工商企業(yè)風(fēng)險管理ppt課件(存儲版)
【正文】 貨 價格上 漲多 頭獲 利 三、 利率互換（一）（一） 互換交易：互換交易： 銀行用銀行用 %的固定利率與的固定利率與 LIBOR互換。 (2) 如果如果 LIBOR下降且低于下降且低于 %，普卜拉將向協(xié)，普卜拉將向協(xié)議的賣方支付一定的現(xiàn)金，結(jié)果相當(dāng)于議的賣方支付一定的現(xiàn)金，結(jié)果相當(dāng)于 LIBOR上升上升到到 %，總借款成本仍為，總借款成本仍為 %。（（ 2）） 發(fā)發(fā) 生生 連鎖連鎖 反反 應(yīng)應(yīng) ，金融，金融 風(fēng)險風(fēng)險 會會 擴擴 散和放大散和放大。管機構(gòu)的影響力。第二節(jié) 對匯率風(fēng)險的套期保值一、不進行套期保值二、在遠期市場套期三、在貨幣市場套期四、在期權(quán)市場套期（今天） 不采取任何行動 一、 不進行套期保值（（ 3個月后）個月后） 收到收到 1 000 000英鎊英鎊按當(dāng)天現(xiàn)匯匯率賣出按當(dāng)天現(xiàn)匯匯率賣出1 000 000英鎊換為美元英鎊換為美元 二 、 在遠期市場套期（（ 3個月后）個月后） 收到收到 1 000 000英鎊英鎊支付支付 1 000 000英英 鎊遠鎊遠 期期收到收到 1 754 000美元美元（今天）（今天） 按按 0美元美元 /英英 鎊匯鎊匯率率 賣賣 出出 1 000 000英英 鎊遠鎊遠 期期 三、 在貨幣市場套期（（ 3個月后）個月后）收到收到 1
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1