)，機(jī)構(gòu)合理能充分發(fā)揮效率。 3. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入247。資產(chǎn)平均占用額 2006年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝247。[(+)247。2]=% 2007年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝247。[(+)247。2]=%從計(jì)算結(jié)果可以看出2007年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2006年減慢，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較差。 企業(yè)盈利能力的分析盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力,企業(yè)資金增值的能力,不論是股東債權(quán)人還是企業(yè)管理人員,都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力,反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)一般有:銷(xiāo)售凈利潤(rùn),成本利潤(rùn)率,自由資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本保值利潤(rùn)率。銷(xiāo)售利潤(rùn)率 銷(xiāo)售利潤(rùn)率是企業(yè)與稅金之和與營(yíng)業(yè)收入的比值,。 銷(xiāo)售凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)247。銷(xiāo)售收入100% 07年銷(xiāo)售利潤(rùn)率=247。100%=%　 06年銷(xiāo)售利潤(rùn)率=247。100%=%這一指標(biāo)反映企業(yè)所得與所耗的關(guān)系,表示企業(yè)成本費(fèi)用支出經(jīng)濟(jì)效益好,反之,表示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平差,成本費(fèi)用過(guò)高經(jīng)濟(jì)效益欠佳。成本利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)247。成本費(fèi)用總額07年成本利潤(rùn)率=247。100%=%06年成本利潤(rùn)率=247。100%=% 資本保值利潤(rùn)率是企業(yè)扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額與年初所有權(quán)益總額的比率。2007年資本保值利潤(rùn)率=247。100%=%2006年資本保值利潤(rùn)率=247。100%=% 社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額247。平均資產(chǎn)總額100%企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額=工資+勞保統(tǒng)籌+待業(yè)保險(xiǎn)金+失業(yè)保險(xiǎn)金+利息凈支出+應(yīng)交稅金+利潤(rùn)。它是衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國(guó)家或社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力。 社會(huì)積累率包括上交國(guó)家財(cái)政總額包括應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加、應(yīng)交所得稅及其他稅收等。財(cái)務(wù)綜合分析就是將企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個(gè)有機(jī)的分析系統(tǒng)中,全面的對(duì)財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行解剖的和分析。從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。財(cái)務(wù)分析方法很多,其中應(yīng)用比較廣泛的為杜邦財(cái)務(wù)分析體系。杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系,:凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)247。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額247。平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額247。所有者權(quán)益 =1247。(1－資產(chǎn)負(fù)債率)凈資產(chǎn)收益率% %凈利潤(rùn)247。營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入247。資產(chǎn)平均總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%年初 %年末 %營(yíng)業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% %1247。（1資產(chǎn)負(fù)債率）%營(yíng)業(yè)收入成本費(fèi)用總額+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額所得稅費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債年初 0年末 0流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)年初 年末 營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用++42