【總結(jié)】金融期權(quán)交易一、外匯期權(quán)交易概述二、外匯期權(quán)交易案例期權(quán)交易?期權(quán)(Option):期權(quán)是一種權(quán)利,從字面上來看,“期”是未來的意思,“權(quán)”是權(quán)利的意思。是一種選擇權(quán)(期權(quán)合約執(zhí)行還是放棄)。期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)量的金額(期權(quán)費)后,有權(quán)在到期日或期滿之前以事先約
2025-04-28 23:16
【總結(jié)】PF?期權(quán)定價理論第十二章1PF?本章主要內(nèi)容:?一、期權(quán)的基本概念(掌握)?二、期權(quán)價值評估方法(理解)?三、實物期權(quán)(理解)2PF?引子——期權(quán)的發(fā)展歷程?期權(quán)理論與實踐是近30年來金融和財務學最重要的一項新發(fā)展。?1973年:芝加哥期權(quán)交易所首次有組織的規(guī)范化交易?1980年:
2025-01-14 15:08
【總結(jié)】1第15章金融期權(quán)市場?第一節(jié)期權(quán)市場概述?第二節(jié)期權(quán)價格的特性?第三節(jié)期權(quán)定價2第一節(jié)期權(quán)市場概述?金融期權(quán)合約的定義與種類?金融期權(quán)(Option),是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格(簡稱協(xié)議價格)或執(zhí)行價格購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。?按
2025-05-07 04:20
【總結(jié)】衍生市場—期權(quán)1.期權(quán)的概念特點2.期權(quán)的基本種類3.期權(quán)的價值圖表分析4.期權(quán)合約的特征和實例5.期權(quán)的歷史發(fā)展6.期權(quán)的交易機制?期權(quán)的基本概念?概念1.指持有人所享有的依照協(xié)議價格或買賣特定商品或期貨的權(quán)利。金融期權(quán)交易就是買賣在未來一定時期內(nèi)按一定價格買進或者賣
2025-05-07 01:19
【總結(jié)】第六章普通股價值分析n第一節(jié)財務報表評估n第二節(jié)紅利現(xiàn)值模型n第三節(jié)收益現(xiàn)值模型n第四節(jié)基于市盈率的現(xiàn)值模型第一節(jié):資產(chǎn)負債表評估n一、帳面價值與市場價值(BV/MV);n二、收購方重要指標:清算的價值;n三、托賓q值:權(quán)益的市場價值與重置價值之比。托賓q值的三種算法(國內(nèi)研究界)1、用權(quán)益的市
2025-04-30 18:38
【總結(jié)】第七章 期權(quán)的希臘字母本章出現(xiàn)的關鍵術語:§德爾塔(?) 德爾塔中性 市場走向 伽馬(?)套期保值比率 凱泊(?) 萊姆達(?) 頭寸德爾塔 頭寸伽馬§頭寸風險 頭寸斯爾塔(?)糅(?)
2025-04-30 22:09
【總結(jié)】期貨投資與期權(quán)期貨投資與期權(quán)考前導學考前導學題型?單項選擇。2分×30=60分?簡答。5分×8=40分總體要求?熟練掌握每章習題。?側(cè)重下列重點內(nèi)容。第一章、期貨交易的沿革與發(fā)展?第一節(jié)、期貨交易的概念?第五節(jié)、當代期貨貿(mào)易的特點第二章、期貨交易的運行系統(tǒng)?第一節(jié)、期貨交易的場外交易者?第
【總結(jié)】期權(quán)工具及其配置期權(quán)交易概述期權(quán)定價期權(quán)交易策略幾種典型的期權(quán)*11、期權(quán)交易概述n期權(quán)的產(chǎn)生:據(jù)記載早在17世紀初的荷蘭、18世紀后期的美國都曾有過期權(quán)交易。它是由期貨交易演化而來。1973年4月26日芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)成立并推出了期權(quán)交易。n期權(quán)的定義和特點?期權(quán)的要素:頭寸、期權(quán)費(價格)、到期日、標的
2025-04-30 22:12
【總結(jié)】第14章 期權(quán)頭寸的對沖與合成期權(quán)的構(gòu)造裸期權(quán)頭寸與抵補期權(quán)頭寸n裸期權(quán)頭寸:什么都不做。n抵補期權(quán)頭寸:在出售看漲期權(quán)的同時購買股票。止損策略n出售一個歐式看漲期權(quán)。n當價格剛剛升到X以上就購買一單位股票,剛剛落到X以下就出售該股票。更復雜的保值策略nDelta對沖歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Delta值n歐式看漲期權(quán):n
【總結(jié)】第六章外匯期權(quán)交易一、外匯期權(quán)交易概述1、概念:外匯期權(quán)(foreignexchangeoption)買方向賣方支付期權(quán)費后有權(quán)在未來的一定時間內(nèi)按約定的匯率向期權(quán)的賣方買進或賣出約定數(shù)額的外幣,同時期權(quán)的買方有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。可見,期權(quán)是一種選擇權(quán)的買賣。期權(quán)的買方獲得了今后是否執(zhí)行買賣的選擇權(quán),而
2025-04-28 23:00
【總結(jié)】第21章:期權(quán)與公司理財基本概念l期權(quán)(option)是一種賦予持有人在某一給定日期或該日期之前任何時間以固定價格贖進或售出一種資產(chǎn)之權(quán)力的合約l相關基本定義(1)執(zhí)行期權(quán)(exercisingtheoption)(2)敲定價格或執(zhí)行價格(strikingorexerciseprice)(
【總結(jié)】第四章期權(quán)及其定價基礎期權(quán)概述?期權(quán):期權(quán)是一項按約定價格(或條件)買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)力,而不承擔義務。?基本構(gòu)成:標的資產(chǎn)買入的權(quán)力——看漲期權(quán);標的資產(chǎn)賣出的權(quán)力——看跌期權(quán)。?期權(quán)買入者支付期權(quán)費;賣出者收入期權(quán)費。?結(jié)構(gòu)分析:買入買入權(quán)力與買入賣出權(quán)力——多頭
2025-01-19 22:15
【總結(jié)】金融工程Chap6B-S期權(quán)定價模型Chap6B-S期權(quán)定價公式的擴展Chap8期權(quán)定價的數(shù)值方法Chap6B-S期權(quán)定價模型1973年,美國芝加哥大學教授FischerBlack&MyronScholes提出了著名的B-S定價模型,用于確定歐式股票期權(quán)價格,在
2024-10-19 05:48
【總結(jié)】股票期權(quán)的性質(zhì)影響期權(quán)價格的因素?當前股票價格?行使價格?期權(quán)期限?股票價格的波動率?無風險利率?期權(quán)期限內(nèi)預期發(fā)放的股息0SKT?r一個變量增加而其他變量保持不變時對與股票期權(quán)價格的影響變量歐式call歐式put美式call美式put股票價格+-+-
2025-01-07 18:33
【總結(jié)】第六章 期權(quán)分析與投資第一節(jié) 期權(quán)基礎一、期權(quán)的概念n(一)概念n期權(quán)(options),其一般含意是選擇、選擇權(quán):金融市場上的期權(quán),是指合約的買方有權(quán)在約定的時間或約定的時期內(nèi),按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關資產(chǎn),也可以放棄行使這一權(quán)利。為了取得這樣一種權(quán)利,期權(quán)合約的買方必須向賣方支付一定數(shù)額的費用