【文章內(nèi)容簡介】 理 第三節(jié) 資產(chǎn)管理 （一） 現(xiàn)金管理 （ 1）維持適度的流動性 （ 2）盡量縮小企業(yè)閑置現(xiàn)金數(shù)量，提高資 金報酬率 （ 1）企業(yè)持有現(xiàn)金的動機 ? 交易性需要 ? 預(yù)防性需要 ? 投機性需要 （一）現(xiàn)金管理 （ 2）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本 ? 持有成本 ? 轉(zhuǎn)換成本 ? 短缺成本 （一） 現(xiàn)金管理 （二）應(yīng)收賬款管理 現(xiàn)銷 —— 賒銷、緊 —— 松 （ 1）機會成本 （ 2）管理成本（收賬成本） （ 3）壞賬損失成本 （三）存貨管理 充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本 （ 1）采購成本 ＝采購數(shù)量 采購單價 （ 2）訂貨成本 ＝訂貨次數(shù) 次訂貨成本 （ 3）儲存成本 =平均儲存量 每年每單位儲存成本 二、固定資產(chǎn)管理 （ 一 ） 固定資產(chǎn)及其特點 固定資產(chǎn)： 指使用期限超過一年 ， 單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上 ， 且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn) 。 （ 房屋 、 建筑物 、機器設(shè)備 、 工具器具 ） 特點： (1)使用期限較長：取決于其物理性能 ， 使用情況 ， 使用條件 ， 維護(hù)保養(yǎng)和科技進(jìn)步 。 實際使用年限 ≈ 經(jīng)濟壽命＜自然壽命 。 （ 2） 多次使用實物形態(tài)不變：價值逐漸轉(zhuǎn)移 ，而實物一次更新 。 （ 3）用于生產(chǎn)經(jīng)營而不是為了出售：與流動資產(chǎn)（存貨）相區(qū)別。 （一）固定資產(chǎn)及其特點 （二）固定資產(chǎn)日常管理 實行固定資產(chǎn)歸口管理責(zé)任制 歸口管理： 按類別歸口到有關(guān)職能部門管理 ， 如房屋用具歸口行政總務(wù)部門；生產(chǎn)設(shè)備歸口動力設(shè)備部門；運輸設(shè)備歸口運輸部門；檢測設(shè)備歸口質(zhì)量部門 ，以便統(tǒng)一計劃 ， 落實責(zé)任 。 分級管理： 按使用地點 ， 將管理責(zé)任落實到車間 、 班組和個人 ， 誰使用 ， 誰負(fù)責(zé) ， 誰管理 。 （二）固定資產(chǎn)日常管理 加強固定資產(chǎn)實物管理 要做好基礎(chǔ)工作 ， 合理使用 ， 做好設(shè)備維護(hù)修理工作 。 提高固定資產(chǎn)使用效果 要提高在用固定資產(chǎn)數(shù)量 ， 使未使用設(shè)備盡快投入使用 ， 要增加設(shè)備有效工作時間 ， 盡量減少停工時間；要不斷改進(jìn)操作方法 ， 采用新工藝 ， 新技術(shù) ， 提高生產(chǎn)效率 。 （二）固定資產(chǎn)日常管理 做好固定資產(chǎn)分析工作 （ 1） 反映增減變動指標(biāo)： 主要：固定資產(chǎn)增長率 、 更新率 、 退廢率 、 損失率 、 磨損率 、 凈值率 。 （ 2）反映利用效果指標(biāo)： 主要：利潤率、產(chǎn)值率等。 （三）固定資產(chǎn)投資管理 固定資產(chǎn)投資管理：主要是指投資決策，又稱資本性決策，它是對企業(yè)未來經(jīng)營方向、發(fā)展規(guī)模及經(jīng)營效率具有長遠(yuǎn)影響的決策。 特點：資金投入大，影響時間長，一經(jīng)建成難以 改變。 特點 ：不考慮資金時間價值 。 (僅適用于初評 ) （ 1）投資回收期法： 投資回收期是收回初始投資額所需要的時間 。 投資回收期 =原始投資額 /年凈現(xiàn)金流入量 回收越短，說明項目變現(xiàn)能力越強，效益越好，風(fēng)險越小。 評價方法：靜態(tài)分析法 例：某企業(yè)有 A、 B、 C三個項目，其指標(biāo)如下： 年份 項目 A 項目 B 項目 C 利潤額 凈現(xiàn)金流量 利潤額 凈現(xiàn)金流量 利潤額 凈現(xiàn)金流量 0 10000 10000 10000 1 0 2022 500 3000 1000 3000 2 1000 3000 1500 4000 2022 4000 3 1000 3000 2500 5000 2022 4000 4 2022 4000 500 3000 1000 3000 5 3000 5000 1000 3000 投資回收期法： 則： A項目投資回收期 （ 年 ） B項目投資回收期 （ 年 ） C項目投資回收期（年） 8000100003 ???? 00 70 0010 00 02 ???? 00 70 0010 00 02 ????（ 2）投資報酬率法 （ 3）評價：靜態(tài)分析法便于理解，簡單，但沒有考慮時間價值，不能反映投資項目的真實效益，不一定得到最優(yōu)方案，甚至有可能錯誤。 ? ?初始投資額項目有效年數(shù)各年利潤額投資報酬率 ?? /（四）折舊方法選擇及對項目評價的影響 折舊與折舊方法 折舊： 指固定資產(chǎn)在使用過程中由于損耗而逐漸轉(zhuǎn)移的那部分價值。 有形（物質(zhì)）損耗：自然損耗 使用損耗 無形（價值）損耗：無形損耗 Ⅰ 無形損耗 Ⅱ 折舊方法 (1)平均法：在使用期內(nèi)平均分配折舊費用 ，主要有平均年限法 、 工作量法 。 適合于均衡使用且效用基本不變的固定資產(chǎn)如房屋 、 建筑物 。 (2)加速折舊法：即使用前期多提折舊，而后期計提折舊費用逐漸減少。主要有雙倍余額遞減法，年數(shù)總和法。 折舊方法雖不改變使用期的折舊總額 ，但影響使用期各會計期間的折舊額 ， 從而影響其成本 、 費用 、 利潤和稅收 ， 進(jìn)而影響其現(xiàn)金流量 。 加速折舊法在前期折舊多 ， 抵扣的所得稅多 ， 增加了企業(yè)凈現(xiàn)金流量 ， 后期則相反 。 平均折舊法與加速折舊法相反。 不同折舊方法選擇將使各會計期間的折舊額及固定資產(chǎn)帳面價值不同，從而使年平均投資額及由此計算的平均利潤率不同。 由于年平均利潤不變，而年平均投資額中，加速法要小于平均法的投資額，因而采用平均折舊法計算的利潤率要小于加速法計算的利潤率。 （四）固定資產(chǎn)折舊的計算 ? 應(yīng)計折舊額＝固定資產(chǎn)原價－預(yù)計凈殘值 ? 預(yù)計凈殘值＝固定資產(chǎn)處置收入－處置費用 ? 預(yù)計凈殘值率＝（預(yù)計凈殘值 /固定資產(chǎn)原價） 100％ ? 預(yù)計凈殘值＝固定資產(chǎn)原價 預(yù)計凈殘值率 ? 年平均折舊額＝應(yīng)計折舊額 /固定資產(chǎn)使用年限 ? 年折舊率＝年平均折舊額 /固定資產(chǎn)原價 ? 月平均折舊額＝年平均折舊額 /12 ? 月折舊率＝月平均折舊額 /固定資產(chǎn)原價 【 例 】 固定資產(chǎn)折舊的方法 例：固定資產(chǎn)原值： 50 000元 預(yù)計凈殘值率： 4% 預(yù)計使用年限： 5年 計算：各年折舊額，各月折舊額。 年折舊率 月折舊率 （ 1）年限平均法 固定資產(chǎn)年折舊額 =（ 固定資產(chǎn)原值一預(yù)計凈殘值 ） 247。 固定預(yù)計使用年限 固定資產(chǎn)年折舊額 ＝ （ 50 000－ 50 000 4％ ） 247。 5 ＝ 48 000247。 5＝ 9 600元 /年 年折舊率＝ 9600/50000 100％ ＝ ％ /年 固定資產(chǎn)月折舊額 =固定資產(chǎn)年折舊額 247。 12 固定資產(chǎn)月折舊額＝ 9 600247。 12＝ 800元 /月 月折舊率＝ 800/50000 100％ ＝ ％ /月 （ 1）年限平均法 年限平均法 —— 也稱直線法或平均年限法，是指將固定資產(chǎn)的可折舊價值平均分?jǐn)傆谄淇烧叟f年限內(nèi)的一種方法。 這種折舊方法假定固定資產(chǎn)依使用年限均勻損耗，按使用年限平均計提折舊，因此在使用期內(nèi)的各會計期間（年份或月份）計提的折舊額相等。 是目前會計實務(wù)中最常用的折舊方法。 （ 2）工作量法 例：固定資產(chǎn)原值： 50 000元 預(yù)計凈殘值率： 4% 預(yù)計總工作量： 4 80 000噸 本月產(chǎn)量： 1 000噸 計算：本月折舊額 （ 2）工作量法 單位工作量折舊額 =（ 固定資產(chǎn)原值一預(yù)計凈殘值 ） / 預(yù)計總工作量 單位工作量折舊額 ＝（ 50 000－ 50 000 4％） 247。 480 000 ＝ 48 000247。 480 000＝ /噸 月折舊額 =單位工作量折舊額 當(dāng)月實際完成工作量 月折舊額＝ 1 000噸 /噸＝ 100元 （ 2）工作量法 工作量法 —— 又稱作業(yè)量法，是根據(jù)固定資產(chǎn)在使用期間完成的總的工作量平均計算折舊的一種方法。 工作量法和直線法都是平均計算折舊的方法。 （ 3）雙倍余額遞減法 例：固定資產(chǎn)原值： 50 000元 預(yù)計凈殘值率： 4%（ 凈殘值 2 000元 ） 預(yù)計使用年限： 5年 計算：各年折舊額，各月折舊額 。 （ 3）雙倍余額遞減法 年折舊率 =（ 2／預(yù)計使用年限 ） 100％ =2 / 5年 100％ ＝ 40％ 年折舊額 =期初固定資產(chǎn)賬面凈值 雙倍直線折舊率 1年折舊額＝ 50000 40％ ＝ 20 000元 2年折舊額＝ （ 50000－ 20220） 40％ ＝ 12 000元 3年折舊額＝ （ 50000－ 20220－ 1202