商業(yè)銀行經(jīng)營原則與管理理論(編輯修改稿)
2025-02-07 08:07 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ：l 將資產(chǎn)與負(fù)債過于機(jī)械地加以搭配。Date 33Lanzhou Commercial College活期存款儲蓄存款定期存款 借款資本債券 股本一級準(zhǔn)備 二級準(zhǔn)備 貸款 長期證券 固定資產(chǎn) 資金分配法Date 34Lanzhou Commercial College線性規(guī)劃法l 在設(shè)定銀行受到一定的約束條件下，求解目標(biāo)函數(shù)值最優(yōu)的方法。l [目標(biāo)函數(shù) ]銀行經(jīng)營管理中的目標(biāo)函數(shù)可以是營業(yè)利潤、稅后利潤、股票市值、凈利差等。l [約束條件 ]影響銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的約束條件包括監(jiān)管規(guī)定的指標(biāo)、銀行自控指標(biāo)及其他客觀限制條件等。Date 35Lanzhou Commercial College步驟：建立目標(biāo)模型函數(shù)選擇模型中的變量確定約束條件求出線性模型的解線性規(guī)劃法Date 36Lanzhou Commercial Collegel 例題 l 假定某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)方只有貸款和證券兩項，負(fù)債方有活期存款、定期存款和自有資本三項。若貸款年利率為 8%，且年內(nèi)不可變現(xiàn)，證券投資的年利率為 4%，年內(nèi)可隨時變現(xiàn)以應(yīng)付流動性需求，且不產(chǎn)生資本金損失。資金來源共有 100萬美元，其中活期存款 40萬，定期存款 40萬，自有資本 20萬。根據(jù)以往經(jīng)驗，商業(yè)銀行持有占總資產(chǎn) 20%的證券才能滿足存戶的提款。此外，商業(yè)銀行主要客戶的貸款需求為 25萬，商業(yè)銀行必須滿足這部分需求。l 問：該銀行如何安排這部分資產(chǎn)才能實現(xiàn)最大利潤 ？Date 37Lanzhou Commercial Collegel 假設(shè) X1表示貸款的數(shù)額， X2表示證券投資的數(shù)額，那么，商業(yè)銀行的線性規(guī)劃模型為：l P＝ X1 ＋ X2（ 目標(biāo)函數(shù)）l X1 ＋ X2 ≦ 100（ 資產(chǎn)總額受資金來源的限制）l X1 ≧ 25 （ 貸款數(shù)額的限制）l X2 ≧ （ X1 ＋ X2 ） （ 流動性的限制）l 解得： X1＝ 80， X2＝ 20 P＝ ╳80 ＋ ╳ 20 ＝ 即，將 80萬投放于貸款， 20萬投放于證券，可實現(xiàn)最大利潤 。Date 38Lanzhou Commercial College三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法l （一）償還期對稱原理 l （二）利率敏感性缺口法l （三）持續(xù)期管理 l （四）資產(chǎn)負(fù)債比例管理方法 Date 39Lanzhou Commercial College（一）償還期對稱原理 該理論認(rèn)為，銀行的存款具有不同的流動性要求，而不同的流動性要求是以期限的長短為依據(jù)劃分的。因此，資產(chǎn)的安排應(yīng)根據(jù)其資金來源的流動速度來決定，并使資產(chǎn)與負(fù)債的償還期保持一定程度的對稱，以求風(fēng)險最小和收益最大。Date 40Lanzhou Commercial College 資產(chǎn)平均到期日償還期對稱情況 = ———————— 負(fù)債平均到期日Date 41Lanzhou Commercial College （ 1）比率等于 1。資產(chǎn)的平均到期日與負(fù)債的平均到期日基本一致，一定的流動負(fù)債有一定的流動資產(chǎn)作保證。 （ 2）比率大于 1。資產(chǎn)運用的期限比負(fù)債來源的期限長。銀行資金運用過度，長期資金來源不足，長期性資產(chǎn)安排過多。 （ 3）比率小于 1。資產(chǎn)運用的期限比負(fù)債來源的期限短。銀行資金不充分，資金期限安排較短，不利于盈利最大化目標(biāo)實現(xiàn)。Date 42Lanzhou Commercial College（二）利率敏感性資金缺口管理l 編制缺口分析報告是當(dāng)前銀行最常用的利率風(fēng)險度量方法。l利率敏感性資金缺口，指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額。l利率敏感性資金（ Ratesensitive Fund），即浮動利率或可變利率資金，意指在一定期間（計劃期）內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場利率定期重新定價的資產(chǎn)或負(fù)債。Date 43Lanzhou Commercial Collegel利率敏感資金定價基礎(chǔ)l 定價基礎(chǔ)是可供選擇的貨幣市場基準(zhǔn)利率，主要有優(yōu)惠利率、同業(yè)拆借利率、國庫券利率等。l利率敏感性缺口公式： Gap = RSA – RSL l 其中 Gap表示缺口， RSA表示敏感性資產(chǎn)，RSL表示敏感性負(fù)債。l利率敏感比率： SR= RSA / RSLDate 44Lanzhou Commercial Collegel利率敏感比率、利率變動與銀行凈利息收入 的關(guān)系lSR1 ：市場利率上升，收益會增加；反之減少lSR1 ：市場利率上升，收益會減少；反之增加Date 45Lanzhou Commercial College 利率波動周期與資金缺口管理 當(dāng)預(yù)期市場利率上升的時候，銀行應(yīng)主動營造敏感性正缺口，通過縮短資產(chǎn)到期日，延長負(fù)債到期日，增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債來實現(xiàn)。從而擴(kuò)大凈利息差額。 當(dāng)預(yù)期市場利率下降的時候，銀行應(yīng)主動營造敏感性負(fù)缺口，通過延長資產(chǎn)到期日，縮短負(fù)債到期日，減少利率敏感性資產(chǎn)，增加利率敏感性負(fù)債來實現(xiàn)。從而擴(kuò)大凈利息差額 。Date 46Lanzhou Commercial College 凈利息收入與敏感性缺口和利率變動關(guān)系表 利率敏感性缺口 利率 變動 凈 利息收入 變動 正 值
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