【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 49 融資性租賃的分類 ?簡(jiǎn)單融資租賃 由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，出租租賃物件給承租人使用。 ? 在整個(gè)租賃期間，承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。 ? 出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。 50 融資性租賃的分類 ?杠桿租賃（第三者權(quán)益租賃 ） 是一種專門做大型租賃項(xiàng)目，并享有稅收優(yōu)惠的融資租賃 。 ?主要做法 由出租人 (租賃公司或商業(yè)銀行 ) 提供 20%40%的資金，然后， 60%80%的剩余資金由銀行或財(cái)團(tuán)等以貸款提供 ，以便購(gòu)買承租人所欲使用的資產(chǎn)，并交由承租人使用；承租人使用租賃資產(chǎn)后，定期支付租賃費(fèi)用。 51 ? 特點(diǎn) 1 三方面的當(dāng)事人：貸款人、出租人和承租人 2 出租人以設(shè)備的購(gòu)置成本為基礎(chǔ)繳納稅收，享受減稅優(yōu)惠 3 出租人需將設(shè)備的所有權(quán)、租賃合同和收取租金的權(quán)利抵押給銀行或財(cái)團(tuán)，以此作為其取得貸款的擔(dān)保。 4 每期租金首先用于歸還銀行貸款本金及利息，剩余部分歸出租人所有。 5 貸款提供者對(duì)出租人無(wú)追索權(quán)。 52 ?服務(wù)性租賃 ?又稱維修租賃，出租人負(fù)責(zé)租賃物的保養(yǎng)、維修、配件供應(yīng)以及培訓(xùn)技術(shù)人員等項(xiàng)服務(wù)。 ?兼有融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃特征 53 （六） 國(guó)際信用 ? 國(guó)際信用是國(guó)與國(guó)之間相互提供的信用。 ? 國(guó)際信用主要形式有：國(guó)際間商業(yè)信用、國(guó)際銀行信用、政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信貸等。 ? 本質(zhì)上看，國(guó)際信用是資本輸出的一種形式。 54 國(guó)際商業(yè)信用 ? 在國(guó)際商品交易過(guò)程中，由出口商以商品形式提供的信用。 常見形式： ? 來(lái)料加工 ? 補(bǔ)償貿(mào)易： 一方提供設(shè)備、技術(shù)；另一方以該設(shè)備、技術(shù)生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品或雙方商定的其他商品，償還設(shè)備，技術(shù)的價(jià)款。 55 國(guó)際銀行信用 ?通常指由銀行以貨幣形態(tài)向外國(guó)借款人提供的信用。 ?出口信貸 ：出口國(guó)銀行對(duì)出口貿(mào)易所提供的信貸，以促進(jìn)本國(guó)商品的出口。包括 買方信貸和賣方信貸 ?買方信貸：出口國(guó)銀行向進(jìn)口方提供的信貸。 ?賣方信貸：出口國(guó)銀行向出口方提供的信貸 。 56 國(guó)際政府間信用 ?即各國(guó)政府間互相提供的信用。貸款資金通常列入政府預(yù)算，利率較低、期限較長(zhǎng)，多為雙邊援助性貸款。 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用 ?指貨幣基金組織、世界銀行等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)對(duì)其會(huì)員國(guó)提供的信用。 57 第三節(jié) 信用工具 一、信用工具的含義和要求 1 信用工具的含義 信用工具亦稱融資工具、金融工具等，是指資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的書面憑證。 58 ⒉ 信用工具的基本要求 ⑴ 償還性 ⑵ 收益性 ⑶ 流動(dòng)性 ⑷ 風(fēng)險(xiǎn)性 59 二、信用工具的類型 ⑴ 根據(jù)償還期限，可分為短期信用工具和長(zhǎng)期信用工具。 ⑵ 根據(jù)發(fā)行者的性質(zhì)，可分為直接信用工具和間接信用工具。 ⑶ 根據(jù)是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接有關(guān)，可分為基礎(chǔ)性信用工具和衍生性信用工具。 ⑷ 根據(jù)金融工具不同的性質(zhì)來(lái)分，可分為債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證。 60 三、短期信用工具 ⒈ 短期信用工具：一般是指期限在一年期以內(nèi)的各種票據(jù)。包括匯票、本票、支票、國(guó)庫(kù)券、信用證等。 2. 票據(jù)：具有一定格式，并用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面可轉(zhuǎn)讓憑證。 61 票據(jù)流通須符合的條件： ?票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過(guò) “ 背書 ” 。即票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，在票據(jù)背面或粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的行為。背書人負(fù)有連帶責(zé)任。 ?付出一定代價(jià)而取得票據(jù)的人，即可獲得對(duì)票據(jù)完整的所有權(quán)。票據(jù)權(quán)利包括 付款請(qǐng)求權(quán) 和追索權(quán) 。 62 匯 票 ?匯票是債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)的無(wú)條件支付命令。是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 ?商業(yè)匯票 ： 必須經(jīng)過(guò) “ 承兌 ” 手續(xù)。即由付款人在票據(jù)上做出表示承認(rèn)付款的文字記載并簽名的一種法律手續(xù)。當(dāng)事人主要包括三個(gè)：出票人、受票人、收款人。 63 商業(yè)承兌匯票 ?承兌人為工商企業(yè)。通常由賣貨方將貨交給購(gòu)貨方時(shí)，另附一張賣貨方開出的匯票，交給購(gòu)貨方承兌。 ?銀行承兌匯票 ?承兌人為銀行。通常銀行受購(gòu)貨方的委托而承兌，安全性較高。 64 按付款期限劃分 ?即期匯票：見票即付 ?遠(yuǎn)期匯票：至某一約定的期限或之前進(jìn)行付款。 融通票據(jù)： 為融通資金而簽發(fā)的一種票據(jù)，并非建立在真實(shí)的商品交易基礎(chǔ)上。 65 貼現(xiàn) ： 已經(jīng)承兌過(guò)的匯票，在未到期之前，由持有人向銀行提出申請(qǐng)、轉(zhuǎn)讓票據(jù)，則銀行從票面金額中扣除掉自申請(qǐng)貼現(xiàn)日至期滿日為止的利息，將余額支付給申請(qǐng)人。 P=A (1－ r n) 銀行匯票 ： 銀行開出的匯款憑證。由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑此向指定銀行兌取款項(xiàng)。 有即期、遠(yuǎn)期之分，無(wú)息、有息之分。 66 銀行本票： ?銀行簽發(fā)、銀行付款的票據(jù)，可代替現(xiàn)金解付。通常是應(yīng)客戶的請(qǐng)求或銀行自身的需要。 ?按期限分為 —— 即期本票、遠(yuǎn)期本票 ?按是否記載收款人的姓名劃分 —— 記名本票、不記名本票 67 本 票 ?本票是債務(wù)人向債權(quán)人簽發(fā)的無(wú)條件支付承諾。是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 ?商業(yè)本票 ：又叫 “ 期票 ” ，主要的當(dāng)事人是 —— 出票人（債務(wù)人）和收款人（債權(quán)人）。 68 支 票 ?英國(guó) 《 票據(jù)法 》 對(duì)支票的定義是： “ 支票是以銀行為付款人的即期匯票。 ” 具體即：銀行活期存款人通知銀行在其存款賬戶上或約定的透支限額內(nèi)無(wú)條件支付一定金額給票面指定人或持票人的支付命令（付款憑證） ?或：出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 69 ? 按是否記載收款人的姓名分為： 記名支票（抬頭人支票） 不記名支票（來(lái)人支票） ? 按是否支付現(xiàn)金劃分 現(xiàn)金支票（一般支票） 轉(zhuǎn)賬支票（劃線支票） 70 ?保付支票： 付款銀行應(yīng)出票人或收款人的請(qǐng)求，在支票上加蓋 “ 保付 ” 或 “ 照付 ” 字樣，保證在支票提示時(shí)一定付款的支票。 支票的優(yōu)點(diǎn)： ?安全性高、信譽(yù)較好 ?流通范圍廣泛，利于商品交易及債務(wù)清償 ?減少現(xiàn)金流通、節(jié)約費(fèi)用 71 概念 當(dāng)事人 派生關(guān)系人 類型 本票 債務(wù)人（出票人）向債權(quán)人（受票人）簽發(fā)的承諾在一定時(shí)間和地點(diǎn)無(wú)條件支付一定款項(xiàng)給收款人的書面憑證。 出票人（債務(wù)人、付款人） 持票人（債權(quán)人、受款人） 無(wú) 出票人 ：銀行本票和商業(yè)本票 持票人姓名 ：記名本票和不記名本票 期限 ：即期本票和遠(yuǎn)期本票 匯票 出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時(shí)或在一定期限內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人（持票人）的支付命令書。 商業(yè)匯票： 出票人（債權(quán)人） 付款人（債務(wù)人）受款人（持票人） 銀行匯票： 匯款人 出票人（匯出銀行） 持票人（受款人）付款人（兌付銀行） 背書人 承兌人 出票人 ：商業(yè)匯票和銀行匯票 受款人 ：記名匯票和不記名匯票 付款期限 ：即期匯票和遠(yuǎn)期匯票 承兌人 ：銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 附屬 ：跟單和光票 支票 出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的書面憑證。 出票人（存款客戶）、持票人 無(wú) 記名與不記名 劃線支票 保付支票 旅行支票 本票、匯票、支票 72 現(xiàn)金本票 73 轉(zhuǎn)賬本票 74 銀行匯 票 75 銀行匯票轉(zhuǎn)讓背書 76 現(xiàn)金支票 77 轉(zhuǎn)賬支票 78 信 用 證 ?信用證是一家銀行（開證行）應(yīng)客戶（申請(qǐng)人）要求和指示或以其自身名義開立的一種有條件的保證付款憑證。 ?主要分為：商業(yè)信用證和旅行信用證 ?商業(yè)信用證 ：商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并且保證支付的信用憑證。 79 旅行信用證 ?又稱 “ 貨幣信用證 ” ，是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種書面憑證，專為便利旅行者出國(guó)旅行時(shí)支款而發(fā)行的。 旅行支票 ?由銀行或旅行社為方便旅游者而簽發(fā)的一種定額支票。 80 信用卡 ?由銀行