國(guó)信證券——ipo發(fā)行條件、程序及信息(編輯修改稿)
2025-06-17 23:48 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)； (二 )最近 36個(gè)月內(nèi)違反工商 、 稅收 、 土地 、 環(huán)保 、 海關(guān)以及其他法律 、行政法規(guī) ， 受到行政處罰 ， 且情節(jié)嚴(yán)重； (三 )最近 36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng) ， 但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載 、 誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作；或者偽造 、 變?cè)彀l(fā)行人或其董事 、 監(jiān)事 、 高級(jí)管理人員的簽字 、 蓋章； (四 )本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載 、 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； (五 )涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?， 尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)； (六 )嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 規(guī)范運(yùn)行 ? 發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序 ， 不存在為控股股東 、 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形 。 ? 發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度 ， 不得有資金被控股股東 、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款 、 代償債務(wù) 、 代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形 。 ? 解析： 要求公司具有健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；公司董事 、 監(jiān)事 、 高級(jí)管理人員符合法定的任職資格；對(duì)較為常見(jiàn)的重大違法行為作出了補(bǔ)充規(guī)定；禁止仍存在資金占用和違規(guī)擔(dān)保的公司發(fā)行上市 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 規(guī)范運(yùn)行 ? 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好 ， 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理 ， 盈利能力較強(qiáng) ， 現(xiàn)金流量正常 。 ? 解析：從財(cái)務(wù)狀況 （ 資產(chǎn)負(fù)債表 ） 、 經(jīng)營(yíng)成果 （ 利潤(rùn)表 ） 、 現(xiàn)金流量 （ 現(xiàn)金流量表 ） 三個(gè)基本方面作出原則規(guī)定 。 ? 發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的 ， 并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 。 ? 解析：有效的內(nèi)控制度是財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的基本保證；中注協(xié)第1211號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則 、 第 3101號(hào)其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則； 《 薩奧法案 》 要求 CPA同時(shí)出具審計(jì)報(bào)告及內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) ? 發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范 ， 財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況 、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量 ， 并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 。 ? 解析： 《 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范 》 ：會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員管理 、 會(huì)計(jì)核算 、 會(huì)計(jì)監(jiān)督 、 內(nèi)部會(huì)計(jì)制度； 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 第30－ 33號(hào) 、 中注協(xié)審計(jì)準(zhǔn)則第 150 1502號(hào) 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) ? 發(fā)行人編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn) 、 計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) ， 應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策 ， 不得隨意變更 。 ? 解析： 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 — 基本準(zhǔn)則 》 ：保證較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；前提是會(huì)計(jì)信息真實(shí) 、 管理層應(yīng)謹(jǐn)慎 、 會(huì)計(jì)政策一致且不得隨意變更 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) ? 發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易 。 關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允 ， 不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形 。 ? 解析： 關(guān)聯(lián)交易通常較易成為粉飾報(bào)表 、 調(diào)控利潤(rùn)的工具；價(jià)格公允 （ Arm’s Length） ： 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 第 2 36號(hào)；《 審計(jì)準(zhǔn)則 》 第 132 1323號(hào) 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一 )最近 3年凈利潤(rùn)為正且累計(jì) 3000萬(wàn)元 (扣除非經(jīng)常性損益前后孰低 ） ； (二 )最近 3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì) 5000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì) 3億元； ? 解析： 借鑒境外市場(chǎng) ， 規(guī)定凈利潤(rùn) 、 現(xiàn)金流量 、 營(yíng)業(yè)收入三個(gè)指標(biāo)； 凈利潤(rùn)：在審及過(guò)會(huì)公司 、 50家中小板公司的統(tǒng)計(jì)；現(xiàn)金流量：NYSE、 HKSE、 NASDAQ為凈利潤(rùn) ；在審公司 04年度為 ； 營(yíng)業(yè)收入： HKSE最近 1年為最近三年凈利 25倍； NYSE、 NASDAQ為10倍； 04年度滬深兩市為 20倍 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (三 )發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000萬(wàn)元； (四 )最近一期末無(wú)形資產(chǎn) (扣除土地使用權(quán) 、 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后 )占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%； (五 )最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損 。 ? 解析： 保證發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模； 預(yù)防發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)； 上市后具備向投資者分紅的基本能力 。 二、發(fā)行條件 —— 《管理辦法》的規(guī)定 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)
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