【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 銀行：能夠全面經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)的銀行，包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)、信托等 ? 全能銀行運(yùn)作模式 ? 德國(guó)模式：在銀行內(nèi)設(shè)置業(yè)務(wù)部門全面經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù) ? 英美日模式：通過(guò)設(shè)立金融控股公司，銀行以控股公司的名義從事證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù) ：從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng) ? 19世紀(jì)中葉，歐美銀行可以提供所有的銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)的業(yè)務(wù)服務(wù)。 ? 19291933年，“大危機(jī)”爆發(fā)，美國(guó)近萬(wàn)家銀行倒閉，將其歸罪于全能銀行制度，認(rèn)為銀行將大量資金投放在長(zhǎng)期性證券交易，為此，美國(guó)通過(guò)了《格拉斯 —斯蒂格爾法》，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的制度。 ? 為應(yīng)對(duì)歐洲和日本銀行的競(jìng)爭(zhēng)， 1999年美國(guó)頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，同時(shí)廢除《格拉斯 —斯蒂格爾法》，準(zhǔn)許銀行從事多種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，自此，全球銀行業(yè)進(jìn)入全能銀行時(shí)代。 ：混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必然性和優(yōu)勢(shì) ? 必然性 ? 應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) ? 資本市場(chǎng)的發(fā)展（脫媒） ? 金融創(chuàng)新推波助瀾 ? 金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的要求 ? 優(yōu)勢(shì) ? 成本優(yōu)勢(shì) ? 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? 抗風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì) ：跨國(guó)銀行時(shí)代 ? 跨國(guó)銀行：聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心界定為在 5個(gè)或 5個(gè)以上的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立分行或附屬機(jī)構(gòu) ? 跨國(guó)銀行的表現(xiàn) ? 股東全球化（德意志銀行在 9個(gè)國(guó)家上市） ? 機(jī)構(gòu)全球化（代表處、分行、子公司、合資銀行） ? 客戶全球化 ? 業(yè)務(wù)全球化 ? 利潤(rùn)來(lái)源全球化 ? 雇員全球化 ? 管理模式全球化 10家海外銀行排名 1999年排名 銀行 海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重（ %） 海外利潤(rùn)占總利潤(rùn)比重（ %） 1（ ） 運(yùn)通銀行 （ 美國(guó) ） 2（ 1） 渣打銀行 （ 英國(guó) ） 3（ 2） 瑞士信貸集團(tuán) 4（ 3） 瑞士聯(lián)合銀行 5（ 5） 瑞士銀行集團(tuán) 6（ 6） 匯豐銀行集團(tuán) （ 英國(guó) ） 7（ 7） 花旗銀行集團(tuán) （ 美國(guó) ） 8（ 10） 奧地利信貸銀行 9（ 14） 荷蘭銀行 10（ 8） 百利銀行 （ 法國(guó) ） ：金融創(chuàng)新是永恒的主題 ? 銀行創(chuàng)新的特點(diǎn) ? 連續(xù)不斷的過(guò)程 ? 以技術(shù)進(jìn)步為前提 ? 創(chuàng)新成本高，但又容易被模仿超越 ? 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 為活期存款創(chuàng)造更多的收益 ? 使定期存款在保持固定收益時(shí)創(chuàng)造靈活和便利 ? 提供現(xiàn)金管理 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 資產(chǎn)證券化 ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 期權(quán)交易 ? 互換交易 ? 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ：電子銀行的發(fā)展歷程 ? 20世紀(jì) 50年代，隨著計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)電子化 ? 開(kāi)發(fā)出大量新的自助銀行服務(wù)項(xiàng)目： ATM、 POS、 HB ? 20世紀(jì) 80年代，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，銀行開(kāi)始為客戶提供金融信息增值服務(wù) ? 20世紀(jì) 90年代，隨著 Inter技術(shù)的發(fā)展，銀行開(kāi)始提供網(wǎng)上銀行服務(wù) ：各種銀行服務(wù)方式比較 項(xiàng)目 柜臺(tái)交易 電話銀行 ATM 網(wǎng)絡(luò)銀行 設(shè)置成本 成本高 （包括房租、裝潢、 設(shè)備及人力成本） 成本較低 成本較高 （包括軟硬件、 運(yùn)營(yíng)維修成本） 成本最低 服務(wù)范圍 分行地理位置 周圍客戶 本行客戶 設(shè)置地點(diǎn)附近 本行或它行客戶 所有網(wǎng)上的 In t e rn e t 客戶 服務(wù)方式 面對(duì)面雙向溝通 單向服務(wù) 單向服務(wù) 任何方式（包含 更多的個(gè)性化服務(wù)） 服務(wù)時(shí)間 8 小時(shí)左右 24 小時(shí) 24 小時(shí) 24 小時(shí) 收入來(lái)源 存貸利差、手續(xù)費(fèi) 轉(zhuǎn)賬客戶 跨行手續(xù)費(fèi) 手續(xù)費(fèi)、貸款利息 服務(wù)對(duì)象 一般 大眾 本行客戶 現(xiàn)金交易客戶群 高教育高收入人群 平均交易成本 US ﹩ US ﹩ US ﹩ US ﹩ 安全狀況 面臨人為操縱， 如搶劫、偷竊等風(fēng)險(xiǎn) 面臨人為盜竊 密碼轉(zhuǎn)賬等風(fēng)險(xiǎn) 面臨搶劫、盜竊、 機(jī)械故障等風(fēng)險(xiǎn) 面臨偷竊交易資料、 破壞主機(jī)資料等風(fēng)險(xiǎn) 三 .外資銀行究竟意味著什么？ ? 外資銀行帳戶收費(fèi) ? 花旗銀行等申請(qǐng)專利 ? 愛(ài)立信倒戈 ? 銀監(jiān)會(huì)處罰美聯(lián)銀行違規(guī)經(jīng)營(yíng)事件 ? 參股中資銀行 ？ ? 外資銀行對(duì)中資銀行究竟有多大威脅 ？ ? 市場(chǎng) ? 客戶 ? 人才 ? 截至 2021年 3月 ， 共有 19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 62家銀行在華設(shè)立了 195家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu) ， 其中 88家已獲準(zhǔn)在 13個(gè)城市對(duì)外資和中資企業(yè)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù) 。 在華外資銀行的資產(chǎn)總額達(dá) 536億美元 ， 占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額約 %；外資銀行的人民幣資產(chǎn)總額已達(dá) 785億元 ， 近幾年每年均以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng) 。 外資銀行在華業(yè)務(wù)的品種增加也很快 ， 如網(wǎng)上銀行 、 國(guó)債承銷 、 企業(yè)現(xiàn)金管理 、 金融衍生產(chǎn)品 、 個(gè)人的財(cái)富管理等 。 ? 截至 2021年 8月 25日 ， 不良貸款率超過(guò) 20%的外資銀行有 24家 ， 超過(guò)90%的有 7家；外資銀行的專項(xiàng)準(zhǔn)備金存在較大的缺口；風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)突出 ，表現(xiàn)為貸款集中度過(guò)高 ， 法人治理結(jié)構(gòu)不明等 ， 以及流動(dòng)性需求壓力增大和違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題 。 其中一些銀行已經(jīng)黯然關(guān)張 ， 如：法國(guó)巴黎銀行深圳分行 、 法國(guó)興業(yè)銀行廣州分行等相繼關(guān)閉 。 ? 根據(jù)世界貿(mào)易組織有關(guān)協(xié)議 ， 我國(guó)將逐步取消對(duì)外資銀行的限制 ， 給予外資銀行國(guó)民待遇 ， 其中包括： ? 正式加入時(shí) ， 取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的地域和客戶限制 ， 外資銀行可以對(duì)中資企業(yè)和中國(guó)居民開(kāi)辦外匯業(yè)務(wù) 。 ? 逐步取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制：加入時(shí) ， 開(kāi)放深圳 、 上海 、大連 、 天津；加入后 1年內(nèi) ， 開(kāi)放廣州 、 青島 、 南京 、 武漢；加入后 2年內(nèi) ，開(kāi)放濟(jì)南 、 福州 、 成都 、 重慶；加入后 3年內(nèi) ， 開(kāi)放昆明 、 珠海 、 北京 、廈門；加入后 4年內(nèi) ， 開(kāi)放汕頭 、 寧波 、 沈陽(yáng) 、 西安；加入后 5年內(nèi) （ 2021年 12月 11日 ） ， 取消所有地域限制 。 ? 逐步取消人民幣業(yè)務(wù)客戶對(duì)象限制：加入后 2年內(nèi) ， 允許外資銀行對(duì)中國(guó)企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)；加入后 5年內(nèi) ， 允許外資銀行對(duì)所有中國(guó)客戶提供服務(wù) 。 ? 允許外資銀行設(shè)立同城營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) ， 審批條件與中資銀行相同 。 加入后 5年內(nèi) ， 取消所有現(xiàn)存的對(duì)外資銀行所有權(quán) 、 經(jīng)營(yíng)和設(shè)立形式 ， 包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放進(jìn)行限制的非審慎性措施 。 ? 允許設(shè)立外資非銀行金融機(jī)構(gòu)提供汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù) ， 享受中資同類金融機(jī)構(gòu)的同等待遇；外資銀行可在加入后 5年內(nèi)向中國(guó)居民個(gè)人提供汽車信貸業(yè)務(wù) 。 ? 允許外資金融租賃公司與中國(guó)公司在相同的時(shí)間提供金融租賃服務(wù) 。 “ 超國(guó)民待遇 ” 項(xiàng)目 中資銀行 外資銀行 外匯貸款 不得結(jié)匯 可以結(jié)匯成人民幣 人民幣同業(yè)拆借期限 不超過(guò) 4個(gè)月 可達(dá) 1年 會(huì)計(jì)政策 遵循中國(guó)的金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度 遵循各銀行母國(guó)會(huì)計(jì)政策 呆帳準(zhǔn)備金制度 按年末貸款余額的 1%差額提取 ， 核銷呆帳需滿足財(cái)政部規(guī)定的條件 提取呆帳準(zhǔn)備金應(yīng)遵循財(cái)政部的規(guī)定 ， 但實(shí)際執(zhí)行并不嚴(yán)格 停計(jì)息政策 貸款逾期 1年以上方停止計(jì)息 貸款逾期 90180天即停止計(jì)息 稅收待遇 營(yíng)業(yè)稅稅率為 8%；所得稅稅率為 33%；城建稅及教育稅附加 （ 所得稅的10%） 營(yíng)業(yè)稅在特區(qū)可以得到不同程度的減免；所得稅稅率減讓為 15%；免征城建稅及教育稅附加 ? 地區(qū)戰(zhàn)略 ? 客戶戰(zhàn)略 ? 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 ? 產(chǎn)品及其專利戰(zhàn)略 ? 聯(lián)盟戰(zhàn)略 ? 外資銀行依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 、 金融業(yè)務(wù)容量及客戶分布情況 ， 將把銀行機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局在中國(guó)沿海大中城市 ， 并輻射到中部及西部城市 。 ? 目前 ， 外資銀行正加緊在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的布局 ， 并將主攻方向定在了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的中心城市 。 眾多外資銀行已將設(shè)立于上海的代表處升格為正式的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)或分行 ， 這種布局能很好地起到以點(diǎn)帶面的輻射效果 。 ? 從公司業(yè)務(wù)看 ， 外資銀行將集中營(yíng)銷外商獨(dú)資企業(yè) 、 中外合資 （ 合作 ） 企業(yè) 、 大型國(guó)有企業(yè)以及優(yōu)質(zhì)上市公司 。 特別是 ， 由于外資企業(yè)與本國(guó)的銀行有著天然的親和力和血脈關(guān)系 ， 因此 ， 在未來(lái)幾年內(nèi) ， 隨著對(duì)外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的全面放開(kāi) ， 目前作為中資銀行優(yōu)質(zhì)客戶和重點(diǎn)客戶的外資企業(yè)將逐步轉(zhuǎn)向外資銀行 ， 并成為外資銀行主要的業(yè)務(wù)伙伴和忠實(shí)客戶 。 ? 就零售客戶而言 ， 中高收入人群是外資銀行主要的營(yíng)銷和服務(wù)對(duì)象 。 （定位） ? 外資銀行因國(guó)別 、 規(guī)模的差異和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的迥異 ， 分別制定了符合自身發(fā)展需要和特點(diǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 。 ? 第一類：公司業(yè)務(wù) 、 零售業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)全面拓展 ， 以花旗銀行和匯豐銀行為代表； ? 第二類：重點(diǎn)發(fā)展公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理 ， 如德意志銀行和渣打銀行； ? 第三類：突出發(fā)展零售業(yè)務(wù) ， 如東亞銀行等； ? 第四類：為母行的全球客戶在中國(guó)拓展業(yè)務(wù)服務(wù) ， 側(cè)重代理業(yè)務(wù) 、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù) 。 （ 1） ? 外匯存款 ? 外幣結(jié)構(gòu)性存款是由銀行提供的與利率或匯率掛鉤的存款 ， 投資者通過(guò)承受一定的利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高資金收益 。 即在存款期內(nèi) ，如果特定幣種 (如人民幣 、 歐元 、 港幣等 )的特定匯率 (或利率 )始終在特定區(qū)間內(nèi)運(yùn)行 ， 則投資者將得到較高收益；否則 ， 投資者只能得到較低收益或不能得到收益或承擔(dān)本金損失 。 ? 外幣結(jié)構(gòu)性存款 ， 即提供不同程度本金保證 、 與匯率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款 。 如： 99%本金保證 ， 則收益率 (年利率 )%； 98%本金保證 ，則收益率 (年利率 )%； 97%本金保證 ， 則收益率 (年利率 )%； 96%本金保證 ， 則收益率 (年利率 )%。 也就是說(shuō) ， 投資者選擇不同本金保證的存款品種 ， 可以在掛鉤匯率達(dá)到要求時(shí)獲得不同的收益 。對(duì)照中國(guó)人民銀行小額存款利率表 ， 3個(gè)月定期美元存款利率僅為%， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于 %的 100%本金保證存款 ， 也僅為 96%本金保證存款收益的四分之一左右 。 ? 花旗銀行還推出一項(xiàng)外匯定期存款與外匯貨幣期權(quán)的組合產(chǎn)品 ——優(yōu)利賬戶 。 （ 2） ? 外匯貸款業(yè)務(wù) ? 銀團(tuán)貸款一直是外資銀行參與中國(guó)大型建設(shè)項(xiàng)目的主要貸款形式，且多邀請(qǐng)中資銀行參與。 ? 2021年，外資銀行還創(chuàng)造出一種外匯 人民幣轉(zhuǎn)換貸款。 2021年9月外匯利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化后，外匯存貸款利差已縮小至 %，僅相當(dāng)于人民幣存貸款利差的 28%。 2021年 6月，美元短期貸款利率大約 ％的水平，而人民幣短期貸款利率為 ％，相差 2個(gè)多百分點(diǎn)。外資銀行貸給三資企業(yè)外匯貸款，后者將之結(jié)匯成人民幣，即實(shí)現(xiàn)了以低的外匯貸款利率借得人民幣貸款。即使加上千分之五的結(jié)售匯手續(xù)費(fèi)（雙邊報(bào)價(jià)）支出，通過(guò)上述操作的成本還是要低于直接人民幣貸款利率 2個(gè)百分點(diǎn)左右。但中資銀行的外匯貸款不能結(jié)匯，則不可如此操作。 ? 2021年 11月 ， 花旗集團(tuán)旗下的花旗環(huán)球金融亞洲有限公司購(gòu)得中國(guó)銀行 18億美元巨額不良貸款組合資產(chǎn) ， 支付 56億美元 。 ? 2021年 1月 ， 德意志銀行與信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽署了資產(chǎn)證券化和分包一攬子協(xié)議 。 信達(dá)公司將與德意志銀行通過(guò)在境外發(fā)售資產(chǎn)支持債券的方式 ， 合作處置由 20個(gè)項(xiàng)目組成 、 涉及債權(quán) 億元 （ 本金總額 、 應(yīng)收利息 、 催收利息 億元 ） 的一組不良資產(chǎn) 。 信達(dá)將成立一個(gè)信托機(jī)構(gòu) ， 這個(gè)機(jī)構(gòu)將運(yùn)作這部分資產(chǎn) ， 以該資產(chǎn)作為支持發(fā)行債券 ， 資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的一部分將用于還本付息 。 信達(dá)公司將證券化后的資產(chǎn)處置工作分包給德意志銀行 ， 由德意志銀行對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置 。 引入德意志銀行的全球資源 ， 包括資金 、 管理與技術(shù) 、 戰(zhàn)略投資者等 ， 提升資產(chǎn)包的價(jià)值 ， 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)包后續(xù)的現(xiàn)金回收 。 根據(jù)資產(chǎn)回收情況 ，信