財務(wù)業(yè)務(wù)管理ppt課件(存儲版)
【正文】 司的 收益性 ? 公司的營運資金持有量 較低 ，與上述情況恰好相反，表明公司償還短期債務(wù)的能力受到限制，財務(wù) 風(fēng)險較大，同時收益性較高。公司持有存貨會發(fā)生相應(yīng)的成本，主要包括： ? 訂貨成本 ? 購置成本 ? 儲存成本 ? 缺貨成本 2022/2/6 61 財務(wù)預(yù)算管理 ? 所謂財務(wù)預(yù)算管理，是指在企業(yè)投資計劃和運營計劃的指導(dǎo)下，為企業(yè)各項業(yè)務(wù)以及執(zhí)行各項業(yè)務(wù)的責(zé)任主體確定明確的目標(biāo)，以之作為其工作開展和業(yè)績評價的財務(wù)參照標(biāo)準(zhǔn)，從而實現(xiàn)公司戰(zhàn)略、經(jīng)營計劃和日常業(yè)務(wù)執(zhí)行緊密結(jié)合的有效管理工具。 ? 重要預(yù)算項目調(diào)整的工作流程應(yīng)和預(yù)算編制的工作流程相一致 ；對于 不重要 的預(yù)算項目調(diào)整來說，應(yīng)本著成本 —— 效益比較的原則，采用 靈活適當(dāng)?shù)恼{(diào)整流程 。 2022/2/6 79 ? 投資活動帶來的財務(wù)風(fēng)險 ? 是指投資項目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險 ? 投資活動帶來的財務(wù)風(fēng)險主要有以下三種 ? 一是投資項目不能按期投產(chǎn)，不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損 ? 二是投資項目并無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款利息率 ? 三是投資項目既沒有虧損，利潤率也高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平 2022/2/6 80 ? 另外，經(jīng)營活動中如果存在違法違規(guī)行為還可能引起法律風(fēng)險 ? 融資、投資活動中可能存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等衍生風(fēng)險 2022/2/6 81 二、財務(wù)風(fēng)險管理 ? 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對各類風(fēng)險加以預(yù)測、識別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)價值流轉(zhuǎn)連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。 2022/2/6 70 長期預(yù)算 ? 從長期預(yù)算在公司經(jīng)營中的地位來看，它是制定公司 戰(zhàn)略性計劃 過程中的一個關(guān)鍵內(nèi)容 ? 在長期預(yù)算的制定過程中，也需要管理人員像在年度預(yù)算制定那樣對其未來事件的預(yù)期狀況進(jìn)行交流 ? 一般來說，長期預(yù)算主要應(yīng)包括實施公司戰(zhàn)略應(yīng)進(jìn)行的研發(fā)預(yù)算、資金安排預(yù)算和經(jīng)營擴(kuò)張所需的資產(chǎn)投資預(yù)算等 2022/2/6 71 二、財務(wù)預(yù)算管理的過程 ? 預(yù)算編制 ? 預(yù)算控制 ? 預(yù)算調(diào)整 ? 預(yù)算分析及考評 2022/2/6 72 預(yù)算編制 ? 預(yù)算編制是預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作，也是預(yù)算能否有效發(fā)揮作用的關(guān)鍵所在。 2022/2/6 60 存貨管理 ? 存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。 nttt1N C FPVi?＝＝（ 1 ＋ ）2022/2/6 46 證券投資 ? 證券是指根據(jù)政府有關(guān)法律法規(guī)發(fā)行的票面載有一定金額的，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，并且可以有償轉(zhuǎn)讓的一種信用憑證 ? 證券投資是指公司通過 購買股票、債券 等有價證券，借以獲取金融資產(chǎn)收益或其他權(quán)利的一種經(jīng)濟(jì)行為 2022/2/6 47 （ 1）證券投資的目的 ? 盤活多余資金，獲取收益 ? 為公司未來資金需求做儲備 ? 進(jìn)行投機(jī)以獲取收益 ? 分散公司風(fēng)險 ? 獲得被投資企業(yè)的控制權(quán) 2022/2/6 48 （ 2）證券投資的程序 ? 選擇合適的證券經(jīng)紀(jì)人 ? 選擇合適的投資對象 ? 確定證券買入價格 ? 委托買賣并發(fā)出委托投資指令 ? 證券交割與過戶 2022/2/6 49 （ 3）證券投資的對象 ? 股票 ? 債券 ? 基金 2022/2/6 50 基金 ? 基金是由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券的形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散化投資，并由投資者按投資比例分享投資收益和共同承擔(dān)投資風(fēng)險的一種投資方式 2022/2/6 51 基金的特點 ? 作為一種有價證券，具有債券、股票等有價證券的一般特征 ? 同時又有不同于債券、股票等有價證券，主要表現(xiàn)在以下幾個方面： ? 發(fā)行主體不同，體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系也不同 ? 風(fēng)險和收益不同 ? 存續(xù)時間不同 2022/2/6 52 營運資金管理 ? 營運資金管理的目的是加速流動資金周轉(zhuǎn)，其核心內(nèi)容是 流動資產(chǎn)管理 ，并做好流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的搭配結(jié)構(gòu)。 預(yù)計期天數(shù) ? 其中，占用天數(shù)可按平均占用天數(shù)計算，即按照兩次支付間隔天數(shù)的一半計算；也可按經(jīng)常占用天數(shù)計算，即按計算期到支付期的間隔天數(shù)計算。 ? 其中，由 企業(yè) 按照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券稱為 企業(yè)債券或公司債券 。 ? 優(yōu)先股融資沒有到期日， 財務(wù)風(fēng)險較小 。較高的資本成本。 2022/2/6 6 一、公司融資渠道 ? 融資渠道又稱 資金來源渠道 ，是指公司取得資金的來源。由于采用不同方式所取得的資金具有不同的資金成本，而融資方式的不同組合又會給公司帶來不同的風(fēng)險 . ? 融資管理： 就是選擇最恰當(dāng)?shù)姆桨?，?guī)避財務(wù)風(fēng)險以獲得所需的資金。 ? 采用普通股融資的方式容易籌
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