[經(jīng)濟(jì)學(xué)]第5章基金市場(chǎng)-資料下載頁(yè)
2024-10-19 02:42本頁(yè)面
【正文】 基 金 總 資 產(chǎn) － 基 金 總 負(fù) 債基 金 份 額 資 產(chǎn) 凈 值 ＝基 金 份 額 總 數(shù) 例：設(shè)某一時(shí)點(diǎn)上基金 ABC的總資產(chǎn)為 30億元，基金總負(fù)債為 10億元， ABC基金共發(fā)行在外 16億份，則基金 ABC的份額資產(chǎn)凈值為： 份元＝億份 億元億元 / 1030 ?三、證券投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià) （一）證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)的步驟 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的檢驗(yàn) 基金績(jī)效指標(biāo)的計(jì)算 基金績(jī)效指標(biāo)一致性的檢驗(yàn) （二）證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)的三大傳統(tǒng)指標(biāo) 評(píng)價(jià)某一基金的績(jī)效，必須有一個(gè)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)作為參照物。業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是指度量度量基金績(jī)效的相對(duì)參照物，一般為一個(gè)有代表性的證券組合或市場(chǎng)指數(shù)。 傳統(tǒng)的三大基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的思路就是通過(guò)計(jì)算基金的收益、風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的收益、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)考查基金是否獲取了超額收益，是否將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。這些指標(biāo)對(duì)基金所構(gòu)建的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)類別和風(fēng)險(xiǎn)水平的假設(shè)不盡相同，因此存在著不同的形式。 傳統(tǒng)的基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo) （ 1）特雷諾比率 ,iiifiiiifiRRTTRiR?????????其 中基 金 的 特 雷 諾 比 率基 金 在 樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 無(wú) 風(fēng) 險(xiǎn) 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 基 金 的 系 數(shù)（ 2）夏普比率 ,iiiifiiiifiRRSSRR????????其 中基 金 的 夏 普 比 率基 金 在 樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 無(wú) 風(fēng) 險(xiǎn) 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 基 金 收 益 率 的 標(biāo) 準(zhǔn) 差（ 3）詹森測(cè)度 [ ( ) ] ,iii i f m f iiifmiJ R R R RJRRR???? ? ? ??????其 中基 金 i 的 詹 森 測(cè) 度基 金 在 樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 的 平 均 無(wú) 風(fēng) 險(xiǎn) 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 的 市 場(chǎng) 組 合 的 平 均 收 益 率樣 本 期 內(nèi) 基 金 的 系 數(shù) 傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的比較 傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的缺陷
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1