【文章內(nèi)容簡介】 智能電網(wǎng)設(shè)備 % % 新材料 % % 2021 年度長 園集團(tuán)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如下表所示： 表 43 長園集團(tuán)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（簡表） （單位：元） 項(xiàng)目 2021年 2021年 2021年 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 股東權(quán)益總額 營業(yè)收入 長園集團(tuán)目前對于償還債務(wù)還沒有合適的決策，但盈利能力相對較好。負(fù)債比例較大，其中外部融資占較大部分。如果資金運(yùn)轉(zhuǎn)一旦出現(xiàn)困難，外部融資償還難度會加大，企業(yè)價(jià)值會受到影響。近三年，長園集團(tuán)的融資情況如下圖所示： 太原科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 7 圖 41 長園集團(tuán)近三年融資結(jié)構(gòu)圖 從圖 41中可以，由于該公司業(yè)務(wù)量和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，需要籌集大量的資金來維持生產(chǎn)能力。 2021 年和 2021 年 籌資主要依賴于向銀行借款來獲得資金，如此便不能靈活適應(yīng)國家的宏觀調(diào)控政策，可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，該公司投入生產(chǎn)中的資金較多，形成固定資產(chǎn)比重較大而難以維持“流”的角色，所以需要大量的短期借款來維持公司的 現(xiàn)金流。 長園集團(tuán)對現(xiàn)金流量的管理采用整體預(yù)算與月度預(yù)算相結(jié)合的方式，同時以管理業(yè)績考核制度為輔。財(cái)務(wù)管理部門每年最后一季度，經(jīng)過董事會批準(zhǔn)同意，對下一年度的訂貨、銷售量以及利潤制定計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)。從技術(shù)層來看，主要規(guī)劃下一年的設(shè)備構(gòu)建、原料購進(jìn)等。從財(cái)務(wù)管理來看，規(guī)劃各部門的現(xiàn)金流為預(yù)算做參考標(biāo)準(zhǔn)，同時管理現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡的目的。該公司每月也實(shí)現(xiàn)月度預(yù)算，更有利于年度現(xiàn)金流量預(yù)算的管理。該公司在建立現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)上，實(shí)施現(xiàn)金流入流出控制。本公司的具體做法是擴(kuò)大銷售 量，使其在市場中占有較大份額；注重賬款分量與銷售量的關(guān)系，使應(yīng)收賬款有效管理，減少壞賬損失，促進(jìn)資金回款率。同時，通過實(shí)施管理業(yè)績考核制度，有利于激發(fā)員工管理的績效和責(zé)任心，以免現(xiàn)金流量管理制度的崗位形同虛設(shè)。 現(xiàn)金流量管理分析 一般情況，企業(yè)對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)分析得出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并及時制定措施進(jìn)行改善弊病。 表 44 長園集團(tuán)現(xiàn)金流量表 （單位：元） 項(xiàng) 目 2021年 2021年 2021年 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 太原科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 8 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 購買商品、 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ： 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 太原科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 9 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 五 、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析通過對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三方面不同性質(zhì)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。 表 45 2021年度長園集團(tuán)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表 （單位：元） 表 46 2021 年度長園集團(tuán)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表 （單位：元） 表 47 2021 年度長園 集團(tuán)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表 （單位：元） 從以上三個結(jié)構(gòu)表可以得出，該公司自 2021 年到 2021 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量較好，連續(xù)三年都超過了 50%，其 2021 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量最高。主要因?yàn)榻鼛啄陣掖罅Πl(fā)展電力產(chǎn)業(yè)使得公司的銷售量增加，現(xiàn)金流入量也隨之上升。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量近三年都不足 2%，說明最近對外投資項(xiàng)目比較少。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量一直在 30%以上，主要由于企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模而不斷向銀行貸款。2021 年籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流最高，其比重為 %，這與該企業(yè)在 2021 年向銀行所借短分析 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 合計(jì) 結(jié)構(gòu)比 (1). (2). (3). (4). （ 1） /(4) (2)/(4) (3)/(4) 流入（ 1） % % % 流出（ 2） % % % 凈現(xiàn)金流量（ 3) 分析 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 合計(jì) 結(jié)構(gòu)比 (1). (2). (3). (4). （ 1） /(4) (2)/(4) (3)/(4) 流入（ 1） 3092894561 1583384324 % % % 流出（ 2） 2743145717 1618926031 % % % 凈現(xiàn)金流量（ 3) 分析 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 合計(jì) 結(jié)構(gòu)比 (1). (2). (3). (4). （ 1） /(4) (2)/(4) (3)/(4) 流入（ 1） % % % 流出（ 2） % % % 凈現(xiàn)金流量（ 3) 太原科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 10 期借款數(shù)量最多有直接關(guān)系。 近三年，經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量也比較高，分別為 %、 %、 %，其因?yàn)榻?jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大導(dǎo)致資源耗費(fèi)較大，支出較大。投資活動導(dǎo)致的現(xiàn)金流出量比例與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量相比微不足道，投資活動少，所以投資支出的現(xiàn)金流量也較少。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量都在 30%，雖然籌資活動的現(xiàn)金流量不是在總現(xiàn)金流量過程中占主要 作用，但比例與投資活動相比較大，主要因?yàn)樽罱暝撈髽I(yè)向銀行貸款較大，產(chǎn)生的利息費(fèi)用也較大，導(dǎo)致籌資活動的現(xiàn)金流出量比重較大。但總體來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在整個現(xiàn)金流過程中起主導(dǎo)地位。 長園集團(tuán)近三年的現(xiàn)金流入流出比如下表所示： 表 48 長園集團(tuán)現(xiàn)金流入流出表（簡表） 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 從表 48中可以得出，長園集團(tuán)近三年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與流出比都大于 1，說明每投資一元可以獲得高于一元的