[經(jīng)濟學(xué)]第5章基金市場(編輯修改稿)
2024-11-15 02:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 0元 認(rèn)購份數(shù)＝ (49250＋ 77)247。 1＝ 49327份 凈額費率法： 凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額 247。 (1＋認(rèn)購費率 ) 認(rèn)購費用＝凈認(rèn)購金額 認(rèn)購費率 認(rèn)購份數(shù)＝凈認(rèn)購金額 247。 基金份額面值 認(rèn)購份數(shù)＝ (凈認(rèn)購金額＋募集期利息 )247。 基金份額 面值 例：某基金的認(rèn)購費率為 ﹪ ，基金份額面值為 1元。某投資者以 50000元認(rèn)購該基金。假設(shè)這筆資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為 77元。如果采用凈額費率法，試計算該投資者共能認(rèn)購的基金份額數(shù)。 凈認(rèn)購金額＝ 50000247。 (1＋ ﹪ )＝ 認(rèn)購費用＝ ﹪ ＝ 認(rèn)購份數(shù)＝ (＋ 77)247。 1＝ ≈ 49338份 比較上述兩個例子 ， 凈額費率法使投資者大約多認(rèn) 購 11份基金份額 。 二、證券投資基金的交易 （一）封閉式基金的交易 封閉式基金的折價率 100?基 金 市 場 價 格 － 基 金 份 額 凈 值折 價 率 ＝ ％基 金 份 額 凈 值（二）開放式基金的申購和贖回 開放式基金申購和贖回的定義和一些基本規(guī)則 “ 已知價 ” 和 “ 未知價 ” 開放式基金的申購和贖回使用的是 “ 未知價 ” 原則 開放式基金申購份額和贖回金額的確定 （ 1）開放式基金申購份額的確定 金額費率法： 申購費用＝申購金額 申購費率 凈申購金額＝申購金額－申購費用 申購份數(shù)＝凈申購金額 247。 當(dāng)日收盤后基金份額凈值 凈額費率法： 凈申購金額＝申購金額 247。 (1＋申購費率 ) 申購費用＝凈申購金額 申購費率 申購份數(shù)＝凈申購金額 247。 當(dāng)日收盤后基金份額凈值 例： 2021年 9月 16日，某投資者以 100000元申購ABC基金。該投資者所適用的申購費率為 2﹪ ，當(dāng)日證券市場收盤后 ABC基金的份額凈值為 。試計算在金額費率法和凈額費率法下，該投資者的申購費用和申購份數(shù)。 金額費率法： 申購費用＝ 100000 2﹪ ＝ 2021元 凈申購金額＝ 100000－ 2021＝ 98000元 申購份數(shù)＝ 98000247。 ＝ ≈ 85314份 凈額費率法： 凈申購金額＝ 100000247。 (1＋ 2﹪ )＝ 申購費用＝ 2﹪ ＝ 申購份數(shù) =247。 ＝ ≈ 8
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