投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表(編輯修改稿)
2025-07-08 13:55 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 . 63 432 . 71 386 . 35 344 . 95 307 . 99 603 . 79累計(jì)凈現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160 . 71 293 6. 86 281 1. 18 231 6. 06 183 1. 43 139 8. 72 101 2 667 . 42 359 . 43 244 . 37計(jì)算結(jié)果： i0 = NP V ＝ I R R ＝ % Pb= 7 年 Pb*= 年附表 13 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （自有資金） 單位 : 萬(wàn)元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 375 5. 20 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定資產(chǎn)余值回收 726 . 20 流動(dòng)資金回收 295 . 00現(xiàn)金流出 1300 628 162 3. 80 242 5. 22 232 6. 67 230 3. 12 227 9. 57 188 6. 02 188 6. 02 200 6. 02 建設(shè)投資 ( 自有資金 ) 1300 628 流動(dòng)資金 ( 自有資金 ) 100 流動(dòng)資金 ( 盈余資金 ) 75 經(jīng)營(yíng)成本 106 7. 5 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 銷(xiāo)售稅金 78. 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 所得稅 0. 00 213 . 55 225 . 76 237 . 97 250 . 18 262 . 39 262 . 39 262 . 39 職工福利費(fèi)支出 0. 00 21. 68 22. 92 24. 16 25. 40 26. 64 26. 64 26. 64 借款本金償還 200 370 370 370 370 120 借款利息支出 0 178 158 121 84 47 10 10 10凈現(xiàn)金流量 130 0 628 . 00 49. 80 308 . 78 407 . 33 430 . 88 454 . 43 847 . 98 847 . 98 174 9. 18累計(jì)凈現(xiàn)金流量 130 0 192 8 197 7. 8 166 9. 03 126 1. 7 830 . 82 376 . 40 471 . 58 131 9. 56 306 8. 74折現(xiàn)系數(shù) 0. 892 9 0. 797 2 0. 71 18 0. 635 5 0. 567 4 0. 506 6 0. 452 3 0. 403 9 0. 360 6 0. 322 0凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 1 160 . 71 500 . 64 35. 45 196 . 23 231 . 13 218 . 30 205 . 56 342 . 48 305 . 79 563 . 19累計(jì)凈現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160 . 71 166 1. 35 169 6. 8 150 0. 57 126 9. 44 105 1. 14 845 . 58 503 . 10 197 . 31 365 . 88計(jì)算結(jié)果： i0 = NP V ＝ I R R ＝ % Pb= 6. 4 年 Pb*= 年附表 14 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （甲方投資） 單位 : 萬(wàn)元年 份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 1 3 1 .5 7 股利 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 資產(chǎn)清理分配 9 5 0 .4 5 固定資產(chǎn)余值 2 9 0 .4 8 無(wú)形資產(chǎn)余值 5 8 .6 7 自有流動(dòng)資金 40 盈余公積金 1 3 9 .2 5 折舊和攤銷(xiāo) 4 2 2 .0 5現(xiàn)金流出 520 2 5 1 .2 40 甲方投資 520 2 5 1 .2 40凈現(xiàn)金流量 5 2 0 2 5 1 4 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 1 3 1 .5 7累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5 2 0 7 7 1 .2 0 8 1 1 .2 0 7 0 0 .4 7 5 4 4 .6 3 3 8 0 .3 6 2 0 7 .6 6 2 6 .5 4 1 5 4 .5 9 1 2 8 6 .1 6折現(xiàn)系數(shù) 0 .8 9 2 9 0 .7 9 7 2 0 .7 1 1 8 0 .6 3 5 5 0 .5 6 7 4 0 .5 0 6 6 0 .4 5 2 3 0 .4 0 3 9 0 .3 6 0 6 0 .3 2 2 0凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 4 6 4 .2 9 2 0 0 .2 6 2 8 .4 7 7 0 .3 7 8 8 .4 3 8 3 .2 2 7 8 .1 2 7 3 .1 5 6 5 .3 2 3 6 4 .3 4累計(jì)凈現(xiàn)金流現(xiàn)值 4 6 4 .2 9 6 6 4 .5 4 6 9 3 .0 1 6 2 2 .6 4 5 3 4 .2 1 4 5 0 .9 9 3 7 2 .8 7 2 9 9 .7 1 2 3 4 .4 0 1 2 9 .9 4計(jì)算結(jié)果： i0 = 0 .1 2 N P V ＝ 1 2 9 .9 4 I R R ＝ 1 4 .9 7 % Pb= 8 .1 3 年 Pb*= 9 .6 4 年各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 投資計(jì)劃與資金籌措表 投資估算表 資金負(fù)債表 損益表 借款及還本付息表 折舊與攤銷(xiāo)估算表 成本費(fèi)用估算表 資金來(lái)源與運(yùn)用表 銷(xiāo)售收入及稅金估算表 現(xiàn)金流量表 第六章 不確定性分析 ? 項(xiàng)目投資決策中收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡 ? 主要的不確定性分析方法 ? 盈虧平衡分析：確定盈利與虧損的臨界點(diǎn) ? 敏感性分析：分析不確定因素可能導(dǎo)致的后果 ? 概率分析：對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作直觀的定量判斷 投資 目標(biāo) 收益 風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別 ? 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指隨機(jī)發(fā)生的意外事件有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指與一般經(jīng)營(yíng)條件和管理狀況有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)指與項(xiàng)目清償能力有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 外部風(fēng)險(xiǎn)指與獲取外部資金的能力有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 。 風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn) 權(quán)益 /債務(wù) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn) 常見(jiàn)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素 ? 信用風(fēng)險(xiǎn) ? 項(xiàng)目參與方的信用及能力 ? 建設(shè)和開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn) ? 自然資源和人力資源 ? 項(xiàng)目生產(chǎn)能力和效率 ? 投資成本 ? 竣工延期 ? 不可抗力 ? 市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) ? 市場(chǎng)準(zhǔn)入 ? 市場(chǎng)變化 ? 技術(shù)變化 ? 經(jīng)營(yíng)決策失誤 ? 金融風(fēng)險(xiǎn) ? 匯率、利率變動(dòng) ? 通貨膨脹 ? 貿(mào)易保護(hù) ? 政治風(fēng)險(xiǎn) ? 體制變化 ? 政策變化 ? 法律法規(guī)變化 ? 法律風(fēng)險(xiǎn) ? 有關(guān)法律法規(guī)不完善 ? 對(duì)有關(guān)法律法規(guī)不熟悉 ? 法律糾紛及爭(zhēng)議難以解決 ? 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目投資決策中收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡 風(fēng)險(xiǎn)水平 （ 達(dá)到希望收益率的概率 ） 收益水平％ O A B C No (risk) No (risk amp。 return) Yes 投資者的無(wú)差異曲線 銷(xiāo)售收入及 成本與產(chǎn)量之間的關(guān)系 銷(xiāo)售收入 (B)、 產(chǎn)品價(jià)格 (P)與產(chǎn)品產(chǎn)量 (Q)之間的關(guān)系 總
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1