【文章內(nèi)容簡介】 作中， 商業(yè)銀行的 “ 風險管理部門 ” 和 “ 風險管理委員會 ” 既要保持相對獨立，又要互為支持，但絕不能混為一談。 (1)集中型的風險管理部門 從全球金融風險管理實踐看，集中型風險管理部門包括了商業(yè)銀行風險管理的核心要素：風險監(jiān)控、數(shù)量分析、價格確認、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng) /技術(shù)支持。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。 (2)分散型風險管理部門 在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風險管理部門，因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價格確認等風險管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。 分散型風險管理部門的缺點是，難以絕對控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強大的市場定價能力。 首先，風險管理部門履行的一個非常具體但卻至關(guān)重要職責是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風險限額。商業(yè)銀行的每日風險狀況報告和每日收益 /損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告。 其次，風險管理部門負責核準復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進行價格評估。 最后，風險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風險狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。 管理所需的專業(yè)技能 集中性風險管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能。 (1)風險監(jiān)控和分析能力 (2)數(shù)量分析能力 (3)價格核準能力 (4)模型創(chuàng)建能力 (5)系統(tǒng)開發(fā) /集成能力 他風險控制部門 現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格 /價值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實、準確，這無疑使財務(wù)控制部門處在有效風險管理的最前端。 內(nèi)部審計可以從風險識別、計量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā) 現(xiàn) /報告潛在的重大風險，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風險控制措施的落實情況。 風險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄。 /合規(guī)部門 法律 /合規(guī)部門應(yīng)當獨立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動。法律 /合規(guī)部門應(yīng)當有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風險及各項違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報告。 監(jiān)管機構(gòu)不斷強化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評估商業(yè)銀行的風險管理能力，同時要求商業(yè)銀行定期提供整體風險報告。外部審計機構(gòu)也開始在年度審計報告中提供風險管理評估報告。 隨著公眾風險意識 顯著提高，越來越多的機構(gòu) /個人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風險管理能力。 業(yè)銀行風險管理流程 風險管理部門承擔了風險識別、風險計算、風險監(jiān)測的重要職責，而各級風險管理委員會承擔風險控制 /管理決策的最終責任。 險識別 適時、準確地識別風險是風險管理的最基本要求。 風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì)；分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。 制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的 形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。此外，常用的風險識別方法還有： ① 專家調(diào)查列舉法 ② 資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法 ③ 情景分析法 ④ 分解分析法 ⑤ 失誤樹分析方法 險計量 風險計量 /量化是全面風險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。準確的風險計量結(jié)果是建立在卓越的風險模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準確的、能夠在未來一定時間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風險管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當艱巨。 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不同類別的風險選擇適當?shù)挠嬃糠椒?，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計量承擔的所有風險。 險監(jiān)測 ① 監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢。 ② 報告商業(yè)銀行所有風險的定性 /定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風險管理 /控制措施的實施質(zhì)量 /效果。 險控制 風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和控制的過程。風險管理 /控制措施應(yīng)當實現(xiàn)以下目標： ① 風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求； ② 所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本 /收益基 礎(chǔ)上保持有效性； ③ 通過對風險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風險管理程序。 按照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理 /控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式。 14 / 68 業(yè)銀行風險管理信息系統(tǒng) 風險信息在各業(yè)務(wù)單元的流動不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點。有效的風險管理信息系統(tǒng)應(yīng)當能夠及時整合各種風險類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風險分析功能，具有很強的備份和恢復(fù)能力。 據(jù)收集 (1)風險信息 /數(shù)據(jù)的種類 ① 內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。 ② 外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù) l國 內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù) l外 部評級數(shù)據(jù) l行 業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù) l外 部損失數(shù)據(jù) (2)風險信息的特征及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題 ① 精確性 ② 及時性 ③ 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題。 交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng) “ 真實的 ”和交易人員 “ 假設(shè)的 ” 分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計遠程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結(jié)構(gòu)。 據(jù)處理 (1)處理輸入數(shù)據(jù) /信息 ① 中間計量數(shù)據(jù)。中間計量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲到數(shù)據(jù)倉庫中 ，一般采用三維存儲方式，例如時間、情景、金融工具。 ② 組合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風險管理目標存儲到風險數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風險管理人員通過信息終端獲取。 (2)信息儲存操作 信息儲存系統(tǒng)應(yīng)當結(jié)合以下能力： ① 增添最初沒有預(yù)計到的產(chǎn)品特性 (新產(chǎn)品風險技術(shù)改進 )； ② 以特定的投資組合方式集中并計量風險； ③ 重新定義投資組合，以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。 息傳遞 有效的風險管理是指在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人。先進的企業(yè)級風險管理信息系統(tǒng)一般采用 B/S結(jié)構(gòu)，操作人員通過 IE方式實現(xiàn)遠程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風險信息。 發(fā)布風險分析信息 /報告分為兩個步驟： ① 預(yù)覽 ② 發(fā)布 息系統(tǒng)安全管理 ① 針對風險管理組織體系、部門職能、崗位職責等，設(shè)置不同的進入級別； ② 為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨特的識別標志，并定期更換登錄密碼或磁卡； ③ 對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細筆記，以便為意外事件提供證據(jù)； ④ 設(shè)置嚴格的網(wǎng)絡(luò)安全 /加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵； ⑤ 隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄； ⑥ 設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序； ⑦ 建立錯誤承受程序，以便 發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。 風險管理精講班第 3 章 講義 信 用風險識別 信用風險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風險仍然是其所面臨的最大的、最主要的風險種類。 一法人客戶信用風險識別 按照業(yè)務(wù)特點和風險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類 客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶。 商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型 (企業(yè)法人客戶還是機構(gòu)法人客戶 )、基本經(jīng)營情況 (業(yè)務(wù)范圍、盈利情況 )、信用狀況 (有無違約記錄 )等。 一法人客戶的財務(wù)狀況分析 財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的 目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。 (1)財務(wù)報表分析 ①識別和評價財務(wù)報表風險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。 ②識別和評價經(jīng)營管理狀況。 ③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。 ④識別和評價負債管理狀況。 (2)財務(wù)比率分析 財務(wù)比率主要分為四大類： ①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。 ?銷 售毛利率＝ [(銷售收入 銷售成本 )/銷 售收入 ] 100％ ?銷 售凈利率＝ (凈利 潤 /銷 售收 入 ) 100％ ?資 產(chǎn)凈利率 (總資產(chǎn)報酬率 )＝凈利潤 /[(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額 )/2] 100％ ?凈 資產(chǎn)收益率 (權(quán)益報酬率 )＝凈利潤 /[(期初所有者權(quán)益合計＋期末所有者權(quán)益合計 )/2] 100％ ?總 資產(chǎn)收益率＝凈利潤 /平均總資產(chǎn)＝ (凈利潤 /銷售收入 ) (銷售收入 /平均總資產(chǎn) ) ②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 ?存 貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本 /[(期初存貨＋期末存貨 )/2] ?存 貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/存貨周轉(zhuǎn)率 ?應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款 )/2] ?應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 16 / 68 ?應(yīng) 付賬款周轉(zhuǎn)率＝購貨成本 /[(期初應(yīng)付賬款＋期末應(yīng)付賬款 )/2] ?應(yīng) 付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 ?流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn) )/2] ?總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額 )/2] ?資 產(chǎn)回報率 (ROA.＝ [稅后損益＋利息費用 (1 稅率 )]/平均資產(chǎn)總額 ?權(quán) 益收益率 (ROE)＝稅后損益 /平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。 ③杠桿比 率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 ?資 產(chǎn)負債率＝ (負債總額 /資產(chǎn)總額 ) 100％ ?有 形凈值債務(wù)率＝ [負債總額 /(股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 )] 100％ ?利 息償付比率 (利息保障倍數(shù) ) ＝ (稅前凈利潤＋利息費用 )/利息費用 ＝ (經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋利息費用＋所得稅 )/利息費用 ＝ [(凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)攤銷 )＋利息費用＋所得稅 ]/利息費用 利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。 ④流動比 率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 ?流 動比率＝流動資產(chǎn)合計 /流動負債合計 ?速 動比率＝速動資產(chǎn) /流動負債合計 其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn) 存貨 或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn) 存貨 預(yù)付賬款 待攤費用 通 常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在 分 子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間 預(yù)期考慮進來。 (3)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。 凈營運現(xiàn)金流量 (經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 )＝凈損益＋折舊＋ / 非現(xiàn)金的收入、費用項目 (攤銷、遞延稅項等 )＋ / 營運資金的變化額 本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋ / 投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋ / 融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。 在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與 信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。 針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。 對于短期貸款，應(yīng)當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。 此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進 行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。 一法人客戶的非財務(wù)因素分析 非財務(wù)因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務(wù)分析相互印證、互為補充。 (1)管理層風險分析 重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準： (2)行業(yè)風險分析 (3)生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析 行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又