【文章內(nèi)容簡介】 限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案成本 —— 股票期權(quán)授予數(shù)量的確定 股東成本 交易成本 高管成本 咨詢費(fèi)用 法律服務(wù)費(fèi)用 信托費(fèi)用 變更費(fèi)用 主要是機(jī)會(huì)成本： 現(xiàn)在年收入 外部機(jī)會(huì)的多少 各自風(fēng)險(xiǎn)的大小 股權(quán)讓渡數(shù)量 分紅權(quán)的減少 決策權(quán)的減少 股權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn) 注： 在保證總公司控股的基礎(chǔ)上最終的結(jié)果依賴于雙方的談判能力、以及各自的成本承受能力、對對方的認(rèn)可度 各方達(dá)成一致 第 28頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 設(shè)計(jì)激勵(lì)方案結(jié)構(gòu) —— 不同激勵(lì)對象的持股比例 ? 最低激勵(lì)股權(quán)數(shù)量的確定 激勵(lì)對象的預(yù)期 對激勵(lì)對象的吸引力 激勵(lì)對象的成長空間 ? 最高激勵(lì)股權(quán)數(shù)量的確定 激勵(lì)對象的預(yù)期 公司承受能力 對激勵(lì)對象的吸引力 核心對象的成長空間 ? 股權(quán)激勵(lì)層級的劃分（確定崗位系數(shù)） 分為幾層？ 每層應(yīng)該包括哪幾個(gè)人？ 確定層次間的差距 第 29頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 層級劃分根據(jù)的原則 崗位區(qū)別原則 ?由于各崗位職責(zé)、重要性不同，員工持股比例要拉開差距，充分體現(xiàn)崗位之間的相對價(jià)值。 ?在具體設(shè)計(jì)時(shí)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，可采用 “ 高管緊、中層松、一般少 ” 的策略，即：高管層股權(quán)設(shè)計(jì)相對緊密；中層干部富有彈性；一般員工只選擇骨干持股。 貢獻(xiàn)遞增原則 ?職務(wù)級別越高，貢獻(xiàn)及所承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，并隨 職務(wù)級別增長非線性遞增。 第 30頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案模式 —— 經(jīng)常采用的激勵(lì)模式介紹 股票期權(quán) 虛擬股票 股票增值權(quán) 持股計(jì)劃 限制性股票 延期支付 儲(chǔ)蓄 股票參與計(jì)劃 業(yè)績股票 內(nèi)部人收購 股票獎(jiǎng)勵(lì) 業(yè)績單位 帳面價(jià)值增值權(quán) 第 31頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案模式（續(xù)） — 通過股權(quán)激勵(lì)工具對比，制定適合上海亞東的激勵(lì)模式 激勵(lì)對象特征 激勵(lì)成本特征 適合亞東實(shí)際的模式 內(nèi)外部條件限制 激勵(lì)結(jié)構(gòu)特征 第 32頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 最后是股權(quán)激勵(lì)的操作，核心目的是使得股權(quán)激勵(lì)取得良好的效果，實(shí)實(shí)在在地改善績效 股權(quán)激勵(lì)操作 股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì) 方案設(shè)計(jì)基礎(chǔ) ?確定支付方式 ?確定考核方式 ?其他權(quán)力義務(wù)規(guī)定 ?外部服務(wù)機(jī)構(gòu)支持 第 33頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案支付方式 ? 計(jì)劃實(shí)施周期？ ? 分幾次支付？ ? 每次支付多少？ ? 什么時(shí)間支付？ ? 支付載體／工具？ ? 支付順序？ ? 考核不達(dá)標(biāo)時(shí)怎么支付？ 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定 激勵(lì)與約束綜合考慮 決定 計(jì)劃實(shí)施周期一般為 3年，即高管人員的聘任期 第 34頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案支付方式（示意） 總股本數(shù)量 x％ 第一期 ?％ 第二期 ?％ 第三期 ?％ 激勵(lì)方案分三期進(jìn)行 (1x)％ 注： 具體數(shù)值的確定是在保證總公司控股的基礎(chǔ)上雙方協(xié)商的結(jié)果，新華信作為雙方的中介者將代表雙方的利益促成方案的達(dá)成 第 35頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 制定考核方式 :主體及管理機(jī)構(gòu) 薪酬與考核委員會(huì)的成立 (示意 ) ? 公司在董事會(huì)下設(shè)立薪酬與考核委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)對業(yè)績股票計(jì)劃的執(zhí)行進(jìn)行管理； ? 薪酬與考核委員會(huì)人數(shù)的確定，成員的選擇應(yīng)本著公平公正的原則； ? 薪酬與考核委員會(huì)職能如下： 負(fù)責(zé)業(yè)績股票計(jì)劃的管理與實(shí)施（與公司高管簽訂目標(biāo)責(zé)任書、服務(wù)協(xié)議，委托中間機(jī)構(gòu)購入股票、負(fù)責(zé)獎(jiǎng)勵(lì)股票的管理工作等）； 向董事會(huì)報(bào)告股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行情況； 在董事會(huì)授權(quán)下根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有權(quán)變更甚至中止該計(jì)劃； 第 36頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 制定考核標(biāo)準(zhǔn) :在確定崗位職責(zé)的基礎(chǔ)上，新華信將運(yùn)用目標(biāo)管理和 KPI（關(guān)鍵績效指標(biāo)）考核方法，建立高層績效考核體系 公司業(yè)績考核 凈資產(chǎn)收益率 業(yè)務(wù)量增長率等 個(gè)人業(yè)績考核 結(jié)合個(gè)人工作崗位職責(zé)另行設(shè)定考核指標(biāo) . 考核內(nèi)容 具體指標(biāo) 激勵(lì)與約束 完成指標(biāo)可獲得事先約定的獎(jiǎng)勵(lì)，是個(gè)人獲得激勵(lì)的先決條件 與個(gè)人考核掛鉤，在個(gè)人考核結(jié)果達(dá)到要求的前提下則可獲得股票激勵(lì) ,否則行使約束條件 示意 第 37頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 關(guān)鍵績效指標(biāo)是公司戰(zhàn)略目標(biāo)分解和落實(shí)的表現(xiàn) 關(guān)鍵績效指標(biāo)是 …… 對公司戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，并隨 公司戰(zhàn)略的演化而不斷修正 是能有效反應(yīng)關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動(dòng)因 素的衡量參數(shù) 分定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兩大部 分。其中定量指標(biāo)部分包括財(cái) 務(wù)指標(biāo)和服務(wù) /經(jīng)營運(yùn)作指標(biāo)。 定性指標(biāo)包括與崗位職責(zé)及業(yè) 務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的軟性參數(shù) 等。 是對關(guān)鍵重點(diǎn)經(jīng)營行動(dòng)的反映， 而不是對所有操作過程的反映 由高層領(lǐng)導(dǎo)確定并被考核者認(rèn) 同的 關(guān)鍵績效指標(biāo)能 …… 使高層領(lǐng)導(dǎo)清晰了解對公 司價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營操作 的情況 使管理者能及時(shí)診斷經(jīng)營 中的問題并采取行動(dòng) 有力推動(dòng)公司戰(zhàn)略的執(zhí)行 為業(yè)績管理和上下級的交 流溝通提供一個(gè)客觀基礎(chǔ) 使經(jīng)營管理者集中精力于 對業(yè)績有最大貢獻(xiàn)的經(jīng) 營活動(dòng)中 第 38頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 ? 自動(dòng)離職：離任審計(jì)合格后已授予的股權(quán)歸個(gè)人所有，在法律規(guī)定時(shí)限內(nèi)可以出讓股權(quán)；未授予部分不再授予。 ? 退休：離任審計(jì)合格后已授予的股權(quán)歸個(gè)人所有，在法律規(guī)定時(shí)限內(nèi)可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)；未授予部分可以在當(dāng)年考核后按工作時(shí)間比例授予。 ? 解雇：因一般原因解雇，當(dāng)自動(dòng)離職處理；因嚴(yán)重失職或刑事責(zé)任造成公司重大損失而解雇，收回已經(jīng)授予的股權(quán)，并追究相應(yīng)責(zé)任； ? 喪失行為能力或死亡：同退休處理，所有權(quán)益歸法定繼承人。 上海亞東業(yè)績股票計(jì)劃中對高管人員情況變化的處理 第 39頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 股權(quán)激勵(lì)實(shí)施時(shí)經(jīng)營環(huán)境及外部條件發(fā)生重大變化時(shí)，可由董事會(huì)提議變更激勵(lì)約束條件甚至終止該計(jì)劃，并報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)，可能的情況變化包括如下： ? 市場環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測的重大變化，嚴(yán)重影響公司經(jīng)營； ? 因不可抗力導(dǎo)致公司經(jīng)營狀況受重大影響 。 ? 國家政策重大變化影響業(yè)績股票計(jì)劃實(shí)施的基礎(chǔ)； ? 其他董事會(huì)認(rèn)為的需要變更該計(jì)劃的重大變化。 上海亞東業(yè)績股票計(jì)劃在重大情況變化下可以變更激勵(lì)及約束條件 第 40頁 20xx年 7月 上海亞東國際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 分紅 ?已經(jīng)確定授予高管的股權(quán)產(chǎn)生的分紅歸個(gè)人所有； ?尚未授予的股權(quán)分紅歸公司，高管業(yè)績達(dá)標(biāo)時(shí)授予，未達(dá)標(biāo) 時(shí) ,分紅歸公司所有 轉(zhuǎn)讓權(quán) ?高管只能在整個(gè)考核期滿后并經(jīng)離任審計(jì)合格后，才能轉(zhuǎn)讓股權(quán)；同時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)還要符合國家法律規(guī)定； ?若高管提前離職，則在離職審計(jì)合格并符合法律規(guī)定的時(shí)限即可擁有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利 表決權(quán) 高管人員擁有自己名下的股權(quán)表決權(quán)，但須符合國家相關(guān)的法