【文章內(nèi)容簡介】 會增加其收益。 總之，在利率市場化，利率風險不能有效識別和管理，這 要求 我國 中小銀行必須在金融產(chǎn)品定價、利率風險管理 等方 面具有很強 的能力（表 表 3） 。 表 3 2022 年商業(yè)銀行利率敏感性缺口 （單位：百萬元） 銀行 不記息 3個月以內(nèi) 3個月至一年 1～ 5年 5年以上 合計 北京銀行 (3， 858) (132， 686) 80， 639 40， 698 81， 508 66， 301 蘇州銀行 2， 872 (3， 098) 1， 880 3， 850 10， 140 15， 644 南京銀行 505 (89， 644) 58， 299 17， 373 35， 818 22， 351 華夏銀行 20， 381 5， 677 (153， 731) 117， 222 91， 324 80， 873 寧波銀行 6， 945 (96， 689) 83， 284 17， 970 10， 071 21， 582 光大銀行 10， 300 (201， 175) 232， 527 38， 568 72， 832 153， 052 興業(yè)銀行 (850) (536， 969) 224， 050 365， 984 147， 654 199， 869 上海銀行 (4， 166) (42， 445) (3， 408) 85， 510 15， 068 50， 559 江蘇銀行 不適用 (125， 179) (30， 898) 35， 564 165， 436 不適用 廣發(fā)銀行 4， 974 48， 968 46， 342 (56， 786) 29， 794 73， 291 注：根據(jù)各銀行 2022 年報整理，其中括號內(nèi)為負值。 五、 中小商業(yè)銀行在利率市場化過程中所面臨的挑戰(zhàn) （一） 加劇了銀行間的競爭 利率市場化后，為了爭取更好的發(fā)展空間，商業(yè)銀行必將會盡其所能運用合法的價格等手段來與其它同行競爭。隨著我國利率市場化的不斷完善，利率的不確定性更有可能演變?yōu)榻鹑跈C構(gòu)之間的價格之戰(zhàn)，而對于資產(chǎn)規(guī)模以及盈利能力都處于劣勢的中小銀 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 10 行來說無疑 會形成巨大的傷害 。 （二） 利差收入減少，盈利能力降低 利率市場化后，中小商業(yè)銀行之前所依賴利差收入模式必定需要改變。而在我國中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)利息收入遠遠高于非利息收入的特殊盈利模式下，利率市場化的不斷發(fā)展會使凈息差逐漸減小，例如 ，我國商業(yè)銀行 2022 年的 1 季度凈息差為 %，雖然在2022 年 1 季度 （ %） 稍有上升，但 2022 年 第一 季度又降為 %，到了 2022 年第一季度也僅為 %，總體來看我國商業(yè)銀行的凈息差是呈逐漸縮小的趨勢（圖 5），而凈息差的縮小也會使商業(yè)銀行將競爭注意力轉(zhuǎn)移到貸款價 格和客戶資源等方面，也會間接地削弱銀行的盈利能力 。 由于中小商業(yè)銀行的經(jīng)營體系不完善，非利息收入占營業(yè)收入的比重很小，如 2022年的北京銀行（ %）、南京銀行（ %）、華夏銀行（ %）、寧波銀行（ %）、上海銀行（ %）和江蘇銀行（ %） (圖 4)，而到了 2022 年底，很多中小銀行的利息收入占總營業(yè)收入之比仍居高不下，如北京銀行（ %）、南京銀行（ %）、華夏銀行（ %）、寧波銀行（ %）、上海銀行（ %）和江蘇銀行（ %）（圖 4）。因此， 利率市場化勢 必對 我國中小 銀行的 利潤 和穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響 。 %%%%%2022年 % % % %2022年 % % % %2022年 % % % %2022年 %1季度 2季度 3季度 4季度 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 11 圖 5 2022 至 2022 年第 1 季度商業(yè)銀行凈息差 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站。 （三） 風險管理壓力加大 從風險管理 角度 來看， 因為中小銀行在經(jīng)營管理能力方面遠遜色于大銀行，利率市場化肯定會給中小商業(yè)銀行的風險管理造成比較大的壓力。首先是來自于利率風險的壓力 ，利率市場化使利率無規(guī)則的 變化， 利率的期限結(jié)構(gòu)也 隨之 變得復雜化，因中小商業(yè)銀行在利率風險管理的能力與技術(shù)方面的短板，必然會使其風險管理壓力加大 。其次是操作風險以及信用風險的管理難度加大，對于中小商業(yè)銀行，為了加強競爭力，若過于追求短期的收益卻缺乏相應的風險控制能力，很可能使中小商業(yè)銀行的不良貸款率提高，間接地埋下了信用風險的隱患，使其增加了操作風險和信用風險的管理難度 。 （四） 企業(yè)存款流失，資金成本不足 從存款來看，我國中小商業(yè)銀行的存款主要來源是中小型企業(yè)，由于原來中小商業(yè)銀行的企業(yè)存款 , 是在大型商業(yè)銀行無法自由支付利率的情況下 ,多是通過私下里尋租從企業(yè)拉來的存款。利率市場化后，大型商業(yè)銀行也可以自由支付利息，中小銀行很難繼續(xù)保證存款來源的穩(wěn) 定性。而另一方面，中小銀行的支付手段以及服務條件都不如大型銀行，中小企業(yè)就更愿意選擇將錢存入大型商業(yè)銀行 。 從融資渠道來看，通過股票市場、發(fā)行次級債等外源融資方式受到嚴格的要求限制，融資壓力也日益加大， 雖然以前很多銀行都選擇外源融資，但如今 更多的銀行偏向于內(nèi)源融資 ， 且中小銀行比大型商業(yè)銀行 對 內(nèi)源融資的方式 更加依賴 。然而因我國大多數(shù)中小銀行的利潤留存比都遠高于大銀行，達到了 70%以上，其能夠擴大自身留存比率的空間受到了很大限制 3。再者，若中小銀行將自身的留存比率抬高，大部分股東的利息則會相應的減少，也會對投資 者的投資選擇造成不利于本銀行的影響，更不利于中小銀行的籌資活動 。 （五） 利率市場化給中小商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價能力帶來壓力 3 嚴 敏 . 利率市場化對中小商業(yè)銀行的影響與對策研究 [J].金融發(fā)展研究 .2022,(1):5558. 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 12 利率市場化的過程中 ， 銀行逐漸擁有了產(chǎn)品的自主定價權(quán)，而銀行產(chǎn)品的價格將直接關(guān)系到銀行的發(fā)展能力 。與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行明顯缺乏完善的定價體制與制度， 因而也不能夠?qū)κ袌鰞r格做出準確的判斷。因此，中小 銀行的產(chǎn)品定價能力也會受到很大的考驗 。 （六） 人才缺乏使中小商業(yè)銀行將面臨更大的沖擊 銀行間的競爭不僅是企業(yè)與企業(yè)間的競爭，更是人才與人才間的競爭，在利率市場化改革日趨白熱化的今天，人才與人 才間的較量也日趨白熱化，而相比于大型國有商業(yè)銀行，目前中小商業(yè)銀行的人員素質(zhì)普遍不高 ,尤其缺乏高素質(zhì)的管理人才 , 這將是中小商業(yè)銀行面臨與其他國有大銀行以及外資銀行競爭的又一不利條件 。 （七） 加大了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營風險 相較于大型商業(yè)銀行而言，中小商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)應用、機構(gòu)網(wǎng)點的多少和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力等方面都處于劣勢，并且其業(yè)務范圍小、中間業(yè)務也不全面，在產(chǎn)品自主定價和防范風險的能力上更是不能和大型商業(yè)銀行相提并論 。 利率市場化后，中小銀行沒有了傳統(tǒng)商業(yè)銀行以存貸利差為主要收入的保護傘，隨之進行的市場化改革 將是一種全新的優(yōu)勝劣汰競爭環(huán)境，間接地使競爭力弱的金融機構(gòu)逐漸被邊緣化，甚至喪失生存能力，最終被淘汰出金融市場，而很多中小銀行都面臨這樣的巨大困難。從最近我國中小商業(yè)銀行的發(fā)展來看，它們在利率市場化的改革中也遇到了許多不可忽視的難題，這也間接地加大了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。完全利率市場化后，如果我國沒有制定一些針對中小銀行健康發(fā)展的制度，我國中小商業(yè)銀行很有可能像西方國家的中小銀行的那樣，幾乎天天都會有破產(chǎn)倒閉的可能，這也是我國中小商業(yè)銀行所必須重視的一點 。 六、 中小商業(yè)銀行在利率市場化過程中的競爭優(yōu)勢 在 利率市場化下， 雖然大型商業(yè)銀行可能處于更加有利的位子， 但利率市場化也是一把雙刃劍，中小商業(yè)銀行也 存在著屬于自己 的優(yōu)勢，若中小商業(yè)銀行能夠 合理 利用和 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 13 開發(fā)自身的優(yōu)勢，很有可能會給中小商業(yè)銀行開辟新的發(fā)展道路 。 （一） 區(qū)域特征明顯，具有信息成本優(yōu)勢 在如今的經(jīng)濟體中，中小商業(yè)銀行一般在 中小型客戶 的融資信息 方式 上具有一定的優(yōu)勢。因為大部分中小企業(yè)因為自身的特點或者貸款原因等都會存在信息不對稱的融資困境，其向銀行貸款的難度就會增加， 中小商業(yè)銀行的地理優(yōu)勢可以減少中小企業(yè)的信息不對稱情況， 因為中小商業(yè)銀行 大部分 都會與當 地的政府部門保持比較多的聯(lián)系， 可以更及時的對客戶信息進行有效的理解，并能解決中小企業(yè)的融資問題，降低信用風險 。 （二） 業(yè)務審批速度快，具有交易成本優(yōu)勢 相對于大型商業(yè)銀行，一般中小商業(yè)銀行的組織體系比較小，交易成本較低，因而其對于緊急問題的處理也更加迅速，可以提高中小企業(yè)的貸款效率等，這些也間接地對中小企業(yè)客戶產(chǎn)生一定的吸引力。而大企業(yè)雖然具有專業(yè)的貸款評估團隊，且決策的準確性和規(guī)模都大于中小銀行，但它的成本也比較高，非常符合大型企業(yè)客戶對于貸款的需求。大型商業(yè)銀行的 “高成本 ”、 “低效率 ”的模式對中小企業(yè)客 戶的吸引力卻不如中小商業(yè)銀行。因此，中小商業(yè)銀行應該 合理發(fā)揮 自身交易成本 低特點 的去解決更多的 客戶資金的需求 問題 。 （三） 監(jiān)督成本優(yōu)勢 在一般的經(jīng)濟體系中，若有家企業(yè)發(fā)生違約事件，信息首先會在當?shù)氐莫M小范圍內(nèi)迅速傳播，從而會形成有效的低成本社會監(jiān)督。相應的，在一個小型區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟體中，中小企業(yè)為了長期生存的需要會和中小商業(yè)銀行長期互惠合作，逐漸會在兩家企業(yè)之間形成一個信息交流的平臺，從而極大的節(jié)約了監(jiān)督的成本 。 七、 利率市場化進程中對中小商業(yè)銀行發(fā)展的對策和建議 在利率市場化的快速改革進程中，中小商業(yè)銀行既可 以利用自身特有的信息成本優(yōu)勢、交易成本優(yōu)勢和監(jiān)督成本優(yōu)勢等發(fā)展特色的服務經(jīng)營模式，也可以通過相應的業(yè)務創(chuàng)新、經(jīng)營管理創(chuàng)新等打開一個特色的中小商業(yè)銀行發(fā)展道路。同時，為了更好的發(fā)展， 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 14 中小商業(yè)銀行應該堅定以下幾條可持續(xù)發(fā)展的道路 。 （一） 重新明確戰(zhàn)略地位，走特色化發(fā)展道路 在利率市場化的進程中，我國的許多中小商業(yè)銀行 對自身的發(fā)展定位 仍然 比較模糊 ，它們大都依附著許多房地產(chǎn)開發(fā)、大企業(yè)和大項目等這些不符合自身特點的道路發(fā)展著。而在價格取向越來越市場化的今天，中小銀行應主動審視戰(zhàn)略地位，將市場定位于創(chuàng)造特色、培育特色 ，將目標客戶轉(zhuǎn)向中小型企業(yè)和個人客戶，揚長避短，開拓出適合自身發(fā)展特點的客戶群體，只有努力創(chuàng)造出 自己的優(yōu)勢 ，才能保持在 當今 的金融市場中 健康的發(fā)展 。 （二） 加強金融創(chuàng)新，拓展特色中間業(yè)務，抓住機遇實現(xiàn)業(yè)務種類轉(zhuǎn)型 在競爭日趨白熱化的今天， 中間業(yè)務 也是 銀行 間 兵刃相見的主戰(zhàn)場，中小商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點針對性的發(fā)展中間業(yè)務以降低對利息收入的依賴程度。 例如，我國中小商業(yè)銀行可以嘗試著發(fā)展代收代付、代理發(fā)行債券、代理保險等中間業(yè)務。同時，中小商業(yè)銀行應盡可能的躲避與大型商業(yè)銀行面對面的展開競爭，應該在明確自身發(fā)展 定位的基礎上，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢， 穩(wěn)步擴大業(yè)務范圍，重點從自身特色業(yè)務著手，盡量找出與自身特點相符合的市場需求，針對性地開發(fā)具有區(qū)域經(jīng)濟特色的中間業(yè)務 ， 積極創(chuàng)造非利息收入的平臺 。 （三） 完善利率風險管控體系，不斷加強信用風險管理 從風險管理的角度看 ， 中小銀行 應努力完善 利率 風險 控制 體系，不斷強化自身 的 風險管理能力，通過對風險管理體系以及風險管理政策和程序的不斷完善，全面加強自身的風險管控能力。同時，銀行間因激烈的競爭也會不斷的將一些高風險業(yè)務納入經(jīng)營的范圍，這也就對中小銀行的風險管理能力提出了更高一層次的要 求。 而且，作為利潤來源的弱勢通道，我國中小商業(yè)銀行應該強化在信用風險管理方面的能力 。 （四） 調(diào)整企業(yè)存款來源渠道，完善資本補充機制 在現(xiàn)有業(yè)務的基礎上，中小商業(yè)銀行不能因為一些中小企業(yè)的存款流失而放棄中小企業(yè)存款來源，應積極調(diào)整中小企業(yè)存款衡量標準，可以充分利用自身的信息成本優(yōu)勢 南京財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設計） 15 和交易成本優(yōu)勢，根據(jù)不同的企業(yè)制定相應的合乎規(guī)范的存款優(yōu)惠政策以拓展的存款來源渠道 。 此外，中小商業(yè)銀行可以 不斷的通過多種方式來 擴大籌資渠道以降低籌資資本 ，比如創(chuàng)新融資工具、發(fā)行本公司優(yōu)先股等。 中小商業(yè)銀行 還 應該多方面促進銀行資本來源，比如進入銀行業(yè)的資本也可以包含民間資本。實行差異化管理，對于在當?shù)亟?jīng)營的中小企業(yè)或者相應的業(yè)務服務上實行差異化對策，并建立具有特色的監(jiān)督管理體系，為中小企業(yè)客戶提供差異化、高效率的金融服務 。 （五） 完善定價機制，提高科學定價能力和管理水平 銀行業(yè)的產(chǎn)品定價機制中，存貸款定價是產(chǎn)品定價的主要內(nèi)容。隨著 中國 利率市場化的不斷完善，存貸款的 自主定價體系 將會在 金融 市場中 成為主流 。中小商業(yè)銀行可以充分利用自身的區(qū)域性優(yōu)勢，結(jié)合公司的業(yè)務特點綜合確定合理的貸款利率和以及相應的定價模型，以有效控制存貸款規(guī)模。而對于利率風險 管控等重要環(huán)節(jié)的內(nèi)部資金定價問題，為改善市場資金高度依賴性 中小銀行應著重改善公司的 資金 定價系 ，有效的提高科學定價能力和相應的管理水平 。 （六） 培育高素質(zhì)人才 在競爭 日趨激烈的銀行業(yè)，他們之間的競爭也是人才與人才之間的較量，中小銀行高素質(zhì) 人才 的 異常匱乏也使得它們難以維持高效、健康持續(xù)的發(fā)展，而高素質(zhì)的銀行業(yè)相關(guān)人才