工商企業(yè)風(fēng)險管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-05 09:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 期期 三、 在貨幣市場套期（（ 3個月后）個月后）收到收到 1 000 000英英 鎊鎊償還償還 975 610英英 鎊鎊 本金及本金及24 390英英 鎊鎊 利息利息共共 1 000 000英英 鎊鎊（今天）（今天） 借入借入 975 610英英 鎊鎊 按按 匯匯 率率 0美元美元 /英英 鎊鎊交交 換換 現(xiàn)現(xiàn) 金金 1 720 976美元美元 四、 在期權(quán)市場套期（（ 3個月后）個月后）收到收到 1 000 000英英 鎊鎊或或 執(zhí)執(zhí) 行期行期 權(quán)權(quán) 支付支付 1 000 000英英 鎊換鎊換 得得 1 750 000美美元元 ,或以即期或以即期 匯匯 率（率（ 美元美元 /英英 鎊鎊 ）） 賣賣 出出 1 000 000英英 鎊鎊（今天）（今天） 買買 入英入英 鎊鎊 看跌期看跌期 權(quán)權(quán) ，履，履約約價格價格 為為 /英英 鎊鎊 支付支付 26 460美元期美元期 權(quán)費(fèi)權(quán)費(fèi)第三節(jié) 對利率風(fēng)險的套期保值一、 遠(yuǎn) 期利率 協(xié)議二、 利率期 貨三、 利率互 換四、 貨幣 互 換 (1) 如果如果 LIBOR上升且高于上升且高于 %，普卜拉將從協(xié)，普卜拉將從協(xié)議賣方收到一筆現(xiàn)金，這筆現(xiàn)金正好相當(dāng)于利率議賣方收到一筆現(xiàn)金，這筆現(xiàn)金正好相當(dāng)于利率下降到下降到 %。 (2) 如果如果 LIBOR下降且低于下降且
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