【文章內(nèi)容簡介】 用證明就是信用流通工具，如期票、匯票、本票、支票等。 （ 6）綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運行狀況 無論是一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動還是一個部門的經(jīng)濟(jì)狀況，都在銀行得到準(zhǔn)確、及時的反映。根據(jù)銀行反映出來的這些情況，國家可以采取相應(yīng)的措施，調(diào)整不盡合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。 4．試述信用的主要形式。 答： 按信用主體的不同，可分為： （ 1）商業(yè)信用 商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信 用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金等形式提供的信用。 （ 2）銀行信用 銀行信用是指各種金融機構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。銀行信用和商業(yè)信用一起構(gòu)成經(jīng)濟(jì)社會信用體系的主體。 （ 3）國家信用 國家信用是指國家及其附屬機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種形式。 （ 4）消費信用 消費信用是指為消費者提供的、用于滿足其消費需求的信用形式。其實質(zhì)是通過賒銷或消費貸款等方式，為消費者提供提前消費的條件，促進(jìn)商品的銷售和刺激人們的消費，分為： ① 賒 銷方式， ② 分期付款方式， ③ 消費貸款方式。 （ 5）國際信用 國際信用是指國與國之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機構(gòu)及國際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。國際信用是進(jìn)行國際結(jié)算、擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易的主要手段之一。 國際信用可分為以下幾種主要類型： ① 出口信貸； ② 銀行信貸； ③ 市場信貸； ④ 國際租賃；⑤ 補償貿(mào)易； ⑥ 國際金融機構(gòu)貸款。 5．試述商業(yè)信用的作用與局限性。 答： 商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它包括企業(yè)之問以賒銷、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定 金等形式提供的信用。 （ 1）商業(yè)信用的作用 商業(yè)信用直接與商品生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，有其廣泛的運用范圍，因而它構(gòu)成了整個信用制度的基礎(chǔ)。 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用得到廣泛發(fā)展，成為普遍的、大量的社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，幾乎所有的工商企業(yè)都卷入了商業(yè)信用的鏈條。 商業(yè)信用在調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效益、節(jié)約交易費用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨大作用。 （ 2）商業(yè)信用存在著以下三個方面的局限性： ①嚴(yán)格的方向性。商業(yè)信用是商業(yè)企業(yè)之間發(fā)生的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，它嚴(yán)格受商品流向的限制。 ②產(chǎn)業(yè)規(guī)模的 約束性。商業(yè)信用所能提供的債務(wù)或資金是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為基礎(chǔ)的。一般來說，產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模越大，商業(yè)信用的規(guī)模也就越大；反之，就越小。商業(yè)信用的最大作用不外乎產(chǎn)業(yè)資本的充分利用，因此它最終無法擺脫產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模限制。 ③信用鏈條的不穩(wěn)定性。商業(yè)信用是由工商企業(yè)相互提供的，可以說，一個經(jīng)濟(jì)社會有多少工商企業(yè)就可能有多少個信用關(guān)系環(huán)節(jié)。如果某一環(huán)節(jié)因債務(wù)人經(jīng)營不善而中斷，就有可能導(dǎo)致整個債務(wù)鏈條的中斷，引起債務(wù)危機的發(fā)生，甚至?xí)_擊銀行信用。 由于上述局限，使商業(yè)信用具有分散性、盲目性的特點，所以它不可能從根本上 改變社會資金和資源的配置與布局，廣泛滿足經(jīng)濟(jì)資源的市場配置和合理布局的需求。因此它雖然是商品經(jīng)濟(jì)社會的信用基礎(chǔ)，但它終究不能成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)信用的中心和主導(dǎo)。 6．試述銀行信用的特點。 答： 銀行信用是指各種金融機構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次的信用，它和商業(yè)信用一起構(gòu)成經(jīng)濟(jì)社會信用體系的主體。 銀行信用具有以下三個特點： （ 1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機構(gòu)；債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個人。當(dāng)然 ，銀行和其他金融機構(gòu)在籌集資金時又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。銀行和其他金融機構(gòu)作為投融資中介，可以把分散的社會閑置資金集中起來統(tǒng)一進(jìn)行借貸，克服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的局限。 （ 2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨立出來的貨幣，它可以不受個別企業(yè)資金數(shù)量的限制，聚集小額的可貸資金滿足大額資金借貸的需求。同時可把短期的借貸資本轉(zhuǎn)換為長期的借貸資本，滿足對較長時期的貨幣需求，而不再受資金流轉(zhuǎn)方向的約束?？梢?，銀行信用在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。 （ 3）銀行信用所提供的借 貸資金一般主要用于商品生產(chǎn)和商品流通，但也不限于商品生產(chǎn)和商品流通。 （ 4）銀行信用還可以利用其信息優(yōu)勢，降低信息成本和交易費用，從而有效地改善信用過程的信息條件，減少借貸雙方的信息不對稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險，增加了信用過程的穩(wěn)定性。 7．什么是信用工具？它有哪些類型和基本要求？ 答： （ 1）信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。 （ 2）信用工具按不同的標(biāo)志有不同的分類方式，主要有： ①按融通資 金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。前者主要有工商企業(yè)、政府以及個人所發(fā)行或簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、債券、抵押契約、借款合同以及其他各種形式的借款等；后者主要包括金融機構(gòu)發(fā)行的銀行本票、銀行匯票、存折、可轉(zhuǎn)讓存單、人壽保險單等。 ②按可接受性的程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的使用工具。前者是指為社會公眾所普遍接受、在任何場合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具，如政府發(fā)行的鈔票和銀行的活期存款；后者是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具，如可轉(zhuǎn)讓存款單、商業(yè)票據(jù)、債券、股票 等。 ③按照償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類。短期信用工具如各種票據(jù) (商業(yè)票據(jù)、銀行本票、銀行匯票、支票等 )、信用證、信用卡、國庫券等；長期信用工具如股票、公司債券、政府公債券等；不定期的信用工具主要指銀行券。 （ 3）任何信用工具都應(yīng)該具有償還性、收益性、流動性和安全性這四個要求。 ①償還性 這是指信用工具具有按照其不同的償還期償還的要求。大多數(shù)信用工具都既要還本，也要付息，但股票和永久債券則只付息不還本 。 ②收益性 購買或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶來利潤，這是購 買者的本能要求。信用工具的收益性通過收益率來反映， 收益率是年凈收益與本年的比率 。 ③流動性 這是指信用工具在不受或少受經(jīng)濟(jì)損失的條件下隨時變現(xiàn)的能力。 ④安全性 這是指信用工具的持有者收回本金及其預(yù)期收益的保障程度。信用本身就包含有風(fēng)險因素，買賣信用工具也就不可避免地存在有一定風(fēng)險。信用工具的購買和持有者都希望將風(fēng)險降低到最小程度。 8．什么是金融衍生工具？它有哪些基本功能？ 答： （ 1） 金融衍生工具是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具。金融衍生工具有兩層含 義，一方面，它指的是一種特定的交易方式，另一方面，它又指由這種交易方式所形成的一系列合約。 （ 2）金融衍生工具的功能 ①轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險。衍生工具的一個基本經(jīng)濟(jì)功能就是轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，這是通過套期保值來實現(xiàn)的，即利用現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格差異，在兩個市場之間建立起一種互相沖抵的機制，進(jìn)而達(dá)到保值的目的。 ②形成權(quán)威性價格。 期貨交易所作為一種有組織的正規(guī)化的統(tǒng)一市場，所有的期貨交易都是通過競爭的方式達(dá)成，影響價格變化的各種因素都能在該市場上體現(xiàn)，由此形成的價格就能比較準(zhǔn)確地反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實價格。 ③提高資產(chǎn)管理 質(zhì)量。 衍生工具的出現(xiàn)，為投資者提供了更多的選擇機會和對象。同時，工商企業(yè)也可利用衍生工具達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)組合的目的 。 ④提高資信度。在衍生市場的交易中，交易對方的資信狀況是交易成敗的關(guān)鍵因素之一。 9．試述信貸資金的來源和運用及其相互關(guān)系。 答： （ 1） 從來源情況看，信用資金由居民儲蓄、工商業(yè)的閑置資金、銀行和其他金融機構(gòu)的自有資本、政府的收支盈余四個部分組成。 ① 居民儲蓄。居民的貨幣支出是以其貨幣收入為限度的。一般來說總是要保持有一定的節(jié)余。這些盈余資金成為信用資金的主要供給者。其中，居民儲蓄存款構(gòu)成間接金融 信用資金的主體，而購置股票和債券的盈余資金則成為直接金融信用資金的主要來源之一。 ② 工商企業(yè)的閑置資金。工商企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的微觀主體，既是巨大的貨幣資金需求者，又是巨大的貨幣資金供給者。 ③ 銀行和其他金融機構(gòu)的自有資本。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，一般商業(yè)銀行的資本充足率不得低于 8%。 ④ 政府收支的盈余。當(dāng)支出小于收入時，就會出現(xiàn)收支盈余。如果政府將盈余資金存入銀行就形成了信用資金。 （ 2）信貸資金的運用 我國銀行系統(tǒng)的信貸資金運用主要包括 ： ① 各項貸款； ② 黃金占款； ③ 外匯占款； ④在國際金融機構(gòu)負(fù)債； ⑤ 財政借款； ⑥ 其他 運用。其中，各項貸款占全部信貸資金運用的90%以上。 （ 3）信貸資金來源與運用的關(guān)系 信貸資金來源與信貸資金運用的關(guān)系粗略說來即存款與貸款之間的關(guān)系。對這一問題自 19 世紀(jì)以來一直存在著爭議。有些學(xué)者認(rèn)為是存款決定貸款，也有些學(xué)者認(rèn)為是貸款決定存款，還有些學(xué)者認(rèn)為既有存款決定貸款，也有貸款決定存款。 10．如何遵循信貸資金運動規(guī)律，防范信用風(fēng)險的產(chǎn)生？ 答： （ 1） 信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型，是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的集中體現(xiàn) 。 （ 2） 信貸資金運動形式就是 GGWG′G′。這個包含有二重支付和二重歸流的價值特殊運動過程可以劃分為三個階段。 GG 為第一階段，即由銀行向企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營資金；GWG′為第二階段，即生產(chǎn)經(jīng)營資金發(fā)揮作用，通過生產(chǎn)過程，價值有了增殖，并實現(xiàn)了已經(jīng)增殖的產(chǎn)品的價值； G′G′為第三階段，即銀行收回貸款并取得利息。 （ 3） 防范信用風(fēng)險，要遵循信用資金運動規(guī)律，必須注意： ① 信貸資金運動各個階段的不同特征所決定，各階段工作的內(nèi)容和側(cè)重點也各異。第一階段（ GG）是貸款的投向和投量的選擇，第一階段對貸款經(jīng) 濟(jì)效益的實現(xiàn)具有決定意義；第二階段（ GWG′）是如何充分發(fā)揮信貸資金的職能作用，加速周轉(zhuǎn)、增殖并隨之實現(xiàn)的問題，而信貸資金的歸流和增殖是以轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)經(jīng)營資金為條件的，所以決不能忽視第二階段的關(guān)鍵作用；第三階段（ G′ G′）需要研究的是貸款利息的大小和貸款周轉(zhuǎn)速度問題，第三階段是信貸資金運動得以繼續(xù)進(jìn)行的前提，利息的取得又可使信貸擴(kuò)張并進(jìn)行再分配 。 ② 要重視對信貸資金運動進(jìn)行全局的、長期的、戰(zhàn)略性方向的研究。信貸資金的運動以銀行為中心，貫穿于國民經(jīng)濟(jì)各個部分。由信貸資金運動規(guī)律作用所實現(xiàn)的貸款經(jīng)濟(jì)效益，首先應(yīng)該是最優(yōu)化的社會經(jīng)濟(jì)效益。因此，不僅要重視信貸資金微觀經(jīng)濟(jì)效益的實現(xiàn)，更要重視對信貸資金運動進(jìn)行全局的、長期的、戰(zhàn)略性方向的研究。 11．試述馬克思對利息本質(zhì)的論述。 答： 馬克思認(rèn)為，從形式上看，利息是資本的價格，；但從本質(zhì)上看，利息是利潤的一部分，是剩余價值的轉(zhuǎn)化形態(tài)，體現(xiàn)出一種剝削關(guān)系。 （ 1） 利息直接來源于利潤。借貸資本家把貨幣作為資本貸放出去后，由職能資本家使用，生產(chǎn)出利潤（平均利潤），生產(chǎn)或流通過程結(jié)束后，職能資本家歸還所借資本，并把利潤的一部分支付給借貸資本家，作為使用借貸資本的報酬。 （ 2） 利息只是利潤的一部分而不是全部。對于借入者來說，借貸資本的使用價值，就在于它會替他生產(chǎn)利潤，但利潤也不能全部歸借入者，須分割部分利潤給予貸出者。 （ 3） 利息是對剩余價值的分割。利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形態(tài)，所以，作為利潤一部分的利息只是對剩余價值的分割。利潤和剩余價值實質(zhì)上是同一物，利息對利潤的分割也就是對剩余價值的分割。 12．什么是利率？它是如何分類的？ 答： （ 1） 利息率，簡稱“利率”，是指一定時期內(nèi)利息額同本金額的比率，即利率 =利息／本金。 （ 2）利率按照不同的標(biāo)志，可以有多種不同的分類，幾種常用的 分類如下： ①按計算日期不同，利率分為年利率、月利率和日利率三種。年利率是指按年計算的利率，通常用百分?jǐn)?shù) (％ )表示；月利率是指按月計算的利率，通常用千分?jǐn)?shù) (? )表示；日利率是指按天計算的利率，通常用萬分?jǐn)?shù) (? )表示。 ②按計算方法不同，利率分為單利和復(fù)利兩種。單利是指不論期限長短，只按本金計算利息，利息不再計入本金重新計算利息。復(fù)利是指計算利息時按照一定的期限，將利息加入本金，再計算利息，逐期滾算，俗稱“利滾利”。 ③按性質(zhì)不同，利率又分為名義利率和實際利率兩種。名義利率是指貨幣數(shù)量所表示的利率，通常也即銀 行掛牌的利率。實際利率則是指名義利率扣除通貨膨脹率之后的差數(shù)。 ④按管理方式不同，利率可分為固定利率和浮動利率兩種。固定利率是指在借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時，由借貸雙方確定的利率，在整個借貸期間內(nèi)，利率不因資金供求狀況或其他因素的變化而變化，保持穩(wěn)定不變。浮動利率是指借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時，由借貸雙方共同確定，可以根據(jù)市場變化情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整利率。 ⑤按形成的方式不同，利率可分為官方利率和市場利率兩種。官方利率是指一國政府或貨幣管理當(dāng)局 (通常為中央銀行 )所確定的利率；市場利率是指借貸雙方在金融市場上通過競爭所形成的利率。在一般 情況下，官方利率比較穩(wěn)定，而市場利率的起伏波動則比較大。 ⑥按所處的地位不同，可分為基準(zhǔn)利率和市場其他利率?；鶞?zhǔn)利率指的是在市場存在多種利率的條件下起決定作用的利率，當(dāng)它發(fā)生變動