社會保障基金與管理(編輯修改稿)
2025-02-06 08:02 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ? 分類費率制 提取原則： ? 收支平衡原則 ? 略有結(jié)余原則 ? 適度調(diào)整原則 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1四、社會保障基金的支付 支付原則： ?相關(guān)性原則 ?風(fēng)險覆蓋原則 ?公正性原則 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? 支付條件： 指的是一系列要素的組合，滿足要素的組合的社會成員有資格獲得相關(guān)社會保障項目待遇的給付。 ? 支付標(biāo)準(zhǔn)： 工資比例制 均一制 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1第三節(jié) 社會保障基金的投資運營 本節(jié)學(xué)習(xí)目標(biāo) ?了解社會保障基金投資運營的相關(guān)知識 ?掌握社會保障基金投資運營的原則 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1一、社會保障基金的運營 ? 社會保障基金的運營，是對實行積累制和部分基金制的社會保險基金，暫時不用于支付的 節(jié)余部分 ，利用其從收取到支出的 時間差 ，在 法律允許的范圍內(nèi) ，通過 投資運營 使其 不斷增值 ，并使其增值部分超過一般利息率、工資增長率和物價變動率的 資金使用行為 。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1 基金運營的重要性 ? 滿足社會保障基金保值增值的需要 ? 投資收益是社會保障基金的重要來源 社會保障基金運營的目的： 實現(xiàn)所儲存的基金的 保值 實現(xiàn)所儲存的基金的 增值 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1社會保障基金運營的條件 具有一定的規(guī)模的社會保障基金； 健全的資本市場； 高效率的營運機(jī)制； 國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，保持持續(xù)增長的勢頭； 健全的監(jiān)管機(jī)制； 通貨膨脹率被控制在一定的范圍內(nèi)。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1二、社會保障基金的投資原則與方式 ? 安全性原則； ? 收益原則； ? 可流動性原則 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? 社會保障基金的 投資模式 、被動的、保守的投資 將基金存入金融機(jī)構(gòu)，或是購買國家及地方 政府發(fā)行的債券。 優(yōu)點： 簡便易行、安全可靠； 缺點： 投資收益偏低，在銀行利率和債券利率 低于通貨膨脹率的條件下不僅不能實現(xiàn)保值增 值的目標(biāo)，而且必然降低基金原有的價值量和 購買力。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? 、激進(jìn)的、風(fēng)險型投資 即基金管理機(jī)構(gòu)直接從事商業(yè)證券 投資和實業(yè)投資。 優(yōu)點： 回報率高； 缺點： 風(fēng)險大、過程復(fù)雜。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? （委托投資） 即將社會保障基金委托給專門的投資公司進(jìn)行投資， 所獲得的利潤按委托投資合同的規(guī)定共同分享。 其特點是介入上述兩類投資模式之間，獲利水平較 第一類投資模式高，風(fēng)險則較第二類投資模式小。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1社會保障基金的投資方向 ?購買政府債券； ?存入銀行； ?投資于符合政策導(dǎo)向的項目； ?進(jìn)入資本市場購買股票； ?進(jìn)入國際資本市場 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? 社會保障基金的具體投資方式 實業(yè)投資 債券投資 銀行存款 股票投資 信托投資 不動產(chǎn)投資 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1全國社?；?2022年度各類主要資產(chǎn)收益率情況一覽 ? 股權(quán)投資比重不大，但收益最好，為 % ? 債券收益其次，為 % ? 銀行存款收益穩(wěn)居中堅，為 % ? 指數(shù)投資為新增內(nèi)容，收益較好，為 % ? 委托投資收益情況最低，為 % 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1? 主要國家社會保障基金的投資運營 《 全國社會保障基金投資管理暫行辦法 》 規(guī)定： ? (一 ) 銀行存款和國債投資的比例不得低于 50％。其中，銀行存款的比例不得低于 10％。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％ 。 ? (二 ) 企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于 10％； ? (三 ) 證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％。 425130 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 1國際比較 ? 1998年，英國養(yǎng)老基金資產(chǎn)中 52％為國內(nèi)股票（美國為 53%，法國和德國為 10%），18%為國外資產(chǎn)（美國為 11%，法國 5%和德國為 7%），其它為債券、現(xiàn)金和實業(yè)資產(chǎn)。 ? 據(jù)統(tǒng)計， 19531995年，英國養(yǎng)老金資產(chǎn)組合的 年資本收益率 為
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