【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 工商登記、稅務(wù)變更手續(xù) 投資方企業(yè)財(cái)務(wù)部門辦理股權(quán)注銷或轉(zhuǎn)讓手續(xù) 投資回收或轉(zhuǎn)讓 企業(yè)審計(jì)部門對(duì)投資過程與投資效果進(jìn)行全面審計(jì) 企業(yè)投資評(píng)價(jià)部門（或?qū)徲?jì)部門）對(duì)投資進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，并提出改善進(jìn)貨投資的建議 企業(yè)決策層對(duì)投資評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行審核 企業(yè)及銷管理部門對(duì)整個(gè)投資參與主體進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲 投資評(píng)價(jià)報(bào)告送企業(yè)投資部門備案 第 4 章 、 企業(yè)保值增值投資 本章導(dǎo)讀 保值增值投資基本知識(shí) 企業(yè)及銷管理部門對(duì)整個(gè)投資參與主體進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲 保值增值投資分類 保值增值投資管理流程 保值增值投資概念 保值增值投資渠道 債券、股票、期貨投資 按投資內(nèi)容分類 按投資渠道分類 決策管理流程 實(shí)施管理流程 回收管理流程 第一節(jié) 企業(yè)保值增值投資基本知識(shí) 基本概念 運(yùn)用企業(yè)暫時(shí)閑置的資金而進(jìn)行的為獲取一定受益的投資 投資渠道 國(guó)內(nèi)投資 國(guó)際投資 貨幣市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 股票市場(chǎng) 期貨市場(chǎng) 外匯市場(chǎng) 證券投資 債券買賣 股票買賣 基金買賣 信托投資 委托信托機(jī)構(gòu)投資 委托銀行機(jī)構(gòu)投資 期貨投資 商品 期貨投資 金融期貨投資 套期保值投資 投機(jī)性交易 期權(quán)交易 基金市場(chǎng) 第二節(jié) 企業(yè)保值增值投資分類 以保值增值為目標(biāo)的投資 期貨投資 信托投資 證券投資 債券買賣 基金買賣 股票買賣 市政債券買賣 企業(yè)債買賣 轉(zhuǎn)換債買賣 開放式基金買賣 封閉式基金買賣 A股買賣 B 股買賣 指定投資對(duì)象的委托投資 未指定投資對(duì)象的委托投資 套期保值投資 投機(jī)性交易 期權(quán)投資 為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而從事的期貨交易 為獲取增值而從事的期貨交易 為盈利、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而從事的期權(quán)交易 國(guó)債買賣 第三節(jié) 企業(yè)保值增值投資管理流程 1. 保值增值投資決策管理流程（參見參股控股投資決策流程）。 2. 保值增值投資實(shí)施管理流程： 債券（國(guó)債、企業(yè)債、轉(zhuǎn)換債等）投資實(shí)施管理流程： 企業(yè)財(cái)務(wù)部門或投資主管部門制定以保值增值為目的的投 資計(jì)劃 企業(yè)投資主管部門對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行分析，選擇合適的投資對(duì)象，研究制定最佳投資組合 報(bào)企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)或決策層審批 企業(yè)投資主管部門或財(cái)務(wù)部門辦理從事債券投資的相關(guān)手續(xù) 經(jīng)辦人員（內(nèi)部指派或委托外部中介機(jī)構(gòu)）在債券一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)相機(jī)進(jìn)行全債券的買入和賣出 企業(yè)投資操作與主管部門定期向企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)或決策層報(bào)告投資情況 績(jī)效管理部門對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行考核 企業(yè)審計(jì)部門對(duì)投資活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)控制狀況進(jìn)行不定期稽核審計(jì) 股票、期貨、基金投資實(shí)施流程： 企業(yè)財(cái)務(wù)部門或投資主管部門制定以增值保值為目的的投資計(jì)劃 指定內(nèi)部或委托外部專職的股票、期貨、基金投資操作機(jī)構(gòu)及人員，建立前臺(tái)操作與后臺(tái)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制的投資機(jī)制 操作人員對(duì)股票、期貨、基金市場(chǎng)進(jìn)行分析，選擇合適的股票、期貨、基金品種，報(bào)投資主管部門制定合適的投資策略及組合 由操作人員根據(jù)一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)行情自主進(jìn)行股票、期貨、基金買賣 操作人員向投資主管領(lǐng)導(dǎo)提出買賣建議，由頭子主管領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)買賣指令 投資操作與主管部門定期向企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)或決策層報(bào)告投資情況 績(jī)效管理部門對(duì)投資活 動(dòng)進(jìn)行考核 企業(yè)審計(jì)部門對(duì)投資活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)控制狀況進(jìn)行不定期稽核審計(jì) 到證券、期貨公司等辦理相關(guān)的證券 、期貨、基金投資手續(xù) 股票、基金、債券等投資的入市手續(xù) 說明 證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)示意圖 股票、基金、債券等買賣在辦理入市后，可根據(jù)單位、個(gè)人情況， 到開戶的證券公司和有代理關(guān)系的銀行分別辦理電話、網(wǎng)上交易手續(xù)，分別通過電話、網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行證券交易。 到當(dāng)?shù)刈C券登記公司開立股票賬戶 選擇合適的證券公司并開立資金賬戶 在資金賬戶存入資金 申購(gòu)上網(wǎng)發(fā)行股票或買賣二級(jí)市場(chǎng)中已發(fā)行的股票 在資金賬戶存入資金上市公司 代理發(fā)行商 投資者 證券商 證券交易所 在資金賬戶存入資金二級(jí)市場(chǎng) 一級(jí)市場(chǎng) 信托投資 企業(yè)財(cái)務(wù)部門或投資主管部門制定委托投資計(jì)劃 企業(yè)決策層提出委托投資意向 企業(yè)投資主管部門選擇信托（委托）機(jī)構(gòu)，并商定委托投資方式及內(nèi)容 報(bào)企業(yè)決策層審批 辦理委托投資手續(xù)，簽訂信托（委托）投資合同 信托（受托）投資機(jī)構(gòu)根據(jù)指定投資對(duì)象進(jìn)行投資 信托（受托）投 資機(jī)構(gòu)自主選擇投資對(duì)象 企業(yè)投資主管部門定期向信托（受托）投資機(jī)構(gòu)了解投資進(jìn)行情況 企業(yè)投資主管部門定期向企業(yè)決策層報(bào)告委托投資情況 績(jī)效管理部門對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行考核 企業(yè)審計(jì)部門對(duì)投資活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)控制狀況進(jìn)行不定期稽核審計(jì) 3. 企業(yè)保值增值投資評(píng)價(jià)流程 說明 企業(yè)以保值增值為目的的投資活動(dòng)不同于新增固定資產(chǎn)投資和對(duì)外股權(quán)投資，此類投資活動(dòng)的管理往往與企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理融合在一起，或者說就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 保值增值投資管理是提高企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作效率、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要途徑。 投資結(jié)束 企業(yè)審計(jì)部門對(duì)投資過程與投資效果進(jìn)行全面審計(jì) 企業(yè)投資評(píng)價(jià)部門（或?qū)徲?jì)部門）對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行分析總結(jié)，提出改善投資的建議 企業(yè)績(jī)效管理部門對(duì)整個(gè)投資參與主體進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲 第 5 章 直接融資的基本知識(shí) 本章導(dǎo)讀： 概念 特征 主體 途經(jīng) 廣義概念 狹義概念 資金供給方 資金需求方 資金使用期限 資金使用方向 政府 企業(yè) 公司制企業(yè) 股票市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 基金市場(chǎng) 第一節(jié) 直接融資概念 本節(jié)導(dǎo)讀 直接融資概念 狹義直接融資 股票 債券 風(fēng)險(xiǎn)基金 廣義直接融資 債券 風(fēng)險(xiǎn)基金 其他 第二節(jié) 直接融資特征 第三節(jié) 直接融資的主體 特 征 資金供給方（范圍廣泛） 資金需求方（資格要求嚴(yán)格） 資金使用期限（期限較長(zhǎng)） 資金使用方向（一般不受影響） 居民個(gè)人、企業(yè)、公司、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)團(tuán)體、事業(yè)單位等。（間接融資中的供給方主要是商業(yè)銀行。以下括號(hào)內(nèi)容均是對(duì)間接融資而言的。） 主要是政府或具有法人資格的企業(yè)和公司。（居民個(gè)人、企業(yè)、公司、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)團(tuán)體、事業(yè)單位等） 資金需求方可以從資本市場(chǎng)上籌集到數(shù)額大、期限長(zhǎng)的資金。（以中短期資金融資為主） 資金需求方通過資本市場(chǎng)籌措的資金一般可以自由使用，不受供給方的具體限制。（要在規(guī)定的范圍內(nèi)使用） 特 征 政府 企業(yè) 公司制企業(yè) 中央政府或地方政府往往為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或某些公共工程的開支而通過債權(quán)市場(chǎng)籌集資金 非公司制的法人企業(yè)只能通過發(fā)行企業(yè)債或風(fēng)險(xiǎn)基金的形式進(jìn)行直接融資 公司制企業(yè)包括股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資公司 等。它們可以依照法定程序或通過發(fā)行股票，或通過發(fā)行公司債，或通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債，以及通過吸引風(fēng)險(xiǎn)基金來進(jìn)行直接融資 第四節(jié) 直接融資途徑 第 6 章 直接 融資途徑 —— 股票市場(chǎng) 直接融資途徑 股票市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)基金市場(chǎng) 股票發(fā)行與交易的場(chǎng)所 債券發(fā)行與交易的場(chǎng)所 私人股權(quán)交易的場(chǎng)所 股票市場(chǎng) 股票市場(chǎng)的概念及其分類 股票的基本知識(shí) 股票的概念 股票的發(fā)行 股票的上市 股票的交易 第一節(jié) 股票市場(chǎng)的概念及其分類 第二節(jié) 股票的基本常識(shí) 股票市場(chǎng)的分類 按功能分 發(fā)行市場(chǎng) 流通市場(chǎng) 場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) 場(chǎng)外市場(chǎng) 境內(nèi)市場(chǎng) 境外市場(chǎng) 按組織形式分 按地域分 股 票 的 基 本 常 識(shí) 股票的概念 股票的發(fā)行 股票的上市 股票的交易 股票的概念 定義 分類 社會(huì)公眾股 H 股（香港） 按上市地點(diǎn)分 按有否固定利息和剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先要求權(quán)分 股份有限公司發(fā)行的、股東持有的權(quán)利憑證 公司職工股 普通股 優(yōu)先股 垃圾股 B 股（國(guó)內(nèi)） 績(jī)優(yōu)股 S 股（新加坡） A股（國(guó)內(nèi)） 國(guó)有股 N 股（紐約） 按上市公司業(yè)績(jī)分 法人股 內(nèi)部職工股 按投資主體分 按募集方式分 概念 分類 公開發(fā)行 股份有限公司可以