財務業(yè)務管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 03:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 能引進或購買所需先進技術設備， 降低了 設備采購的資金門檻 ? 融資與融物相結合，企業(yè)可以及時引進和購買設備，減少企業(yè)直接購買的中間環(huán)節(jié)和費用，給企業(yè) 提供了方便 2022/2/6 34 （ 4）商業(yè)信用 ? 商業(yè)信用是指在商品交易中，由于預收貨款或延期付款所形成的企業(yè)之間的借貸關系。 ? 在會計上表現(xiàn)為應付票據(jù)和應付賬款。 ? 通常來說，商業(yè)信用是企業(yè)常見的并且是穩(wěn)定的短期資金來源，它成為企業(yè)普遍使用的 短期融資方式 。 2022/2/6 35 企業(yè)之間商業(yè)信用的主要形式 ? 應付賬款 ? 商業(yè)匯票 ? 票據(jù)貼現(xiàn) ? 預收賬款 2022/2/6 36 商業(yè)信用融資的優(yōu)點 ? 取得商業(yè)信用十分 方便 ? 與銀行借款等籌資方式比較， 限制條件較少 ? 如果沒有現(xiàn)金折扣，或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本 2022/2/6 37 商業(yè)信用的不足之處 ? 商業(yè)信用的期限較短 ? 如果取得現(xiàn)金折扣，則時間更短 ? 如果放棄現(xiàn)金折扣，則需負擔很高的籌資成本 2022/2/6 38 （ 5）應付費用 ? 應付費用是指企業(yè)應付而未付的費用，如應付稅金、應付工資等，通常稱為定額負債。 ? 定額負債 可用每天平均發(fā)生額和可占用的天數(shù)來確定，計算公式如下： ? 定額負債＝平均每天發(fā)生額 占用天數(shù) ? 平均每天發(fā)生額＝預計發(fā)生額 247。 預計期天數(shù) ? 其中，占用天數(shù)可按平均占用天數(shù)計算，即按照兩次支付間隔天數(shù)的一半計算；也可按經(jīng)常占用天數(shù)計算，即按計算期到支付期的間隔天數(shù)計算。 2022/2/6 39 ? 定額負債資金占用的數(shù)額穩(wěn)定，無須支付任何代價，是一項低成本的短期資金來源。 ? 企業(yè)可將其作為 自有資金看待 ，但在使用時，必須注意支付期規(guī)定，以免因拖欠給企業(yè)帶來損失 2022/2/6 40 投資管理 ? 企業(yè)績效的關鍵是有效的投入，因此要加強投資管理 ? 廣義投資包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程（如項目投資），以及對外投入資金的過程（如證券投資） ? 投資管理 就是選擇最恰當?shù)耐顿Y方案，在成本與效益、風險與收益最優(yōu)組合的條件下使用資金 2022/2/6 41 一、投資管理的具體內(nèi)容 ? 項目投資 ? 程序、依據(jù)、方法 ? 證券投資 ? 目的、程序、對象 2022/2/6 42 項目投資 ? （ 1）項目投資的決策程序 ? 項目投資的關鍵在于 決策 。項目投資決策的根本目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營能力，主要表現(xiàn)為固定資產(chǎn)投資。一般來說，固定資產(chǎn)運行的時間長、耗資多、不可逆，所以投資具有較大的風險，公司在決策時尤其應慎重 ? 項目投資應遵循嚴格的程序，保障決策的有效性 2022/2/6 43 （ 2）項目投資決策依據(jù) ? 項目的投資決策依據(jù)應是現(xiàn)金流量 ? 現(xiàn)金流量是指公司現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入金額 ? 公司進行項目投資會引起未來一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量的變化，具體包括現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量以及現(xiàn)金凈流量。 2022/2/6 44 （ 3）項目投資決策的一般方法 ? 投資決策的基本原則是將項目收益的現(xiàn)值與投資成本相比較，如收益現(xiàn)值大于投資成本，則該方案可作為備選，因為該項目至少在經(jīng)濟上是可行的；反之，則說明該方案不具備投資價值 ? 在所有備選方案中，應選擇 投資收益率最高 的項目 ? 當然，還需根據(jù)公司經(jīng)營的具體情況和發(fā)展戰(zhàn)略最終決定投資項目。 2022/2/6 45 ? 收益現(xiàn)值的計算公式為 ： ? 其中， PV表示項目未來各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值； NCF表示凈現(xiàn)金流量； n表示項目存續(xù)期為 n期； i表示折現(xiàn)率。通過 PV與項目投資成本的比較，可決定項目是否可作為備選方案。 nttt1N C FPVi?＝＝（ 1 ＋ ）2022/2/6 46 證券投資 ? 證券是指根據(jù)政府有關法律法規(guī)發(fā)行的票面載有一定金額的，代表財產(chǎn)所有權或債權，并且可以有償轉(zhuǎn)讓的一種信用憑證 ? 證券投資是指公司通過 購買股票、債券 等有價證券，借以獲取金融資產(chǎn)收益或其他權利的一種經(jīng)濟行為 2022/2/6 47 （ 1）證券投資的目的 ? 盤活多余資金，獲取收益 ? 為公司未來資金需求做儲備 ? 進行投機以獲取收益 ? 分散公司風險 ? 獲得被投資企業(yè)的控制權 2022/2/6 48 （ 2）證券投資的程序 ? 選擇合適的證券經(jīng)紀人 ? 選擇合適的投資對象 ? 確定證券買入價格 ? 委托買賣并發(fā)出委托投資指令 ? 證券交割與過戶 2022/2/6 49 （ 3）證券投資的對象 ? 股票 ? 債券 ? 基金 2022/2/6 50 基金 ? 基金是由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券的形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構進行分散化投資，并由投資者按投資比例分享投資收益和共同承擔投資風險的一種投資方式 2022/2/6 51 基金的特點 ? 作為一種有價證券，具有債券、股票等有價證券的一般特征 ? 同時又有不同于債券、
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1