【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 賃，更有利于拓展業(yè)務(wù) 融資租賃業(yè)務(wù)流程 34 利益共享 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) ? 世界上沒(méi)有免費(fèi)的午餐，要獲取利潤(rùn)，必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn) ? 多依靠結(jié)構(gòu)，少依靠信用 ? 把自己不能控制的事情交給產(chǎn)業(yè)鏈上的其他伙伴完成 ? 依靠自己的長(zhǎng)處解決產(chǎn)業(yè)鏈其他伙伴的困難就是自己的利潤(rùn) ? 依靠產(chǎn)業(yè)鏈各方優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)信息流、信用流、資金流和物流 ? 相互制約、相互發(fā)展，鎖定風(fēng)險(xiǎn)、鎖定責(zé)任、鎖定利潤(rùn) ? 提高綜合控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高綜合贏利的能力 ? 保持持續(xù)發(fā)展的活力，開(kāi)發(fā)出新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 融資租賃業(yè)務(wù)流程 35 細(xì)節(jié)設(shè)計(jì) ? 細(xì)節(jié)決定成敗 – 僅有大的概念，沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)節(jié)是難以成功的 ? 操作要配有業(yè)務(wù)流程 – 操作流程是業(yè)務(wù)指導(dǎo)，必須嚴(yán)格執(zhí)行，嚴(yán)禁違反操作規(guī)程 ? 工藝要求和說(shuō)明 – 除了流程還需要準(zhǔn)確地操作和時(shí)間、安全方面的控制 ? 問(wèn)題動(dòng)態(tài)反饋 – 任何一個(gè)結(jié)構(gòu)都不可能完美，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要及時(shí)采取修正措施 ? 對(duì)于不嚴(yán)格按照規(guī)章制度操作的人員要有處罰措置 – 違反規(guī)定 – 責(zé)任心不強(qiáng) – 善意失誤 – 禁止在操作程序上隨意創(chuàng)新 ? 開(kāi)放式經(jīng)營(yíng)，閉環(huán)管理 融資租賃業(yè)務(wù)流程 36 科學(xué)依據(jù) ? 結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的信息來(lái)源必須有旁證驗(yàn)證 – 與合作各方充分溝通 – 盡量通過(guò)技術(shù)手段辨別 信息真?zhèn)? – 對(duì)溝通結(jié)果進(jìn)行過(guò)初步 策劃，并充分討論 ? 在法律的層面上設(shè)計(jì)，不要進(jìn)行詭 辯，拿一些是似而非的東西唬人 ? 租賃不是偷稅漏稅的工具，不要說(shuō) 租賃是最好的避稅工具，如果是這 樣的話，融資租賃也不至于到今天 還處于幼稚階段 ? 盡量采用年金法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算和 分析，讓人更有公平感 融資租賃業(yè)務(wù)流程 37 項(xiàng)目定位 ? 租賃的功能很多種，相對(duì)應(yīng)的 租賃模式 也不少，選擇合適的方式，滿足各方需求是最好的定位。 ? 所有的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)都在簡(jiǎn)單融資租賃的模式上從結(jié) 構(gòu)上創(chuàng)新 ? 解決問(wèn)題的主思路 – 以解決承租人投資資金不足問(wèn)題為交易主線 – 以幫助廠商促進(jìn)設(shè)備銷售為主要目的 – 為出資人提供一個(gè)安全性、收益性、流動(dòng)性 適中的投資項(xiàng)目 – 以改善財(cái)務(wù)報(bào)表為交易主線 – 以企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)管理為交易主線 – 為租賃公司提供一個(gè)開(kāi)拓業(yè)務(wù)的模式 ? 功能 – 同時(shí)解決租賃公司融資難和承租企業(yè)信用不足的問(wèn)題 – 促進(jìn)銷售 – 給出資人提供一個(gè)安全的金融性產(chǎn)品 融資租賃業(yè)務(wù)流程 38 項(xiàng)目策劃基礎(chǔ) ? 前期已完成與各方溝通并達(dá)成意向 – 對(duì)租賃概念有相同的理念 – 了解各方需求，采集到相關(guān)企業(yè)的所要資料 ? 并對(duì)溝通內(nèi)容的真實(shí)性進(jìn)行了盡職調(diào)查 – 對(duì)獲得的資料進(jìn)行盡職調(diào)查，取得真實(shí)性結(jié)果 ? 在此基礎(chǔ)上達(dá)成初步意向 – 按照獲得的資料以及各方基本要求和條件，以特定的租賃模式，就初步運(yùn)作方式達(dá)成合作意向 – 基本共識(shí) – 基本條件 融資租賃業(yè)務(wù)流程 39 基本共識(shí) ? 以基本框架為全額融資的融資租賃模式為例 – 租賃期間租賃物件名義處置權(quán)歸租賃公司 – 承租人需要支付租金獲得占有、使用、收益權(quán) – 租賃公司可以不經(jīng)過(guò)承租人同意，在不影響上述權(quán)益的情況下將出租人的權(quán)益轉(zhuǎn)給其他企業(yè)或機(jī)構(gòu) – 租賃物件和供貨商由承租人選擇，租賃公司負(fù)責(zé)采購(gòu) – 需要承租人法人代表提供無(wú)限責(zé)任的連帶責(zé)任經(jīng)濟(jì)擔(dān)保 – 需要進(jìn)行債權(quán)文書(shū)強(qiáng)制公證 – 租賃公司只負(fù)責(zé)提供設(shè)備采購(gòu)的融資資金，其他和租賃物件有關(guān)的一切費(fèi)用由承租人支付 – 保險(xiǎn)的受益人為租賃公司 – 租賃物件的索賠權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人 融資租賃業(yè)務(wù)流程 40 基本共識(shí) （續(xù)） – 租賃期限不超過(guò) 5年 – 租金計(jì)算不留余值（必要時(shí)可預(yù)留余值） – 承租人付 30%的租賃保證金，作為租金償還保障 ? 保證金抵后期租金 ? 每期租金按月支付，后付方式還租 ? 租賃結(jié)束后轉(zhuǎn)移租賃物件處置權(quán)給承租人（也可不轉(zhuǎn)移） – 廠商留 30%的尾款做回購(gòu)承諾保證 ? 一旦租賃公司收回租賃物件，廠商無(wú)條件收購(gòu)。 ? 按照租金償還進(jìn)度逐筆收回尾款 – 租賃公司出 40%的資金，加上租賃保證金作為租賃物件采購(gòu)款 – 出資人獲得租賃物件 100%的處置權(quán) – 根據(jù)租賃物件的適用性以及行業(yè)的特殊情況可以調(diào)整上述參數(shù)指標(biāo) 融資租賃業(yè)務(wù)流程 41 基本條件 ? 承租人是否具備“蛋糕” ? 蛋糕是否足夠大 ? 確定每期最低租金支付額 ? 租期測(cè)算 ? 利率測(cè)算 ? 是否有可使用的優(yōu)惠政策，如果有可以進(jìn)一步降低租賃費(fèi)用，然后在將政策的好處分配給可以享受的部門 ? 基本條件具備后，就可以設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)了 融資租賃業(yè)務(wù)流程 42 承租人是否具備“蛋糕” 圖表說(shuō)明 ? 整個(gè)柱子的高度代表企業(yè)盈利能力 ? 藍(lán)色部分為經(jīng)營(yíng)成本 ? 紫色部分為可分配利潤(rùn)，租賃的蛋糕就從這里分配 ? 是否具備租賃條件還要看下步分析 0202200400000600000800000100000012022001 2 3 4 5 6 7 8 9 10經(jīng)營(yíng)成本 可分配利潤(rùn)融資租賃業(yè)務(wù)流程 43 蛋糕是否足夠大 ? 項(xiàng)目用“減法”方式分析 ? 整個(gè)圓塊代表承租人償還能力 ? 不同色塊代表不同的參與者可以獲得的利益 ? 出資人的蛋糕看起來(lái)很大，主要部分是他們的本金，其余的是利息 ? 服務(wù)機(jī)構(gòu)是最小的利益獲得者，但他們的風(fēng)險(xiǎn)最小 ? 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度劃分利益 ? 試分蛋糕看是否能滿足合作各方最低要求 ? 項(xiàng)目本身質(zhì)量越安全，參與方就越少，單位可分利潤(rùn)就越多 出資人租賃公司承租人供貨廠商服務(wù)機(jī)構(gòu)融資租賃業(yè)務(wù)流程 44 確定每期最低租金支付額 70000075000080000085000090000095000010000001 2 3 4 5 6 7 8 9 10可支付租金 中介服務(wù)費(fèi)用?整個(gè)柱面為 可分配利潤(rùn) ?蘭色部分為 可支付租金， 即最低租金 支付能力 ?紫色部分為 其他中介服 務(wù)機(jī)構(gòu)的收入 ?將蘭色部分?jǐn)?shù)據(jù)用 求凈現(xiàn)值程序 輸入租賃利率折現(xiàn)后若大于原始成本，本項(xiàng)目合格，否則就不合格 融資租賃業(yè)務(wù)流程 45 租期測(cè)算 ? 對(duì)于一些中小型設(shè)備，目前租賃公司只能做3~5年的項(xiàng)目，時(shí)間在長(zhǎng)租賃公司就有風(fēng)險(xiǎn)了。因此要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行期數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè) ? 在預(yù)測(cè)時(shí)需要使用一個(gè)參考利率。建議采用同期銀行貸款利率。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)處理上，承租人通常只能使用這個(gè)利率 ? 按照租賃條件，更換不同的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，通過(guò)租期預(yù)測(cè)程序 測(cè)算出租期是否符合租賃公司的要求。如果不符合項(xiàng)目進(jìn)程取消。 融資租賃業(yè)務(wù)流程 46 利率測(cè)算 ? 有了償債能力可以 反推項(xiàng)目收益率 ? 利率評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn) – 以租賃公司融資利率乘風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系數(shù) +租賃公司利差 ,確定為基礎(chǔ)利率 – 如果基礎(chǔ)