我國銀行業(yè)與證券業(yè)合作問題與發(fā)展對策(編輯修改稿)
2025-04-21 02:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，還擁有在香港上市的3家上市子公司――光大控股、光大國際和香港建設(shè)公司以及與加拿大合資的中加合資人壽保險公司，光大集團(tuán)的業(yè)務(wù)格局已是一個全能化金融集團(tuán)的雛形。這種方式實際上已經(jīng)突破了分業(yè)經(jīng)營的體制。當(dāng)前，不論是資金實力、信譽(yù)度，還是網(wǎng)點密度和延伸范圍，商業(yè)銀行都有著券商難以匹敵的優(yōu)勢，但在銀證分離的現(xiàn)有格局下，商業(yè)銀行必須與券商合作才能滲透到證券業(yè)務(wù)中去，因此，銀行和證券在符合國家法律、法規(guī)和政策的前提下，取長補(bǔ)短、相互協(xié)作，除了目前實踐中已經(jīng)出現(xiàn)的上述方式外，在資金拆借、資產(chǎn)管理諸多方面仍有很大的合作空間，例如，擴(kuò)大參與質(zhì)押貸款的券商范圍和充當(dāng)質(zhì)押品的股票范圍；在銀行已經(jīng)推出的綜合消費(fèi)抵押貸款的基礎(chǔ)上推出個人股票質(zhì)押貸款；為企業(yè)購并提供過橋貸款；銀證合作共同為客戶擔(dān)任財務(wù)顧問；銀證合作開發(fā)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；設(shè)立開放式基金等。盡管如此,在銀證合作的不斷發(fā)展當(dāng)中,還存在著很多問題。首先,商業(yè)銀行因本身具有的專業(yè)優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和系統(tǒng)優(yōu)勢而應(yīng)在銀證合作中起到的主導(dǎo)作用沒有充分體現(xiàn)和發(fā)揮。我國的商業(yè)銀行無論從哪個角度上講,都在我國的金融體系中占有舉足輕重的地位,但在銀證合作的具體實踐當(dāng)中,銀行往往扮演著陪太子讀書的角色,在某些業(yè)務(wù)當(dāng)中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的主導(dǎo)作用沒有充分發(fā)揮,自身具備的各種優(yōu)勢也沒有充分體現(xiàn)。其次,銀證合作的深度與廣度不夠,產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化,缺乏系統(tǒng)性、針對性。由于我國銀證合作剛剛起步,合作的具體形式還僅僅表現(xiàn)為銀行代理券商的客戶保證金結(jié)算、代理部分券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等比較初級的銀證合作形式。這就導(dǎo)致各行推出的銀證合作產(chǎn)品差異化水平偏低,同質(zhì)化嚴(yán)重,針對不同客戶推出的特色產(chǎn)品相對較少。再次,銀證合作關(guān)系還比較松散,尚未形成固定的戰(zhàn)略聯(lián)盟式合作。銀證合作要想向縱深發(fā)展,銀行和券商之間必須建立起利益一致的戰(zhàn)略聯(lián)盟,只有雙方減少猜疑、增強(qiáng)互信,實現(xiàn)互利共贏,我國的銀證合作之路才能走的長久。最后,銀證合作業(yè)務(wù)發(fā)展中存在部分制度缺失和不規(guī)范,缺乏有效的政策支持和法律保障。二、我國銀證合作發(fā)展的對策基于以上分析,銀證合作是提升我國金融體系競爭力,提高我國金融市場化程度,順應(yīng)資本市場和商業(yè)銀行自身發(fā)展需要的必然趨勢。未來推進(jìn)我國的銀證合作可以從以下方面展開:（一）繼續(xù)完善相關(guān)法律法規(guī)政策1995年以后我國出臺的有關(guān)金融法律中強(qiáng)烈貫徹著金融分業(yè)經(jīng)營的思路。1995年出臺的《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù),不得投資于非自用不動產(chǎn)?！?998年出臺的《證券法》第六條規(guī)定:“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理?！边@些條款已成為嚴(yán)重制約我國當(dāng)前推進(jìn)銀證合作的法律因素,應(yīng)當(dāng)予以修訂。在修訂相關(guān)法規(guī)政策時,既要堅持分業(yè)原則控制風(fēng)險,又要考慮到國際上混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢,為未來銀證合作留下足夠的法律政策空間。例如,在對現(xiàn)行的《證券法》和《商業(yè)銀行法》進(jìn)行修改時,
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