財(cái)務(wù)管理課件第9章(編輯修改稿)
2025-02-16 12:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 限 ? 企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。 ? 折扣期限 ? 企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。 ? 現(xiàn)金折扣 例， 2/10， n/30 信用標(biāo)準(zhǔn) 例 題 項(xiàng) 目 數(shù) 據(jù) ：銷售收入（元） 100 000 ：銷售利潤率 20% ：平均收現(xiàn)期 45天 ：平均壞賬損失率 6% ：應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本 15% 項(xiàng)目 A方案 （較緊的信用標(biāo)準(zhǔn)） B方案 （較松的信用標(biāo)準(zhǔn)） 銷售收入 減少 10000元 增加 15000元 收現(xiàn)期 銷售收入減少部分的平均收現(xiàn)期為 90天，剩余 90000元的平均收現(xiàn)期降為 40天 銷售收入增加部分的平均收現(xiàn)期為 75天，原 100000元的平均收現(xiàn)期仍為 45天 壞賬損失率 銷售收入減少部分的壞賬損失率為 %，剩余 90000元的平均壞賬損失率降為% 銷售收入增加部分的壞賬損失率為 12%，原 100000元的平均壞賬損失率仍為 6% 恒遠(yuǎn)公司備選的兩種信用標(biāo)準(zhǔn) 恒遠(yuǎn)公司在當(dāng)前信用政策下的經(jīng)營情況 信用標(biāo)準(zhǔn) 恒遠(yuǎn)公司備選的兩種信用標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果 ? ?0(100 000 100 00) 20%18000AAP S S P ?? ? ? ?? ? ??? ?0(100 000 150 00) 20%23000BBP S S P ?? ? ? ?? ? ??項(xiàng)目 A方案 （較緊的信用標(biāo)準(zhǔn)） B方案 （較松的信用標(biāo)準(zhǔn)） 銷售利潤 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 凈收益 ? ?0036040(100000 10000) 15%3601500AAACI S S R??? ? ? ? ?????? ? ? ??? ?0036045 75100 000 150 00 15%360 3602344BBBCI S S R??? ? ? ? ???????? ? ? ? ??????? ?0(1 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 ) 5 .7 %5130A A AK S S B? ? ? ?? ? ??? ?0100 000 6% 150 00 12%7800B B BK S S B? ? ? ?? ? ? ??18 00 0 15 00 51 3011370m A A A AP P I K? ? ???23 00 0 23 44 78 0012856m B B B BP P I K? ? ???信用條件 假設(shè)上述恒遠(yuǎn)公司準(zhǔn)備改變信用條件，可供選擇的 A、 B兩種方案詳見表，試評(píng)價(jià)兩個(gè)方案的優(yōu)劣 例 題 項(xiàng) 目 A方案 B方案 信用條件 n/45 2/10， n/30 銷售收入 增加 20220元 增加 30000元 平均收現(xiàn)期 60天 30天 壞賬損失率 全部銷售收入的平均壞賬損失率為 8% 全部銷售收入的平均壞賬損失率為4% 折扣收入百 分比 須付現(xiàn)金折扣的銷售收入占總銷售收入的百分比為 0% 須付現(xiàn)金折扣的銷售收入占總銷售收入的百分比為 50% 信用條件 恒遠(yuǎn)公司可供選擇的 A、 B兩種信用條件方案測算結(jié)果 2 0 0 0 0 2 0 % 4 0 0 0AAP S P ?? ? ? ?? ? ? 3 0 0 0 0 2 0 % 6 0 0 0BBP S P ?? ? ? ?? ? ?000360 36060 45 60100 000 200 00 15%360 3601125A AAACC CI S S R???? ? ? ? ? ? ??????? ? ? ? ??0360 36030 45 30100 000 300 00 15%360 360250B BBBCC CI S S R???? ? ? ? ? ? ??????? ? ? ? ???0mAD?? 0( ) 2%(10 00 00 30 00 0) 50 % 2%1300m B B BD S S D? ? ? ? ? ?? ? ? ??00()200 00 8% 100 000 ( 8% 6% )3600A A A AK S B S B B? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ??00()300 00 4% 100 000 ( 4% 6% )800B B B BK S B S B B? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ???40 00 11 25 0 36 00725m A A A m A AP P I D K? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ???60 00 ( 25 0) 13 00 ( 80 0)5750m A B B m B BP P I D K? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ??項(xiàng) 目 A方案 B方案 信用條件變化對(duì)銷售利潤的影響 信用條件變化對(duì)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響 現(xiàn)金折扣成本的變化情況 信用條件變化對(duì)壞賬損失的影響 信用政策變化產(chǎn)生的凈收益 信用政策 ? 收賬政策 ? 收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)公司所采取的收賬策略與措施。 ? 積極的收賬政策，可能會(huì)減少應(yīng)收賬款，減少壞賬損失，但要增加收賬成本。 ? 消極的收賬政策，則可能會(huì)增加應(yīng)收賬款，增加壞賬損失，但會(huì)減少收賬費(fèi)用 信用政策 ? 收賬政策 P為飽和點(diǎn) 壞賬損失F 收賬費(fèi) 用圖 1 0 4 收 賬 費(fèi) 用 與 壞 賬 損 失 的 關(guān) 系P 信用政策 新宇公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料詳見表，該企業(yè)當(dāng)年銷售額為 120萬元（全部為賒銷），收賬政策對(duì)銷售收入的影響忽略不計(jì)。該企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為 10%。 項(xiàng)目 現(xiàn)行收賬政策 建議收賬政策 年收賬費(fèi)用（元） 10 000 15 000 應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期（天） 60 30 壞賬損失率（ %） 4 2 例 題 信用政策 序號(hào) 項(xiàng)目 當(dāng)前收賬政策 建議收賬政策 1 年銷售收入 1202200 1202200 2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 8 12 3 應(yīng)收賬款平均占用額 200 000 100 000 4 建議收賬政策節(jié)約的機(jī)會(huì)成本 10 000 5 壞賬損失 48 000 24 000 6 建議政策減少壞賬成本 24 000 7 兩項(xiàng)節(jié)約合計(jì)（ 7=4+6） 34 000 8 按建議政策增加收賬費(fèi)用 5 000 9 建議政策可獲收益（ 9=78） 29 000 新宇公司
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