【文章內容簡介】 ?在資金規(guī)模上，項目公司擁有以全部方式進入的能力 ? BOT建設期長，投資額大，涉及面廣，不可控因素較多，風險較大。是綜合實力較強的公司經常運用的投資形式 ?購買污水處理廠的資產和運營權較 BOT風險小，但對投資額有較大要求 ?購買現有污水廠的經營權是現階段最理想的進入方式 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 31 商業(yè)模式策劃 （商業(yè)模式決定資源配置模式 資源配置模式限制發(fā)展模式） BOT模式 PFI模式 PPPs模式 BT模式 衍生項目：工業(yè)污水處理、生活小區(qū)中水系統(tǒng)、洗車行業(yè)中水處理系統(tǒng)、洗浴行業(yè)中水處理系統(tǒng) 182。運營模式 硅藻土水處理技術 TOT模式 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 32 BOT模式（ BuildOperateTransfer） BOT 優(yōu)勢 ?劣勢 ? 即“建設 —經營 —移交”方式，是指由政府于私人資本簽定項目特許經營協議，授權簽約方的私人企業(yè)承擔該基礎設施的融資、建設和經營，在協議規(guī)定的特許期內，項目公司向設施的使用者收取費用，用于收回投資成本，并取得合理的收益，特許期結束后，簽約方的私人企業(yè)將這項基礎設施無償轉讓給政府。 ? 獲得資金貸款 ? 實現資產負債表外融資 ? 風險分散 ?不受項目主辦方項目規(guī)模的限制 ?融資成本較高耗時長 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 33 TOT（ TransferOperateTransfer) TOT 優(yōu)勢 ?劣勢 ? 即“移交 —經營 —移交”方式，是指委托方（政府）與被委托方（外商或私人企業(yè)）簽定協議，規(guī)定委托方將已建成投產運營的基礎設施項目移交給被委托方在一定期限內進行經營，委托方憑借所移交的基礎設施項目的未來若干年的收益（現金流量），一次性的從被委托方那里融到一筆資金，再將這筆資金用于新的基礎設施項目的建設，經營期滿后，被委托方再將項目移交給委托方。 ? 1）可以盤活資金； 2）能引進先進的經營管理方法； ? 3）具有很強的操作性，無需人民幣即可自由兌換，也無需投融資體制的全部完善； ? 4）僅轉讓項目經營權，不涉及產權、股權的讓渡，以避免不必要的爭執(zhí)和糾紛； ? 5）不存在外商對基礎設施的長期控制問題，不會威脅國家安全。 ? 這種方式可以避免上述BOT方式在建設方面存在的較高風險和大量矛盾。 ?沒有改變基礎設施建設階段的政府壟斷狀況，不利于在建設階段引進競爭機制等等。 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 34 PFI PFI PFI ?資金來源 ? BOT和 PFI項目中有關各方BOT與 PFI項目由于采購方式的相似性 ,在項目參與各方中存在許多相同或相似的地方 ,例如在兩個項目中都存在作為項目的采購者的公共部門、項目公司、貸款人、投資人、承包商、運營公司、供應商、保險公司等 ,并且他們在兩個項目模式中所扮演的角色本質相同。值得注意的不同點有 :1)公共部門采購者與項目公司之間的合同類型不同。BOT項目中是特許權合同 。PFI項目中是服務合同。2)PFI項目中一般會對設備管理和維護的供應商提出特別的要求 ,以保證采購服務的高質量。 3)在 PFI項目中 ,一般會存在信用定級公司對項目公司發(fā)行的債券提供信用保證。 4)有些 PFI項目中 ,項目公司會從公共采購者處獲得用以抵消付款的財產 ,如土地 ,這就需要財產開發(fā)商給項目增加額外收入。 ? BOT與 PFI項目融資比較 BOT與 PFI項目的核心問題都在于融資。只有存在資金保障 ,項目才能得以順利完成。 BOT項目可獲得的資金有來自項目發(fā)起人或者其他感興趣的主動投資者 ,商業(yè)銀行 ,提供債務融資的出口信貸機構 ,多邊和雙邊機構 ,非銀行金融機構等。與 BOT的應用范疇有所不同 ,PFI現多用于社會基礎設施方面 ,其性質類似于社會福利。 。 ?該項目資金主要來自于三種方式 ,銀行融資 ,債券融資和股權。 1)銀行融資 :(負債 )銀行融資又稱為項目融資 ,是商業(yè)銀行的外債的組成之一 ,會隨著工程的進展而逐步減少。如果在 PFI合同的還款期內發(fā)生風險 ,則銀行應該能夠向 PFI合同提供擔保 ,并在項目公司未能履行其義務時 ,接管合同的管理。 2)債券融資 :項目公司可以依靠發(fā)行債券來籌得資金 .通常資本市場的投資者如保險公司等 ,會購買債券。 3)股權 :所有的 PFI項目都有可能涉及到某種股權。這種融資方式一般有兩種。一種是項目公司股東 (項目發(fā)起人 )投資 ,另一種是第三方專家投資。 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 35 ? 首先對改造工程項目預算投資總額，項目公司自身或邀約第三方投資實際出資部分的總投資（例如 30%），以實際出資和項目為抵押，進行項目抵押貸款。通過抵押，盤活了存量股權的同時獲得了充沛的資金，可繼續(xù)競逐下一個城市污水處理項目。 ? 當地政府：在付出的是一定年限的特許經營權，和在一定時期內支付私營投資方可觀的服務費用（該費用無論如何都是必須支付的），從長遠看不會為控制權承擔風險。避免了改造工程資金投入；節(jié)約部分網管工程資金（將管網建設捆綁在污水處理項目中），以實現公共部門利益與私營投資方利潤的兼顧；同時還得到“合同終止期前（一般在 20~25年），項目公司將主要設備更新一遍，以保證交付后污水處理設施能更持久的運營”保障。 ? 政府義務：污水處理費的收費標準由國家決定（目前昆明市主城區(qū)污水處理綜合價格執(zhí)行的標準為 /立方米），并不能任意提高，這部分費用如果不夠足額支付項目公司的運營費，地方政府財政則以技術服務費的形式必須進行補貼。 ? 項目公司：收入來自于兩部分：投資回報（則需要財政另外支付技術服務費），以及按日處理量來計費的由市民日常所繳納的污水處理費（用以支付污水處理廠日常的運營費用及貸款本利）。項目公司并不直接參與運營，也不掌握地方水務運營公司的產權。 ? 銀行：由于污水處理是一項利潤穩(wěn)定的長期項目，銀行方面也可從中獲利。 公私合營 (Public Private Partnership，下簡稱“ PPPs”)模式 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 36 DBO適合于政府投資的新建污水處理廠，政府確定建設規(guī)劃和投資來源之后，通過競爭機制選擇一個統(tǒng)一的設計者、建設者和試運行者。 DBO模式的特點是由政府投資，但是設計、建設、運營都交給專業(yè)公司來做，避免了單純由政府一手把持所導致的效率低下、權力尋租等種種弊端，這種模式的合同期限一般為 510年。在發(fā)達國家中，此種模式在污水處理項目建設中比較流行。這種模式的優(yōu)點是顯著的：由于企業(yè)不需承擔投資責任，因此競爭產生的服務價格低；政府監(jiān)管的核心在于準入環(huán)節(jié)的企業(yè)選擇，不用進行過程的經濟監(jiān)管，因此監(jiān)管十分簡單。面對中國目前污水領域大量的國債投資， DBO模式無疑是最佳選擇。而對于專業(yè)企業(yè)來說，這種模式的優(yōu)點也是顯而易見的：改變沒錢就沒項目的局面，減少投資環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮自己在建設、運營方面的優(yōu)勢。 “污水處理新產業(yè)模式” DBO（設計、建造、運營）模式 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 37 衍生項目：洗浴業(yè)中水回用 ? 基本城市群中各類型洗浴中心（以下稱“基本用戶群”）：超過 6000家； ? 基本用戶群淡水使用量：最大 100噸 /天，最小 20噸 /天，用水量平均 50噸 /天； ? 基本用戶群淡水使用量總計：平均 30萬噸 /天，年用量近億噸； ? 基本城市群居民用淡水水資： 2—元 /噸； ? 基本用戶群使用淡水水資： 8—25元 /噸，平均約 15元 /噸； ? 基本用戶群淡水使用直接費用：約 15億元； ? 政府政策：嚴格控制洗浴業(yè)發(fā)展，并有相當城市停辦洗浴業(yè)牌照； ? 設備優(yōu)勢：約 70%的洗浴廢水凈化回用； ? 噸水處理成本：低于 /噸； ? 推廣后年節(jié)水量：約 6000萬噸（除去多余損耗）； ? 推廣后直接經濟效益：近 8億元； ? 設備投入：連基礎設施投入，將不超過 5萬元 /臺； ? 投資回報率：達 100%以上，以 50噸耗水量計，日節(jié)水（除多余損耗）可達 30噸，計 450元左右，減去處理成本 25元，日節(jié)約水資 425元，基本可于 4~5個月內收回投資成本。 ? 所以，使用硅藻土洗浴水凈化技術設備，前期投入小，投資回報率高，經濟效益顯著，利國利民。 ? 個體購買：屬個體用戶為達到良好的經濟效益，或配合政府的相關政策，向我方進行單體購買，其主要程序如下 : ? 購買動意 實物現場使用考查 生產流程及廠家考查（或有） 確認并提出購買 基礎設施及安裝工藝確定 銷售合同確定 付款購買 運輸并安裝 試運行 鑒定售后服務合同 完畢 ? 政府集團采購：鑒于對產品信任及地區(qū)集體購買意向，由政府出面制立相關政策，統(tǒng)一配置并集體采購，其主要流程如下： ? 政府確認產品可行性 實物現場使用考察 生產流程及廠家考查 確認相關政策或法令 確認并提出購買 基礎設施及安裝工藝流程確定 銷售合同確定 一次性或分期付款 分批次運輸及安裝 試運行 簽定售后服務合同 完畢 ? 設備租賃：個體用戶在一次性付款或設備投入資金短缺的情況下，由當地經銷商買入產品，并配制相應計量設備，以凈化費形式收取租賃設備費用，其主要流程如下： ? 經銷商與用戶簽定租賃合同 經銷商提出購買 基礎設施及安裝工藝、附 ? 屬設備配置方案確定 銷售合同確定 經銷商付款購買 運輸并安裝 ? 試運行 完畢 舉措 4：明確房地產戰(zhàn)略 市場分析 ?購買行為分析 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 38 目錄 182。 項目背景 182。 SWOT分析 182。 經營戰(zhàn)略分析 ─ 硅藻土的精選項目分析 ─ 硅藻土應用于環(huán)境工程項目 分析 ─ 硅藻土衍生產品開發(fā)應用項目 分析 ─ 稀有礦精選 項目分析 182。 組織結構策略 182。 資本運營策略 182。 營銷策略 182。 關鍵成功因素 182。 合作框架 182。 發(fā)展規(guī)劃 182。 主要財務指標 182。 運營模式 182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析 182。 城市污水處理產業(yè)的營銷策略 182。 污水處理企業(yè)的運營及盈利能力 182。 城市污水處理的市場結構與競爭者 182。 行業(yè)競爭的關鍵因素 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 39 我國污水處理產業(yè)與發(fā)達國家污水處理產業(yè)的比較 180006400300026301540400020214000600080001000012021140001600018000美國 德國 英國 日本 瑞典 中國當前各國污水廠數量對比 0% 20% 40% 60% 80% 100%中國2021美國1980芬蘭1981 ?奧地利 ?1983挪威1984瑞士1984 ?美國 ?2021預測各國污水處理率比較 ?世界發(fā)達國家不僅污水廠數量眾多，而且 80%以上為二級生物處理廠，在提高處理率的同時也改善了水體環(huán)境 ?我國水體遭受污染的嚴峻形式，污水處理尚屬空白，不僅要求大量興建污水處理廠，而且是能夠進行二級處理的污水廠 ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 40 01000202130004000500060007000800090002021年 2021年 2021年0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500英國10731979美國19571980德國19691975法國19731979中國19902021中國20212021年規(guī)劃50006000萬噸 /日 2800萬噸 /日 部分國家平均建廠速率（個 /年） 中國日處理能力增長空間 ?國外城市污水廠的建設大都經歷了一個集中興建、迅速發(fā)展的過程 ?我國目前的狀況與國外 70年代初的情形相類似，即將進入高速發(fā)展階段，污水處理產業(yè)具有極大發(fā)展?jié)摿? 我國污水處理產業(yè)與發(fā)達國家污水處理產業(yè)的比較（續(xù)） ─硅藻土應用于環(huán)境工程 硅藻土產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 41 今后污水處理廠分布規(guī)劃 2021年污水處理廠分布 2021年污水處理廠分布規(guī)劃 545：未建 123個城市：共建 307座廠 設市城市 建制鎮(zhèn) 總數： 19200 幾乎都未建 12500 將建 12500 未建 總數： 800 均需建污水廠 ? 從城市數