【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 理體系的構(gòu)建研究 （ 3）九陽股份 有限公司應(yīng)收賬款管理實(shí)踐分析 研究方法 （ 1）調(diào)查法：系統(tǒng)的搜集 九陽公司 的有關(guān)資料，使自己對(duì)應(yīng)收賬款在企業(yè)中的運(yùn)用和管理有比較全面的認(rèn)識(shí)。 （ 2）文獻(xiàn)研究法：了解我國應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)資料。 （ 3）分析法：對(duì)所收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，找出內(nèi)在聯(lián)系性。 （ 4） 案例研究 ： 通過列舉九陽公司來研究分析應(yīng)收賬款的管理。 西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 5 （ 5）比率法：通過應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析，對(duì)九陽股份有限公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行進(jìn)一步的了解。 西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 6 2 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ) 風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論 風(fēng)險(xiǎn)的概念及分類 “不冒險(xiǎn)就做不出高尚的事” — 安德烈紀(jì)德 風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中不可割裂的一部分，是每一個(gè)企業(yè)經(jīng)營者必須要考慮的問題，尤其在經(jīng)濟(jì)全球化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的今天，企業(yè)面臨的生存環(huán)境日益動(dòng)蕩不定，從而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也是各式各樣，層出不窮。 企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注與認(rèn)識(shí)一直是在不斷變化的，早期企業(yè)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)一般是指不利的結(jié)果發(fā)生的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)一般稱作純粹風(fēng)險(xiǎn)，即只會(huì)帶來損失，不會(huì)帶來收益的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為危害性風(fēng) 險(xiǎn)。 20 世紀(jì) 70 年代末，這時(shí)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義已經(jīng)發(fā)生改變，結(jié)果的不確定性成為風(fēng)險(xiǎn)最常用的定義，此時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究己經(jīng)開始考慮獲利的可能性，有人稱之為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) [5]。 正如在《整合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》一書中寫道：風(fēng)險(xiǎn)和不確定性無論是對(duì)一個(gè)人還是一家企業(yè)的生存都將產(chǎn)生重大影響。每年商家都要花費(fèi)上萬億美元用來管理它們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。舉例來說，國際經(jīng)合組織成員國的非壽險(xiǎn)保費(fèi)支出已占其 GDP的 %。風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì) 1998 年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國大型企業(yè)每 1000 美元銷售收入的風(fēng)險(xiǎn)成本即用于風(fēng)險(xiǎn)控制、損失 預(yù)防、購買保險(xiǎn)、留存損失以及其他相關(guān)管理活動(dòng)的成本支出為 美元，而中小企業(yè)以及醫(yī)療保健、運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本要比這一數(shù)字還高出幾倍 [6]。 由此可見，風(fēng)險(xiǎn)己經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營不可回避的問題。雖然如今風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為眾所周知的一個(gè)概念，但迄今為止，不要說企業(yè)界，就是連國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的界定也尚未達(dá)成一致意見，主要有以下幾種代表性觀點(diǎn) ： 觀點(diǎn) 1： 《韋氏新國際大辭典》 (Wiley Publishing 第三版 )，風(fēng)險(xiǎn) (risk)有兩層含義 ： 其一，易變化的特性或狀態(tài)，缺乏肯定性，即具有不確定性 (uncertainty)； 其二，具有無常的、含糊的或未知性質(zhì)的事物。 觀點(diǎn) 2： 《辭?！?(上海辭書出版社 1989)，風(fēng)險(xiǎn)是指人們?cè)谏a(chǎn)建設(shè)和日常生活中 ,遭遇可能導(dǎo)致人身死亡、則一產(chǎn)受損及其他經(jīng)濟(jì)損失的自然災(zāi)害、意外事故和其他不可測(cè)事件的可能性。 觀點(diǎn) 3：美國學(xué)者小阿瑟威廉姆斯和理查德漢斯 ( Willims and ， )在《風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)》（ Risk Management and Insurance）一書西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 7 中將風(fēng)險(xiǎn)定義為在給定情況下和特定時(shí) 間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異，這種差異越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大。 觀點(diǎn) 4：臺(tái)灣學(xué)者宋明哲認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是“特定客觀情況下，特定期間內(nèi)，某一結(jié)果發(fā)生之可能差異程度而言，亦即指實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之變動(dòng)程度而言，變動(dòng)程度越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，則越小”。 觀點(diǎn) 5：風(fēng)險(xiǎn)是指在一定環(huán)境和期限內(nèi)客觀存在的，導(dǎo)致費(fèi)用、損失和損害產(chǎn)生的，可以認(rèn)知與控制的不確定性 [7]。 學(xué)術(shù)界的以上五種較具代表性的不同觀點(diǎn)，都是基于不同的理解和出發(fā)點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的含義做了各自的詮釋。其共性在于，他們都將風(fēng)險(xiǎn)與不確定性或事件的結(jié)果 的可能性聯(lián)系起來。 與學(xué)術(shù)界的爭(zhēng)議一樣，企業(yè)界對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與關(guān)注也是一直在不斷變化的。最早期，企業(yè)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)一般指不利或危害的結(jié)果發(fā)生的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)一般稱作純粹風(fēng)險(xiǎn)，即只會(huì)帶來損失，不會(huì)帶來收益，因此又叫危害性風(fēng)險(xiǎn)。一直到20 世紀(jì) 60 年代以前，企業(yè)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)主要是這種個(gè)人或財(cái)產(chǎn)方面的純粹風(fēng)險(xiǎn)。 20世紀(jì) 70 年代末，美聯(lián)儲(chǔ)放松了利率管制，利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸成為企業(yè)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。這時(shí)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義已經(jīng)發(fā)生了變化，“結(jié)果的不確定性”成為風(fēng)險(xiǎn)最常用的定義，風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是一個(gè)事件帶來損益的分布情況；與此 同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究也已經(jīng)開始考慮獲利的可能性。近幾十年來，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜性及多變性的增強(qiáng)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理又逐漸開始走入人們的視線。企業(yè)決策時(shí)考慮的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不同于以前的只與客觀實(shí)踐和概率分布相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，管理者己經(jīng)開始關(guān)注心理學(xué)的研究，主觀認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)逐漸流行。這時(shí)的學(xué)者們將風(fēng)險(xiǎn)與不確定性區(qū)別開來，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)屬于主觀認(rèn)知，而不確定性卻是客觀存在的。 實(shí)質(zhì)上，嚴(yán)格來講，所有的不確定性都應(yīng)該是主觀的，所謂的客觀不確定性并不存在。所以風(fēng)險(xiǎn)和不確定性之間并沒有本質(zhì)差異，兩者都不能脫離特定的依附主體而存在。也就 是說，任何未來的事情都具有風(fēng)險(xiǎn)或者不確定性，重要的是哪些風(fēng)險(xiǎn)或不確定性是某個(gè)特定行業(yè)或特定企業(yè)應(yīng)該考慮的，必須加以管理和控制的。因此，風(fēng)險(xiǎn)或不確定性是指特定風(fēng)險(xiǎn)管理主體對(duì)未來某個(gè)事件對(duì)其自身損益影響的主觀判斷 [8]。 許多學(xué)者對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類，例如 Hardy 將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、非正常社會(huì)行為導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)以及無法利用知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)五類；Mowbray將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和純粹風(fēng)險(xiǎn)兩類； Doherty將風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 8 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資源管理風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)四類 ； RitChieamp。Marshall 將風(fēng)險(xiǎn)分為行為風(fēng)險(xiǎn)、自然可確定分布風(fēng)險(xiǎn)以及自然隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)三大類 [9]。 風(fēng)險(xiǎn)管理的含義 風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中包括了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量度、評(píng)估和應(yīng)變策略。理想的風(fēng)險(xiǎn)管理，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理、而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的事情則可以稍后處理。 風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)價(jià)值的基本因素之一，關(guān)系到未來盈利的安全，所以企業(yè)在運(yùn)營時(shí)應(yīng)當(dāng)設(shè)法管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到其經(jīng)營目標(biāo)。競(jìng)爭(zhēng)性不斷增強(qiáng)的世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境、不斷出現(xiàn)的新技術(shù)與新經(jīng)濟(jì)模式、不斷變化的經(jīng)濟(jì)規(guī)律和 社會(huì)規(guī)則，所有這些不斷發(fā)展的變數(shù)，一起以驚人的速度改變著世界每個(gè)行業(yè)每個(gè)企業(yè)的發(fā)展前景，因此企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理必須引起專家學(xué)者尤其是企業(yè)管理者的關(guān)注和重視。 所有的企業(yè)都關(guān)注投資與收益、機(jī)遇與回報(bào)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，而這些焦點(diǎn)恰恰就是風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的成功具有至關(guān)重要意義的原因所在。 關(guān)注企業(yè)的投資與收益，而所有的投資都面臨不確定性，了解并控制風(fēng)險(xiǎn)就是管理投資與收益的關(guān)鍵之一；關(guān)注企業(yè)的機(jī)遇與回報(bào)，而風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存，只有企業(yè)了解并有能力控制其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，尋求機(jī)遇的行為才可能獲得回報(bào)；關(guān)注企 業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，而構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和獲得業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的非常重要的源泉之一就是風(fēng)險(xiǎn)管理這種特殊技巧，面對(duì)新經(jīng)濟(jì)中各種不斷變化的力量，這種技巧對(duì)選擇最有利的博弈具有至關(guān)重要的作用，而恰恰這種技巧并不是所有企業(yè)都能夠輕而易舉獲得的。 在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)必須關(guān)注并利用好不斷涌現(xiàn)的機(jī)會(huì)，必須把寶貴又有限的資源投入到那些前景看好但又具有不確定性的商業(yè)活動(dòng)中去，因此，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有很多種。就我國家電行業(yè)而言，容易受國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響、承擔(dān)較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)較其它行業(yè)的企業(yè)都要大，可以說風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于其生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力不可小覷。而應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理，恰恰又是企業(yè)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中最重要和不可或缺的環(huán)節(jié)之一。如果我國家電企業(yè)沒有對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理引起足夠的關(guān)注和重視，或沒有健全、完善的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可能在未來某一天導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的崩潰或無效，從而對(duì)企業(yè)造成相當(dāng)大的損失。 西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 9 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段 隨著人類社會(huì)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理也經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，風(fēng)險(xiǎn)管理由最初的企業(yè)活動(dòng)中的一項(xiàng)安全功能，發(fā)展到現(xiàn)在的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，大致 經(jīng)歷了四個(gè)階段。 （ 1）安全生產(chǎn)階段 早在 20 世紀(jì) 50 年代以前，亨利法約爾就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。1961 年他將工業(yè)活動(dòng)分為 6 項(xiàng)功能，其中就包括一項(xiàng)叫做安全的功能，這可以說是風(fēng)險(xiǎn)管理概念的雛形。 （ 2）保險(xiǎn)階段 20 世紀(jì) 50 年代中期，“風(fēng)險(xiǎn)管理”這個(gè)術(shù)語出現(xiàn)在美國，學(xué)術(shù)界也開始關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理。最早的文獻(xiàn)之一是加拉格爾于 1956 年發(fā)表于《哈佛商業(yè)評(píng)論》中的一篇文章。在此論文中，作者提出一個(gè)在當(dāng)時(shí)具有革命性意義的觀點(diǎn) ： 組織中應(yīng)該有專門負(fù)責(zé)管理純粹風(fēng)險(xiǎn)的人，在大公司里，這樣的人應(yīng)該 被稱為全職風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。 當(dāng)時(shí)，一些大公司已經(jīng)有諸如保險(xiǎn)經(jīng)理這樣的職位，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，保險(xiǎn)購買職能就成為內(nèi)部的一項(xiàng)具體工作。 1931 年美國管理協(xié)會(huì)建立了保險(xiǎn)分會(huì)，1932 年紐約保險(xiǎn)購買者協(xié)會(huì)成立， 1950 年全國保險(xiǎn)購買者協(xié)會(huì)成立，后來成為美國保險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)。 （ 3）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化階段 在有了較多的管理科學(xué)知識(shí)和工具以后，如運(yùn)籌學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等，學(xué)術(shù)界不僅開始懷疑傳統(tǒng)理論賦予保險(xiǎn)的中心作用，而且也開始發(fā)展了一些理論來支持這個(gè)挑戰(zhàn)。 后來一些企業(yè)用資產(chǎn)組合理論作指導(dǎo)，來分散企業(yè)在投資 中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。組合理論主要是說如果把錢投資于一個(gè)資產(chǎn)組合可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)。也就是通常所說的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。 （ 4）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段 到了 20 世紀(jì) 80 年代后期，人們不僅希望預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)損失，而且還想從風(fēng)險(xiǎn)管理中獲益，以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資源配置與績(jī)效考核便應(yīng)運(yùn)而生，這樣使經(jīng)濟(jì)損失盡量最小化。 而最近幾年來企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，風(fēng)險(xiǎn)的影響也越來越大，而且嚴(yán)重性和頻率也增加了。由于風(fēng)險(xiǎn)管理程序和流程的缺陷，造成了多起巨大的金融損失和許多企業(yè)倒閉。造成以上失敗的原因主要是風(fēng)險(xiǎn)管理不夠全面，所以，后來西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 10 便 有限企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理 [10]。 應(yīng)收賬款的 原因剖析 影響應(yīng)收賬款的因素復(fù)雜多樣，而且對(duì)不同的行業(yè)、不同的企業(yè)類型，在不同的歷史時(shí)期、不同的生命階段，各因素影響的程度和范圍也會(huì)不同。 內(nèi)部原因 （ 1）沒有建立明確的應(yīng)收賬款管理責(zé)任部門 [11]。許多企業(yè)沒有明確哪一個(gè)部門管理應(yīng)收賬款 ， 只將銷售額以及年終回款率作為考核銷售部門業(yè)績(jī)的主要指標(biāo) ,使得銷售部門只抓市場(chǎng)和銷售 ,忽視對(duì)上年度未收回銷售貨款的回收 ,增加不良應(yīng)收款形成的可能性。財(cái)務(wù)部門只負(fù)責(zé)收款，和其他業(yè)務(wù)部門缺少聯(lián)系，缺乏協(xié)調(diào)合作 ，對(duì)客戶的欠款信息沒有及時(shí)反饋，有關(guān)人員互相推諉責(zé)任，不能互相核對(duì)有關(guān)客戶信息，銷售和核算脫節(jié)，使應(yīng)收賬款數(shù)額居高不下。 （ 2）沒有健全的應(yīng)收賬款管理制度 , 對(duì)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制不力。應(yīng)收賬款管理不善的一個(gè)重要原因是沒建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款管理制度 , 企業(yè)的應(yīng)收賬款管理無章可循 , 有關(guān)部門職責(zé)不清 , 不能對(duì)產(chǎn)品訂貨情況、銷售情況、貨款的回收和銷售獲利情況進(jìn)行有效的監(jiān)控 , 容易出現(xiàn)壞賬和舞弊現(xiàn)象；缺乏有效的獎(jiǎng)懲制度 , 在一定程度上影響了市場(chǎng)營銷部門及銷售人員的收款積極性 , 甚至不惜以加大應(yīng)收賬款為代價(jià) , 片面追求眼前銷售指標(biāo) , 造成應(yīng)收賬款回收速度和回收率低。 （ 3）忽視對(duì)客戶信用進(jìn)行有效地分析。目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈 , 企業(yè)一方面急于在短期內(nèi)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率 , 增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 , 另一方面沒有專門的部門管理應(yīng)收賬款 , 因此較少對(duì)客戶的信用進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估 , 客戶信息資料不全 , 甚至客戶的全稱、地址和法人代表的姓名都不知道。為了急于擴(kuò)大銷售 , 提供給客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)較低 , 也沒有建立合理、有效的收賬程序和討債方法 , 最終形成許多呆賬、壞賬。 （ 4）企業(yè)法律保護(hù)意識(shí)薄弱。一方面企業(yè)為了擁有一定的客戶資源 , 在發(fā)現(xiàn)客戶信用狀況出現(xiàn)問題后 , 不愿意盡早通過法律手段維護(hù)自己的合法權(quán)益 , 導(dǎo)致喪失訴訟的最佳時(shí)機(jī)；另一方面訴訟的時(shí)間長(zhǎng)、成本高 , 即使是勝訴了 , 法院執(zhí)行困難 , 也使企業(yè)坐視自己的應(yīng)收賬款變成呆賬、壞賬。 外部經(jīng)營環(huán)境原因 （ 1） 社會(huì)方面的原因 。首先是國家信用管理體系不完善 [12],相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后 , 監(jiān)管力度較低、對(duì)信用失范者的處罰機(jī)制建設(shè)不足 , 目前關(guān)于失信行為 , 并沒有明確的法律界定。國家對(duì)信用體系中的信用服務(wù)企業(yè)建設(shè)不完善、資信評(píng)西安工程大學(xué)本科畢業(yè)論文 11 估執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不同 , 信用體系中的信用信息數(shù)據(jù) 公開的方式和公開的程度存在缺陷 , 企業(yè)無法取得真實(shí)完整的信用信息。由于市場(chǎng)交易中因信用缺失、經(jīng)濟(jì)秩序問題造成的無效成本已經(jīng)占我國 GDP 的 10%。其次是我國金融市場(chǎng)的不發(fā)達(dá) , 企業(yè)可利用的支付工具不多、支付手段落后。 （ 2）購買方的原因。首先是客戶誠信問題 ， 應(yīng)付賬款被許多企業(yè)看作是一種重要的、免費(fèi)的資金來源 , 而千方百計(jì)的惡意拖欠銷貨方的