【總結(jié)】金融期權(quán)交易一、外匯期權(quán)交易概述二、外匯期權(quán)交易案例期權(quán)交易?期權(quán)(Option):期權(quán)是一種權(quán)利,從字面上來(lái)看,“期”是未來(lái)的意思,“權(quán)”是權(quán)利的意思。是一種選擇權(quán)(期權(quán)合約執(zhí)行還是放棄)。期權(quán)買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)量的金額(期權(quán)費(fèi))后,有權(quán)在到期日或期滿之前以事先約
2025-04-28 23:16
【總結(jié)】PF?期權(quán)定價(jià)理論第十二章1PF?本章主要內(nèi)容:?一、期權(quán)的基本概念(掌握)?二、期權(quán)價(jià)值評(píng)估方法(理解)?三、實(shí)物期權(quán)(理解)2PF?引子——期權(quán)的發(fā)展歷程?期權(quán)理論與實(shí)踐是近30年來(lái)金融和財(cái)務(wù)學(xué)最重要的一項(xiàng)新發(fā)展。?1973年:芝加哥期權(quán)交易所首次有組織的規(guī)范化交易?1980年:
2025-01-14 15:08
【總結(jié)】1第15章金融期權(quán)市場(chǎng)?第一節(jié)期權(quán)市場(chǎng)概述?第二節(jié)期權(quán)價(jià)格的特性?第三節(jié)期權(quán)定價(jià)2第一節(jié)期權(quán)市場(chǎng)概述?金融期權(quán)合約的定義與種類?金融期權(quán)(Option),是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格(簡(jiǎn)稱協(xié)議價(jià)格)或執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。?按
2025-05-07 04:20
【總結(jié)】衍生市場(chǎng)—期權(quán)1.期權(quán)的概念特點(diǎn)2.期權(quán)的基本種類3.期權(quán)的價(jià)值圖表分析4.期權(quán)合約的特征和實(shí)例5.期權(quán)的歷史發(fā)展6.期權(quán)的交易機(jī)制?期權(quán)的基本概念?概念1.指持有人所享有的依照協(xié)議價(jià)格或買(mǎi)賣(mài)特定商品或期貨的權(quán)利。金融期權(quán)交易就是買(mǎi)賣(mài)在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按一定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)
2025-05-07 01:19
【總結(jié)】第六章普通股價(jià)值分析n第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估n第二節(jié)紅利現(xiàn)值模型n第三節(jié)收益現(xiàn)值模型n第四節(jié)基于市盈率的現(xiàn)值模型第一節(jié):資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)估n一、帳面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值(BV/MV);n二、收購(gòu)方重要指標(biāo):清算的價(jià)值;n三、托賓q值:權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值與重置價(jià)值之比。托賓q值的三種算法(國(guó)內(nèi)研究界)1、用權(quán)益的市
2025-04-30 18:38
【總結(jié)】第七章 期權(quán)的希臘字母本章出現(xiàn)的關(guān)鍵術(shù)語(yǔ):§德?tīng)査?) 德?tīng)査行浴 ∈袌?chǎng)走向 伽馬(?)套期保值比率 凱泊(?) 萊姆達(dá)(?) 頭寸德?tīng)査 ☆^寸伽馬§頭寸風(fēng)險(xiǎn) 頭寸斯?fàn)査?)糅(?)
2025-04-30 22:09
【總結(jié)】期貨投資與期權(quán)期貨投資與期權(quán)考前導(dǎo)學(xué)考前導(dǎo)學(xué)題型?單項(xiàng)選擇。2分×30=60分?簡(jiǎn)答。5分×8=40分總體要求?熟練掌握每章習(xí)題。?側(cè)重下列重點(diǎn)內(nèi)容。第一章、期貨交易的沿革與發(fā)展?第一節(jié)、期貨交易的概念?第五節(jié)、當(dāng)代期貨貿(mào)易的特點(diǎn)第二章、期貨交易的運(yùn)行系統(tǒng)?第一節(jié)、期貨交易的場(chǎng)外交易者?第
【總結(jié)】期權(quán)工具及其配置期權(quán)交易概述期權(quán)定價(jià)期權(quán)交易策略幾種典型的期權(quán)*11、期權(quán)交易概述n期權(quán)的產(chǎn)生:據(jù)記載早在17世紀(jì)初的荷蘭、18世紀(jì)后期的美國(guó)都曾有過(guò)期權(quán)交易。它是由期貨交易演化而來(lái)。1973年4月26日芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)成立并推出了期權(quán)交易。n期權(quán)的定義和特點(diǎn)?期權(quán)的要素:頭寸、期權(quán)費(fèi)(價(jià)格)、到期日、標(biāo)的
2025-04-30 22:12
【總結(jié)】第14章 期權(quán)頭寸的對(duì)沖與合成期權(quán)的構(gòu)造裸期權(quán)頭寸與抵補(bǔ)期權(quán)頭寸n裸期權(quán)頭寸:什么都不做。n抵補(bǔ)期權(quán)頭寸:在出售看漲期權(quán)的同時(shí)購(gòu)買(mǎi)股票。止損策略n出售一個(gè)歐式看漲期權(quán)。n當(dāng)價(jià)格剛剛升到X以上就購(gòu)買(mǎi)一單位股票,剛剛落到X以下就出售該股票。更復(fù)雜的保值策略nDelta對(duì)沖歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Delta值n歐式看漲期權(quán):n
【總結(jié)】第六章外匯期權(quán)交易一、外匯期權(quán)交易概述1、概念:外匯期權(quán)(foreignexchangeoption)買(mǎi)方向賣(mài)方支付期權(quán)費(fèi)后有權(quán)在未來(lái)的一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向期權(quán)的賣(mài)方買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出約定數(shù)額的外幣,同時(shí)期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約??梢?jiàn),期權(quán)是一種選擇權(quán)的買(mǎi)賣(mài)。期權(quán)的買(mǎi)方獲得了今后是否執(zhí)行買(mǎi)賣(mài)的選擇權(quán),而
2025-04-28 23:00
【總結(jié)】第21章:期權(quán)與公司理財(cái)基本概念l期權(quán)(option)是一種賦予持有人在某一給定日期或該日期之前任何時(shí)間以固定價(jià)格贖進(jìn)或售出一種資產(chǎn)之權(quán)力的合約l相關(guān)基本定義(1)執(zhí)行期權(quán)(exercisingtheoption)(2)敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格(strikingorexerciseprice)(
【總結(jié)】第四章期權(quán)及其定價(jià)基礎(chǔ)期權(quán)概述?期權(quán):期權(quán)是一項(xiàng)按約定價(jià)格(或條件)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)力,而不承擔(dān)義務(wù)。?基本構(gòu)成:標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)入的權(quán)力——看漲期權(quán);標(biāo)的資產(chǎn)賣(mài)出的權(quán)力——看跌期權(quán)。?期權(quán)買(mǎi)入者支付期權(quán)費(fèi);賣(mài)出者收入期權(quán)費(fèi)。?結(jié)構(gòu)分析:買(mǎi)入買(mǎi)入權(quán)力與買(mǎi)入賣(mài)出權(quán)力——多頭
2025-01-19 22:15
【總結(jié)】金融工程Chap6B-S期權(quán)定價(jià)模型Chap6B-S期權(quán)定價(jià)公式的擴(kuò)展Chap8期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法Chap6B-S期權(quán)定價(jià)模型1973年,美國(guó)芝加哥大學(xué)教授FischerBlack&MyronScholes提出了著名的B-S定價(jià)模型,用于確定歐式股票期權(quán)價(jià)格,在
2024-10-19 05:48
【總結(jié)】股票期權(quán)的性質(zhì)影響期權(quán)價(jià)格的因素?當(dāng)前股票價(jià)格?行使價(jià)格?期權(quán)期限?股票價(jià)格的波動(dòng)率?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?期權(quán)期限內(nèi)預(yù)期發(fā)放的股息0SKT?r一個(gè)變量增加而其他變量保持不變時(shí)對(duì)與股票期權(quán)價(jià)格的影響變量歐式call歐式put美式call美式put股票價(jià)格+-+-
2025-01-07 18:33
【總結(jié)】第六章 期權(quán)分析與投資第一節(jié) 期權(quán)基礎(chǔ)一、期權(quán)的概念n(一)概念n期權(quán)(options),其一般含意是選擇、選擇權(quán):金融市場(chǎng)上的期權(quán),是指合約的買(mǎi)方有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi),按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn),也可以放棄行使這一權(quán)利。為了取得這樣一種權(quán)利,期權(quán)合約的買(mǎi)方必須向賣(mài)方支付一定數(shù)額的費(fèi)用