淺析我國金融控股公司主要問題及監(jiān)管建議(編輯修改稿)
2025-04-22 02:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 為控制集團(tuán)的主體，以規(guī)避其他金融監(jiān)管部門更嚴(yán)格的監(jiān)管行為；跨國金融集團(tuán)選擇性地在我國境內(nèi)布局相關(guān)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，利用金融創(chuàng)新推出難以界定的金融服務(wù)或工具，逃避我國分業(yè)下的法律監(jiān)管；金融控股公司的實(shí)業(yè)部門尋找監(jiān)管漏洞，以金融機(jī)構(gòu)作為融資平臺，在資本市場掀風(fēng)作難。二、強(qiáng)化我國金融控股公司監(jiān)管的若干政策建議 (一)合并監(jiān)管：融合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量 當(dāng)前涉及金融控股公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各種規(guī)章，是各部門根據(jù)部門情況制定的，整個(gè)金融立法缺乏系統(tǒng)性與協(xié)調(diào)性。已有的金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議雖然明確了各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能分工、信息共享，但這些措施還處在原則性框架層面，具體的監(jiān)管制度并未確立。隨著金融混業(yè)經(jīng)營加速、分業(yè)監(jiān)管框架仍相對滯后，存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不清、協(xié)調(diào)不力等問題，易形成監(jiān)管盲區(qū)，蘊(yùn)涵較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。 強(qiáng)化金融控股的監(jiān)管，首先要建立金融合作監(jiān)管機(jī)制本觀點(diǎn)受北京師范大學(xué)金融研究中心學(xué)者鐘偉的影響。鐘偉在《論貨幣政策和金融監(jiān)管分立的有效性前提》一文中論證了在我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，設(shè)立統(tǒng)一的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)并不可行，金融合作監(jiān)管機(jī)制是現(xiàn)實(shí)選擇。在不改變現(xiàn)有監(jiān)管格局下，要對控股公司主要業(yè)務(wù)確定主監(jiān)管機(jī)制，指定某個(gè)監(jiān)管部門作為協(xié)調(diào)人負(fù)責(zé)金融控股公司中主要的監(jiān)管任務(wù)；主監(jiān)管單位要掌握集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)、內(nèi)部交易、財(cái)務(wù)狀況等重要信息，及時(shí)評估風(fēng)險(xiǎn)，將潛在問題告知相關(guān)監(jiān)管部門；要明確三會(huì)與央行的職責(zé)及相應(yīng)權(quán)限，尤其針對金融創(chuàng)新、新的金融風(fēng)險(xiǎn)要明確監(jiān)管責(zé)任，消除監(jiān)管競爭的不利影響；必要情況下做好共同現(xiàn)場檢察工作，協(xié)調(diào)好內(nèi)部管理的沖突；加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施共享由于監(jiān)管體制改革，從人行統(tǒng)一監(jiān)管分拆為一行三會(huì)分業(yè)監(jiān)管，除了人行存在完整的系統(tǒng)性組織機(jī)構(gòu)外，三會(huì)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)到省級，省以下還存在一定的監(jiān)管真空。所以，金融合作還要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施共享，整合基層監(jiān)管力量，既節(jié)約成本又強(qiáng)化基層各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督。聯(lián)合監(jiān)管還可以適當(dāng)發(fā)揮財(cái)政部門的作用。財(cái)政作為國有金融控股公司的實(shí)際出資者，可以從公司治理結(jié)構(gòu)入手，對國有金融控股公司的資本金進(jìn)行監(jiān)管，并對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制提出要求要求金融集團(tuán)報(bào)送完整財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)制度公開透明，定期進(jìn)行綜合考核，以規(guī)范金融控股公司管理層的經(jīng)營行為?！ ?二)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容：資本金監(jiān)管 我國金融監(jiān)管部門在對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，開始注重資本金監(jiān)管。銀行業(yè)對于資本金的監(jiān)管要求比較明確2004年銀行監(jiān)會(huì)推出《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，采納了新巴塞爾資本協(xié)定的三支柱基本框架，將監(jiān)管檢查和信息披露（市場約束）與監(jiān)管資本計(jì)算一同納入到新的資本規(guī)則中，要求銀行在貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充分的基礎(chǔ)上計(jì)算資本充足率。證券業(yè)參照韓國、日本的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，對不達(dá)標(biāo)者通過分類監(jiān)管并采取整改措施，推動(dòng)證券公司及時(shí)補(bǔ)充資本金、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；保險(xiǎn)業(yè)對資本金的監(jiān)管也有若干規(guī)定，要求保險(xiǎn)公司及時(shí)補(bǔ)充資本金、提足備付金，保證足夠的償付能力，防范保險(xiǎn)公司的支付風(fēng)險(xiǎn)。但是，當(dāng)前沒有對控股公司集團(tuán)資本金合并監(jiān)管的要求。而且，由于各部門的監(jiān)管無法全面覆蓋種類龐雜且演變迅速的金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)，難以恰當(dāng)界定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，使控股公司的資本充足率難以測算并有效監(jiān)控?！ ∫虼耍瑖鴥?nèi)確立對金融混業(yè)經(jīng)營的合并監(jiān)管機(jī)制后，在國內(nèi)金融監(jiān)管部門對資本金監(jiān)管的基礎(chǔ)上，可以參照境外成功經(jīng)驗(yàn)，明確對金融控股公司的資本要求和檢查機(jī)制澳大利亞審慎金融監(jiān)管局（Australian Prudential Regulation Authority,APRA）為了確保存款機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、保護(hù)存款人利益，規(guī)定必須同時(shí)對存款機(jī)構(gòu)本身、該存款機(jī)構(gòu)所屬集團(tuán)內(nèi)受監(jiān)管成員
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