[管理學(xué)]第六章流動(dòng)資金管理(編輯修改稿)
2024-11-12 21:56 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 =20210（元） 應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息 =應(yīng)收賬款占用資金 資本成本 應(yīng)收賬款占用資金 =應(yīng)收賬款平均余額 變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款平均余額 =日銷售額 平均收現(xiàn)期 (公式的來(lái)源 ？見第 2章 ) 30天信用期應(yīng)計(jì)利息 =（ 500000247。 360） 30 （ 400000（變動(dòng)成本） 247。 500000） 15%=5000（元） 60天信用期應(yīng)計(jì)利息 =（ 600000247。 360） 60 （ 480000247。 600000） 15%=12021（元） 計(jì)算應(yīng)收賬款平均余額： 應(yīng)收賬款平均余額 =每天賒銷額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =（銷售收入 247。 360） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 某商店每天賒銷額為 100元，信用期為 n天，應(yīng)收賬款平均余額為： 第一天 賒銷額為 100元 信用期為 1天 應(yīng)收賬款平均余額 100元 第二天 賒銷額為 100元 信用期為 1天 應(yīng)收賬款平均余額 100元 第三天 賒銷額為 100元 信用期為 1天 應(yīng)收賬款平均余額 100元 第一天 賒銷額為 100元 信用期為 2天 應(yīng)收賬款平均余額 100元 第二天 賒銷額為 100元 信用期為 2天 應(yīng)收賬款平均余額 200元 第三天 賒銷額為 100元 信用期為 2天 應(yīng)收賬款平均余額 200元 第四天 賒銷額為 100元 信用期為 3天 應(yīng)收賬款平均余額 300元 應(yīng)計(jì)利息增加 =12021－ 5000=7000（元） 收賬費(fèi)用和壞帳損失增加 收賬費(fèi)用增加 =4000－ 3000=1000（元） 壞帳損失增加 =9000－ 5000=4000（元） 改變信用期的稅前損益 收益增加－成本費(fèi)用增加 =20210－（ 7000+1000+4000） =8000（元） 由于收益的增加大于成本增加，故應(yīng)采用 60天的信用期。 信用期增加有可能導(dǎo)致存貨增加，從而使資金占用增加，應(yīng)計(jì) 利息增加；存貨增加有可能導(dǎo)致應(yīng)付賬款增加，從而使資金占用減 少，應(yīng)計(jì)利息減少。 （二）信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn) ，是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。 企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先要評(píng)估它 賴帳的可 能性 ，這可以通過(guò) “ 五 C” 系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行。 所謂“五 C”系統(tǒng)，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即：品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。 品質(zhì)：顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性。首要因素。 （了解顧客的償債記錄。） 能力：顧客的償債能力，即期 流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量 以及與流 動(dòng)負(fù)債的比例。 資本：指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù) 的背景。 抵押：指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)。 這對(duì)不知底細(xì)或信用狀況有爭(zhēng)議的顧客尤為重要。 條件：指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。了解顧客在過(guò)去 困難時(shí)期的付款歷史。 （三）現(xiàn)金折扣政策 現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所作的扣減。 向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受 優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。 折扣的表示： “ 2/10， N/30” 現(xiàn)金折扣的好處：銷售量增加，利潤(rùn)增加。 （收賬期縮短，呆 賬損失減少。） 現(xiàn)金折扣的成本：價(jià)格折扣損失。 例：沿用前例，假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了 ， N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有 30%的顧客（按 60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。 收益的增加 收益的增加 =銷售量的增加 單位邊際貢獻(xiàn) =（ 120210－ 100000） （ 5－ 4） =20210（元） 應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加 30天信用期應(yīng)計(jì)利息 =（ 500000247。 360） 30 （ 400000247。 500000） 15%=5000 提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計(jì)利息 ={（ 600000 70%） 247。 360} 60 （ 480000 70%） 247。 （ 600000 70%） 15%+ {（ 600000 30%） 247。 360} 30 {（ 480000 30%)247。 (600000 30%） } 15% =8400＋ 1800 = 10200（元） 應(yīng)計(jì)利息增加 =10200－ 5000=7200（元） 收賬費(fèi)用和壞帳損失增加 收賬費(fèi)用增加 =4000－ 3000=1000（元） 壞帳損失增加 =9000－ 5000=4000（元） 估計(jì) 現(xiàn)金折扣成本的變化 現(xiàn)金折扣成本增加 =新的銷售水平 新的現(xiàn)金折扣率 享受現(xiàn) 金折扣的顧客比率－舊的銷售水平 舊的現(xiàn) 金折扣率 享受現(xiàn)金折扣的顧客比例 =600000 % 30%－ 500000 0 0=1440（元） 提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益 收益增加－成本費(fèi)用增加 =20210－（
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