【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 類比比較法和預(yù)定目標(biāo)比較法。 ：預(yù)期收益評(píng)價(jià)方法 當(dāng)未來(lái)的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時(shí)，可以考慮建立新分行，同時(shí)考慮各個(gè)位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。 第四節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類別 銀行面臨四大類型的風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。 二、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行貸出去款項(xiàng)，借款 人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析體系： (1)信貸風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)報(bào)表體系； (2)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告； (3)貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。 三、利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。 資金缺口 =利率敏感資產(chǎn) 利率敏感負(fù)債 當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。 利率敏感系數(shù) =利率敏感資產(chǎn) /利率敏感負(fù)債利率敏感系數(shù)大于 1 時(shí)，資金缺口為正，小于 1 時(shí)，資金缺口為負(fù)。 有效持續(xù)期綜合地反 映了息票數(shù)額以及期限等對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響。 (公式詳見指導(dǎo)書P126) 有效持續(xù)期缺口 =資產(chǎn)平均有效持續(xù)期 總負(fù)債總資產(chǎn)負(fù)債平均有效持續(xù)期一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的有效持續(xù)期越長(zhǎng)，表明該資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)利率的變動(dòng)越敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，同理，一個(gè)公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析 5 銀行可以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測(cè)，計(jì)算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口。 衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有：流動(dòng)性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率， 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。 五、資本風(fēng)險(xiǎn)分析 也稱財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的方法是：計(jì)算銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。 六、銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映： r=rf+bσ +ε 風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) g=E（ ROA） +1/EM S，銀行倒閉的概率ρ =1/（ 2g g） , 當(dāng)銀行收益增加時(shí)，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動(dòng)下降，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)將會(huì)上升，表明銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度下降，銀行無(wú)力償還債務(wù)的概率下降。 七、銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別統(tǒng)計(jì)分析 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給商業(yè)銀行帶來(lái)意外損失或額外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有兩種方法：財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法。 八、測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法 （ Value at Risk） VaR 是指在一定持有期 t，一定置信度α內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度期內(nèi)未來(lái)收益水平進(jìn)行估計(jì)，以概率形式表示為： Probablity(R＜ ＝α ,得到 后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值 的估計(jì) =P0+（ 1+ ），從 而 VaR=P0 。 2. 當(dāng)銀行資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力 VaR、系統(tǒng)壓力測(cè)試等。 第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè)要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測(cè)的變量；選擇對(duì)變量預(yù)測(cè)的時(shí)間長(zhǎng)度、選擇利用的預(yù)測(cè)方法。 其中主要的預(yù)測(cè)方法有：銀行管理模擬模型、市場(chǎng)調(diào)查與問(wèn)卷分析、時(shí)間序列計(jì)量方法、橫截面計(jì)量方法等。書中具體的分析有：增長(zhǎng)率分析法、趨勢(shì)遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)（短期、長(zhǎng)期、周期和臨時(shí)）等。 第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析 資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計(jì)一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量方法。 一、資產(chǎn)質(zhì)量分類體系 目前要求實(shí)行的貸款分類體系是五級(jí)分類法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。該方法的特點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量，時(shí)時(shí)監(jiān)控。 二、貸款分類與質(zhì)量評(píng)價(jià)的框架 通過(guò)抽樣選出部分貸款，對(duì)選中貸款逐一進(jìn)行質(zhì)量評(píng)定分類，然后對(duì)總的貸款質(zhì)量作出估計(jì)，可使用兩個(gè)指標(biāo)反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率 。 其中不良貸款比率 =不良貸款總額 /核心資本+貸款損失準(zhǔn)備 加權(quán)不良貸款比率 =次級(jí)貸款 20%+可疑貸款 50%+損失貸款 100%/核心資本 +貸款損失準(zhǔn)備 三、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 指標(biāo)體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時(shí)也考慮指標(biāo)間的相互關(guān)系。四、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)分析方法 采用貸款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)度和偏離度分析法。 經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。 除了預(yù)測(cè)中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。 五、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重介紹 常用的有《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定和我國(guó)人民銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定。 第七節(jié) 國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析 一、銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系 主要有：經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、業(yè)務(wù)能力指標(biāo)、技術(shù)能力指標(biāo)、人力資源指標(biāo)、安全能力指標(biāo)和文化建設(shè)能力指標(biāo)及金融創(chuàng)新能力指標(biāo)。 二、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)分析 主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力等方面進(jìn)行比較。 三、安全能力指標(biāo)分析 經(jīng)常用的兩個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)等。 四、業(yè)務(wù)能力分析 從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。 第八章 資金流量統(tǒng)計(jì)分析 第一節(jié) 資金流量核算的基本理論 一、資金流量核算的 產(chǎn)生和發(fā)展 1947 年和 1952 年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 蘭發(fā)表了《通過(guò)美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通》以及美國(guó)《貨幣流量研究》，標(biāo)志著資金流量體系的誕生。 50 年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家推廣。 1968 年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系(SNA)中。我國(guó)于 90 年代開始編制中國(guó)的資金流量賬戶。 二、資金流量核算 資金流量核算是采用復(fù)式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門之間，以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間發(fā)生的各種金融交易。 資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機(jī)構(gòu)部門。反映了每個(gè)機(jī)構(gòu)部門所發(fā)生的各種金融交易的情況。 大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負(fù)債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒有對(duì)應(yīng)的負(fù)債。 將各個(gè)金融機(jī)構(gòu)部門以及國(guó)外的金融交易復(fù)式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國(guó)資金流量賬戶的機(jī)構(gòu)部門類型和金融交易類型。 一般有三種。 (1)以增加值為核算起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括國(guó)民收入的初次分配和再分配、最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄形成、實(shí)物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點(diǎn)， 核算內(nèi)容包括最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的形成、實(shí)物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點(diǎn)，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。 實(shí)際上，要更好地說(shuō)明社會(huì)融資活動(dòng)、金融結(jié)構(gòu)變動(dòng)等重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。 國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的部門和交易分類的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，流量和存量的關(guān)系為：期初存量 +本期流量 =期末存量。 但實(shí)際工作中采用的等式為： 期初金融資產(chǎn)負(fù)債存量 +本期金融資產(chǎn)負(fù)債流量 +本期金融資產(chǎn)負(fù)債 調(diào)整流量 =期末金融資產(chǎn)存量 三、資金流量核算中的平衡關(guān)系 資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關(guān)系： 、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡，資本形成總額 +統(tǒng)計(jì)誤差 =形成的金融資產(chǎn)總額 形成的負(fù)債總額=凈金融投資 ：指核算期內(nèi)，全社會(huì)通過(guò)某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過(guò)該類工具形成的負(fù)債數(shù)量。 ，指核算期內(nèi)，各機(jī)構(gòu)部門及國(guó)外相互間通過(guò)金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的 6 負(fù)債數(shù)量。 了解該平衡的經(jīng)濟(jì)含義。 四、資金流量核算的 特點(diǎn) 、覆蓋面寬。通過(guò)資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中有所反映的金融機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)狀況，或者國(guó)外與國(guó)內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門的金融交易行為。 分。 協(xié)調(diào)性。 。 第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計(jì) 一、統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ) 資金流量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、證券統(tǒng)計(jì)、政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn) 和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計(jì)、證券基金以及其他從事輔助性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)。由于資金流量核算具有廣泛性的特點(diǎn)，它沒有一套專門的、由基本經(jīng)濟(jì)單位直接上報(bào)的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計(jì)體系以及統(tǒng)計(jì)調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進(jìn)行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。 資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計(jì)體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程 第二，對(duì)金融交易的分類要有高度協(xié)調(diào)性。 二、資金流量核算方法 。 。資金流量核算在編制時(shí)經(jīng)常將不很 重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的交易項(xiàng)目，或是數(shù)據(jù)來(lái)源有困難的項(xiàng)目作合并或軋差處理。 三、資金流量核算原則 。即各機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時(shí)記錄在各自的賬戶中，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。 。交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 四、資金流量核算的分類 明確機(jī)構(gòu)單位的含義和特征。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，具備機(jī)構(gòu)單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會(huì)承認(rèn)的獨(dú)立于其所有者的社會(huì)實(shí)體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門、金融機(jī) 構(gòu)部門和政府部門。 資金流量核算不同于專門領(lǐng)域金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵一點(diǎn)是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計(jì)金融交易時(shí)，通常對(duì)項(xiàng)目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（ 1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（ 2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲(chǔ)蓄存款、財(cái)政存款、外匯存款和其他存款。（ 3）貸款。包括短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、對(duì)政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（ 4）證券。包括各種債券和股票。（ 5）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（ 6）結(jié)算資金。（ 7）金融機(jī)構(gòu)往來(lái)。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（ 8）準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。（ 9）庫(kù)存現(xiàn)金。銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫(kù)存。（ 10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（ 11）其他（凈）。（ 12）國(guó)際資本往來(lái)。包括長(zhǎng)期資本往來(lái)和短期資本往來(lái)。（ 13）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國(guó)際組織的頭寸的變化。 第三節(jié) 資金流量分析 資金流量核算作為一個(gè)完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個(gè)領(lǐng)域： 一、金融結(jié)構(gòu)分析 三、社會(huì)融資活動(dòng)分析 各機(jī)構(gòu)部門在金融市場(chǎng)上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問(wèn)題：誰(shuí)需要融出資金，誰(shuí)需要融入資金，資金是通 過(guò)什么方式融出融入的?？梢詮囊韵聝煞矫孢M(jìn)行分析： 。 。 第四節(jié) 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融風(fēng)險(xiǎn)分析