開題報告基于結(jié)構(gòu)變化和機制轉(zhuǎn)變的誤差修正模型的閾值協(xié)整——中國股票市場的費雪效應(yīng)研究(編輯修改稿)
2025-02-14 21:44 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 僅關(guān)注閾值變量的變化，因此其關(guān)注的是市場內(nèi)部的調(diào)節(jié)機制，對于調(diào)節(jié)機制的來源沒有更多的分析，及沒有考慮外部結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的影響。結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型是非線性回歸的一種方法，能夠描述不同時間段變量間的關(guān)系，并且還可以給出結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的具體時點?？紤]含有m個轉(zhuǎn)變點的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型：其中（）為轉(zhuǎn)變時點，且是未知的。結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變是由回歸系數(shù)表現(xiàn)出來的，因而不同時間段的回歸系數(shù)是不同的。由于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型更著重于閾值變量在不同期間的變化及其經(jīng)濟(jì)規(guī)律，因此該模型更多的反應(yīng)的是由于制度等外部因素變化所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)規(guī)律的轉(zhuǎn)變。本文首先使用閾值協(xié)整形式的ECM模型研究股票收益與通貨膨脹之間的長期均衡關(guān)系以及在短期偏離長期均衡時的調(diào)整過程，并分析在不同偏離程度下的市場自身的調(diào)節(jié)機制。其次，將協(xié)整形式的ECM模型引入到結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型中，研究股票收益與通貨膨脹之間短期調(diào)整的轉(zhuǎn)變時點以及在不同時段短期偏離長期均衡的調(diào)整關(guān)系，而這種調(diào)整關(guān)系主要是由于外部結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變（如：交易制度、國家政策的改變）引起的。最后，通過兩個模型的對比分析，分析我國股票收益與通貨膨脹之間的協(xié)整關(guān)系及短期調(diào)整的原因，進(jìn)而分析我國股票市場的市場機制及外部因素對我國股票市場的影響。四、論文提綱緒論 研究背景 研究意義及目的 研究方法 文獻(xiàn)綜述門檻誤差修正模型 ECM模型及其擴展 理論意義結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型的介紹 估計方法及檢驗 理論意義 兩種方法的比較實證分析與比較 樣本選取及模型定義 實證研究結(jié)果結(jié)論附錄五、論文寫作進(jìn)度安排2009年9月至11月擬定論文開題報告，收集相關(guān)數(shù)據(jù)及資料并整理分析2009年12月至次年3月完成論文初稿，請導(dǎo)師指正，在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，修改完善論文2010年4月至6月論文定稿與答辯六、參考文獻(xiàn)：1. Bai,Jushan and Pierre Perron, “Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes”, Econometrica, 1998, 66,4768.2. Jushan Bai and Pierre Perron, “putation and analysis of multiple structural change models”, Journal of Applied Econometrics, 2003, 18, 122.3. Caporale,Tony and Kevin , “Political Regime Change and the Real Interest Rate.”Journal of Money, Credit, and Banking, 2000, 32, 320334.4. David , Mark , “RegimeChanges in International Real Interest Rates: Are They a Monetary Phenomenon?” Working paper, 2003.5. Fisher,I., Theory of Interest, Macmillan, New York. Mcculloch,R and Murphy,P.,“Testing for the longrun relationships between nominal interest rates and inflation using cointegration techniques,”Appl
研究報告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1