【文章內(nèi)容簡介】 營時間相對較短，抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力較弱。 二是流動性風(fēng)險。股份報價轉(zhuǎn)讓由買賣雙方自行達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議，存在一定時間內(nèi)無法成交的可能性。 三是信息風(fēng)險。對掛牌公司信息披露要求和標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司，投資者不應(yīng)完全依賴掛牌公司所披露的信息作出投資決策。 此外，股份報價轉(zhuǎn) 讓試點(diǎn)是一項(xiàng)探索性的工作，有關(guān)政策和規(guī)則須依據(jù)試點(diǎn)情況不斷調(diào)整完善，投資者應(yīng)該持續(xù)關(guān)注有關(guān)政策和規(guī)則的最新變化。 10．哪些投資者不宜參與股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)？ 股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對參與的投資者有較高要求。股份報價轉(zhuǎn)讓每筆委托的股份數(shù)量不低于 3 萬股 ,而且投資者不能完全依賴掛牌公司披露信息作出投資決策，還須對公司狀況和所處行業(yè)進(jìn)行調(diào)查和分析，并對擬成交對手的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，因此參與報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的投資者必須具有一定的風(fēng)險承擔(dān)能力和風(fēng)險識別能力。為此，在代理客戶報價轉(zhuǎn)讓前，證券公司應(yīng)充分了解客戶的財務(wù)狀況和投資需求 ，向客戶充分揭示股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的風(fēng)險，對不宜參與報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行勸阻。 11．投資者參與股份報價轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循哪些行為規(guī)范？ 投資者在參與股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)當(dāng)遵守誠實(shí)信用的原則，不得以虛假報價擾亂正常的報價秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策。股份報價轉(zhuǎn)讓信息披露平臺將會保存報價信息的歷史記錄，供所有投資者查詢。投資者的報價歷史記錄將直接影響其現(xiàn)有報價的可信度，影響現(xiàn)有報價的成交可能性，因此投資者應(yīng)對自身報價行為負(fù)責(zé)。 12． 主辦報價券商有哪些職能 ？ 主辦報價券商主要有以下幾方面的職能： （ 1）推薦掛牌 ① 按照《主辦報價券商盡職調(diào)查工作指引》的規(guī)定對擬推薦掛牌公司進(jìn)行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告。 ② 對擬推薦掛牌公司全體高級管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)和培訓(xùn)，使其了解相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則和協(xié)議所規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)。 ③ 根據(jù)《主辦報價券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則》的規(guī)定對擬推薦掛牌公司進(jìn)行內(nèi)部審核并出具內(nèi)核意見。 ④ 編制推薦掛牌備案文件。 （ 2）信息披露的督導(dǎo) ① 依據(jù)《股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》 的規(guī)定，指導(dǎo)和督促掛牌公司真實(shí)、及時地進(jìn)行信息披露。 ② 對所推薦掛牌公司信息披露文件進(jìn)行形式審查，對擬披露或已披露信息的真實(shí)性提出合理性懷疑，必要時采取專項(xiàng)調(diào)查等措施。 ③ 嚴(yán)格按照要求在指定網(wǎng)站（代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺 ）發(fā)布所推薦掛牌公司相關(guān)信息。 （ 3）代理投資者進(jìn)行股份報價轉(zhuǎn)讓 ① 誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地開展報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。在代理投資者報價轉(zhuǎn)讓前，充分了解投資者的財務(wù)狀況和投資需求，向其充分揭示股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的風(fēng)險，對不宜參與報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的投資者盡勸阻義務(wù)。 ② 保證做好在營 業(yè)場所為投資者揭示報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則及相關(guān)信息的服務(wù)。 （ 4）投資者風(fēng)險提示 ① 投資者開戶前，充分揭示風(fēng)險。 ② 利用各種形式持續(xù)向投資者充分揭示投資風(fēng)險。 ③ 依據(jù)代理報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議，對投資者股份轉(zhuǎn)讓時出現(xiàn)的違規(guī)行為，及時提出警示，并采取必要措施。 13．具有從事股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)資格的證券公司有哪些？如何聯(lián)系？ 目前具有從事股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)資格的證券公司有十一家，分別是中信證券、光大證券、國泰君安、長江證券、國信證券、華泰證券、招商證券、海通證券、申銀萬國、銀河證券和廣發(fā)證券。聯(lián)系方式如下： 單 位 聯(lián)系人 辦公電話 傳真 Email 中信證券 高鷹 01084588709 01084865610 銀河證券 易廣招 01066568086 01066568857 招商證券 繆新瓊 075582960722 075582943227 申銀萬國 張云峰 02154045013 02154043534 華泰證券 何叢 02584457777951 02584579757 海通證券 鮑一冰 02153830876 02153830891 國信證券 方海躍 075582133269 075582133302 國泰君 安 周武 02152400302 02162585402 廣發(fā)證券 吳昊 020－ 87555888695 020－ 87557987 光大證券 張衛(wèi)進(jìn) 021688160001739 02164652728 長江證券 李一科 02765799964 02785481811 14．中關(guān)村科技園區(qū)公司在申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓過程中遇到問題可向誰反映？ 中關(guān)村 科技園區(qū)公司在申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓過程中遇到問題，可以向中國證券業(yè)協(xié)會、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會、深圳證券交易所反映。聯(lián)系方式如下： 單位 姓名 辦公電話 中國證券業(yè)協(xié)會 楊永本 01066575960 夏峰 01066575961 張斗剛 01066575962 馮巍 01066575963 張玉璽 01066575991 中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會 投融資促進(jìn)處 劉夫東 01082691709 朱平 01082691705 深圳證券交易所 報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)工作小組 劉江 紅 075525918166 程春暉 075525918278 何才元 075525918121 曾鷺堅 075525918155 李剛 075525918340 李茹 075525918569 第二部分 中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)規(guī)則和相關(guān)協(xié)議文本 1．證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法 目錄 第一章 總則 第二章 業(yè)務(wù)資格 第三章 推薦掛牌 第四章 股份報價轉(zhuǎn)讓 第一節(jié) 一般規(guī) 定 第二節(jié) 開戶 第三節(jié) 委托 第四節(jié) 報價 第五節(jié) 成交確認(rèn) 第六節(jié) 股份過戶和資金交收 第七節(jié) 報價和成交信息的發(fā)布 第五章 信息披露 第六章 終止掛牌 第七章 違規(guī)處理 第八章 附則 第一章 總則 第一條 為規(guī)范證券公司從事中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司（以下簡稱“園區(qū)公司”）股份代理報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，做好園區(qū)公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“代辦系統(tǒng)”）報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，根據(jù)公司法及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。 第二條 證券公司接受投資者委托，通過報價系統(tǒng)為其轉(zhuǎn)讓園區(qū)公司股份提供代理報價、成交確認(rèn)和股份過戶的服務(wù)業(yè)務(wù)（以下簡稱“報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”），適用本辦法。 第三條 參與報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的投資者、園區(qū)公司等應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則，遵守本辦法及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，不得以虛假報價擾亂正常的報價秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策。 第四條 證券公司應(yīng)勤勉盡責(zé)地開展報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。在代理客戶報價轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)充分了解客戶的財務(wù)狀況和投資需求，向客戶充分揭示股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的風(fēng)險， 對不宜參與報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)盡勸阻義務(wù)。 第五條 證券公司應(yīng)督促掛牌公司按照中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）規(guī)定的最低信息披露要求履行披露義務(wù)。 掛牌公司可自愿進(jìn)行更為充分的信息披露。 第六條 掛牌公司股份必須通過代辦系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。 第七條 協(xié)會依法履行自律性管理職責(zé)，對證券公司報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。 第八條 本辦法下列用語的含義為： “報價系統(tǒng)”是指代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中專門 為報價券商提供報價和成交確認(rèn)服務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)。 “報價券商”是指取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司。 “主辦報價券商”是指推薦園區(qū)公司進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，并負(fù)責(zé)指導(dǎo)、督促其履行信息披露義務(wù)的報價券商。 “掛牌公司”是指經(jīng)主辦報價券商推薦、協(xié)會備案后，其股份在代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓的園區(qū)公司。 第二章 業(yè)務(wù)資格 第九條 證券公司從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格，并向協(xié)會申請取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。 第十條 證券公司申請報價轉(zhuǎn) 讓業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向協(xié)會提交以下文件： （一） 從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的申請書； （二） 代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格證書； （三） 設(shè)置報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)專門機(jī)構(gòu)，配備必要專職人員，并由公司副總經(jīng)理以上高管人員負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)管理的說明； （四） 從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)定及相關(guān)說明； （五） 協(xié)會要求的其他文件。 第十一條 協(xié)會受理申請文件后 30 個工作日內(nèi)進(jìn)行審核，對符合條件的證券公司，授予報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。 取得資格的證券公司，應(yīng)做好 相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備，經(jīng)驗(yàn)收合格后，方可開展報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。 第十二條 符合申請條件的證券公司，具有從事證券創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格的，協(xié)會優(yōu)先授予其報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。 第三章 推薦掛牌 第十三條 園區(qū)公司申請股份進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，須委托一家報價券商作為其主辦報價券商，向協(xié)會推薦掛牌。 申請掛牌的園區(qū)公司應(yīng)與主辦報價券商簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議。 第十四條 主辦報價券商推薦的園區(qū)公司須具備以下條件 : （一）設(shè)立滿三年； （二）屬于經(jīng)北京市政府確認(rèn)的股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)； （三）主 營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄； （四）公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范； （五）協(xié)會要求的其他條件。 第十五條 主辦報價券商應(yīng)對申請掛牌的園區(qū)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，同意推薦掛牌的，出具推薦報告，并向協(xié)會報送推薦掛牌備案文件。 第十六條 協(xié)會對推薦掛牌備案文件無異議的，自受理之日起 60 個工作日內(nèi)向主辦報價券商出具備案確認(rèn)函。 第十七條 主辦報價券商取得協(xié)會備案確認(rèn)函后，園區(qū)公司應(yīng)在股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓前與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。 第十八條 初始登記的股份，托管在主辦報價券商處。 第十九條 園區(qū)公司股東掛牌前所持股份分三批進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，每批進(jìn)入的數(shù)量均為其所持股份的三分之一。進(jìn)入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。 第二十條 園區(qū)公司股東掛牌前所持股份進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，均須由園區(qū)公司向主辦報價券商提出申請。經(jīng)主辦報價券商審核同意后，報協(xié)會備案。協(xié)會備案確認(rèn)后，通知證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)解除限售登記。 第二十一條 因司法裁決、繼承等原因?qū)е鹿煞蒉D(zhuǎn)移的，后續(xù)持有人仍須遵守前述規(guī)定。 第二十二條 園區(qū)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份按公司法的有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行或解除轉(zhuǎn)讓限制的，主辦報價券商依據(jù)園區(qū)公司的申報將其董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份及變動情況報協(xié)會備案，協(xié)會備案確認(rèn)后，通知證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。 第二十三條 因股份報價轉(zhuǎn)讓等情形使掛牌公司股東人數(shù)超過 200 人的，掛牌公司應(yīng)按照有關(guān)部門的規(guī)定，履行相關(guān)手續(xù)。 第四章 股份報價轉(zhuǎn)讓 第一節(jié) 一般規(guī)定 第二十四條 投資者轉(zhuǎn)讓掛牌公司股份，須委托報價券商辦理。 第二十五條 投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份 的報價券商辦理。如需委托另一家報價券商賣出該股份，須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 第二十六條 報價券商接受投資者委托的時間為每周一至周五。每個報價日報價系統(tǒng)接受申報的時間為上午 9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00。 遇法定節(jié)假日和其他特殊情況，暫停報價轉(zhuǎn)讓。 第二十七條 投資者委托報價券商辦理股份報價轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照規(guī)定交納相關(guān)稅費(fèi)。 第二十八條 主辦報價券商不得買賣所推薦掛牌公司的股份。 第二節(jié) 開戶 第二十九條 報價券商應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，為投資者開立非上市股份有限公司股 份轉(zhuǎn)讓賬戶（以下簡稱“股份賬戶”）。 第三十條 投資者開立股份賬戶后，應(yīng)與結(jié)算銀行簽訂代理資金結(jié)算協(xié)議，指定股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)結(jié)算賬戶 (以下簡稱“結(jié)算賬戶” )。 第三十一條 報價券商為投資者辦理開戶、股份賬戶注冊資料變更、賬戶卡掛失與補(bǔ)辦、賬戶注銷等業(yè)務(wù)，應(yīng)按時將相關(guān)信息傳送至證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，并確保傳送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 第三節(jié) 委托 第三十二條 投資者參與股份報價轉(zhuǎn)讓，應(yīng)與報價券商簽訂代理報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議。 簽訂協(xié)議前，報價券商應(yīng)要求投資者閱讀并簽署風(fēng)險揭示書。 第三十三條