外資投資中國金融業(yè)困境分析(編輯修改稿)
2025-02-13 23:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 外資金融機(jī)構(gòu)在華直接投資金額（單位：億美元）由上表可知，外資金融機(jī)構(gòu)在華直接投資的金額是逐漸上升的趨勢，對我國的金融業(yè)發(fā)展也起到了一定的推動(dòng)作用。（2） 增長速度持續(xù)穩(wěn)定改革開放30多年來，外資金融機(jī)構(gòu)對華直接投資無論在批準(zhǔn)項(xiàng)目數(shù)、合同外資額，還是在實(shí)際利用外資額上都保持著穩(wěn)定的增長速度。%，其中，% 。合同外資額增長率總體上也保持著增長的態(tài)勢，%。實(shí)際利用外資金額1999年出現(xiàn)下降外，其余年份均保持增長，19952013 年，%。由此可見，外商對華直接投資額仍持續(xù)穩(wěn)定并且保持著快速增長的狀態(tài)。 （三）業(yè)務(wù)拓展速度較快，競爭力加強(qiáng)外資金融機(jī)構(gòu)憑借自己強(qiáng)大的母國機(jī)構(gòu)的平臺，通過國際化運(yùn)營和跨國網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，發(fā)展并鞏固在華投資項(xiàng)目的優(yōu)勢，其主要的渠道表現(xiàn)在外資機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)展開競爭，目前，花旗、渣打、東亞、匯豐等外資銀行都將網(wǎng)上銀行產(chǎn)品作為重要的營銷手段。截至2014年12月初，至少有8家外資銀行向國家知識產(chǎn)權(quán)局專利局遞交了發(fā)明專利申請，內(nèi)容涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的方方面面，多家證券公司在網(wǎng)上宣傳網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)行業(yè)則將更多的客戶服務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。其次，在鞏固自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極拓展其他相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，比如在金融數(shù)據(jù)分析、產(chǎn)品服務(wù)等方面。這樣的方式無疑促進(jìn)了外資金融機(jī)構(gòu)在華的投資。三、外資金融機(jī)構(gòu)直接投資的阻礙因素中國金融業(yè)起步晚，但市場潛力巨大，外資金融機(jī)構(gòu)在不斷投資中國金融業(yè)的過程中，由于在國情、文化差異、投資環(huán)境等方面存在較大的差異，因此不可能將本國的投資策略照本宣科的應(yīng)用于投資國，必然在投資的過程中存在一些困境。（一） 外資投資流程法規(guī)相對不完善中國為應(yīng)對瞬息萬變的金融市場形勢，出臺了許多相關(guān)的法律規(guī)范，如《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作企業(yè)經(jīng)營企業(yè)法》、《全國人大常委會關(guān)于懲治破壞金融秩序犯罪的決定》等，這些法律在一定程度上保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境，但我國仍然處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型階段，過去先試點(diǎn)后推廣的戰(zhàn)略模式已經(jīng)逐漸不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。在外資金融機(jī)構(gòu)直接投資的過程中，在法規(guī)方面存在很大的漏洞。以直接投資金融業(yè)的過程為例，國內(nèi)的相關(guān)法律規(guī)定外商可以進(jìn)行投資，但對具體的投資方式，步驟、操作措施等方面沒有做出相應(yīng)的規(guī)定，這無疑對投資的具體實(shí)施過程缺少了法律保障。其次，在投資的比例問題上，限制外商投資的比例，并且在投資的項(xiàng)目問題上，相關(guān)法律還規(guī)定了外商在金融業(yè)投資哪些業(yè)務(wù)可以投資，哪些業(yè)務(wù)不能投資，這些制度性的約束阻礙了外商機(jī)構(gòu)的投資進(jìn)程和規(guī)模。雖然此后又出臺了《關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干意見》、《外商參股證券公司設(shè)立規(guī)則》、《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》等配套的法律規(guī)定，對外商投資金融業(yè)的相關(guān)程序和審查監(jiān)管等方面做出了明確闡述，但這些后補(bǔ)法律文件只針對已經(jīng)存在的問題進(jìn)行解決完善，對于未來可能出現(xiàn)新的金融問題仍然束手無策。（二） 中國金融業(yè)體制相對落后中國金融業(yè)發(fā)展起步晚，在建立金融體制的過程中，沒有以往可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)，在長久以來，國家把握國內(nèi)金融業(yè)的命脈，對外資金融機(jī)構(gòu)限制比較嚴(yán)格，制定的金融業(yè)制度也比較單一落后，然而市場是不斷發(fā)展的，國家不可能永遠(yuǎn)完全掌控金融業(yè)的走向，因此國內(nèi)的自身金融業(yè)體制的問題變得日益突出，阻礙了外資金融機(jī)構(gòu)投資的進(jìn)程。金融壟斷化嚴(yán)重?？v觀中國金融業(yè)的發(fā)展和體制變革，始終不變的是一些大的金融機(jī)構(gòu)或者組織為國家絕對控股，掌握著此金融機(jī)構(gòu)的命脈走向，極少有外商資金的介入，即使有外資的注入也存在很大的限制條件。而與之對應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)卻因?yàn)閷?shí)力不強(qiáng)不但自身沒有足夠的資金作為保障難以生存，更很難獲得外商的青睞，這樣就導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的兩極化。而且造成了金融資本效率的低下，外資金融機(jī)構(gòu)的很難介入也使得中國金融機(jī)構(gòu)很難與國際接軌，不能獲得國際市場上最先進(jìn)的金融技術(shù)和理念，缺乏必要的競爭力。金融組織模式落后。改革開放以來，中國金融業(yè)經(jīng)歷了混業(yè)分業(yè)業(yè)務(wù)融合的發(fā)展過程，但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入和各國金融形勢的不斷變化，中國的體制已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足外商投資中國金融業(yè)的要求，雖然現(xiàn)在或內(nèi)很多的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)融合，可以在一家金融機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，但是在具體實(shí)施過程中，金融體制中的審批核查過于臃腫，造成了金融投資過程中的低效率。這無疑也成為外商投資機(jī)構(gòu)投資中國金融業(yè)的一個(gè)擔(dān)憂之處。 （三）國家對投資活動(dòng)監(jiān)管不到位中國金融監(jiān)管體系的形成在總體上是由經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融改革所推動(dòng)的，國家通過制定相應(yīng)的規(guī)章制度，由具體的執(zhí)法人員對外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、業(yè)務(wù)運(yùn)行、資金狀況等方面實(shí)行監(jiān)督，在外商投資金融業(yè)的過程中，受到一些外在因素的影響，總是存在監(jiān)管不到位，監(jiān)督不盡責(zé)，責(zé)罰不合理的現(xiàn)象，這樣的有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的狀況造成了一定的金融秩序紊亂，許多資信狀況不是特別好
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