化工技術(shù)經(jīng)濟的基本原理(編輯修改稿)
2025-06-17 09:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 現(xiàn)金包括：紙幣、硬幣、匯票等。 凈現(xiàn)金流量 =現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 =收入款 支出款 二、 現(xiàn)金流量的構(gòu)成 ? IP（ ） ? IF （ ） ? C （ ） ? S （ +） ? R （ ） ? Iφ 與新增 流動資金投資 IW （ ） ? IS （ +） ? 流動資金 Ir （ +） 建設(shè)期 CF= IP IF 生產(chǎn)期 CF=SCR Iφ IW 最末年 CF=SCR+ IS + Ir 三、 現(xiàn)金流量圖 以圖形方式反映技術(shù)方案在整個壽命周期內(nèi)各時間點的現(xiàn)金流入和流出狀況。 其特點是直觀、清晰，便于檢查核對，可減少或避免差錯。 0 1 2 3 n n1 計息周期 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 167。 34 資金的等效值及其計算 在考慮資金時間價值因素后，不同時間點上數(shù)額不等的資金在一定利率條件下具有相等的實際經(jīng)濟價值。 一、資金等效值的概念 2 5 9)(1 0 0 0 3 ??? 6 91)(1 0 0 0 5 ??? 假設(shè)存入 1000元，采用復(fù)利計息，年利率為 8%時， 3年后可獲得： 5年后可獲得： 不同數(shù)額的資金，折算到某一相同時點所具有的實際經(jīng)濟價值是相等的。 相關(guān)概念 資金等值計算 ：利用等值的概念，可以把在一個時點發(fā)生的資金金額換算成另一時點的等值金額，這一過程叫資金等值計算。 時值： 資金的時值是指資金在運動過程中，處在某一時刻的價值 折現(xiàn) :： 把將來某一時點的資金金額換算成現(xiàn)在時點的等值金額稱為“折現(xiàn)”或“貼現(xiàn)”。 現(xiàn)值： 將來時點上的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“現(xiàn)值”。 終值： 與現(xiàn)值等價的將來某時點的資金金額稱為“終值”或“將來值”。 折現(xiàn)率： 進行資金等值計算中使用的反映資金時間價值的參數(shù)叫折現(xiàn)率。 通過等效值的概念，我們可以把不同時間點發(fā)生的現(xiàn)金流量折算到同一時間點，加以比較。 現(xiàn)金流量圖 復(fù)利公式 資金等效值計算 ???????等比序列現(xiàn)值等差序列現(xiàn)值等額分付類型（★）一次支付類型（★）資金等效值類型資金等效值的計算 通常取最初存款、借款或投資的時間 時間基準點 二、一次支付類型等效值的計算 注意圖中 P、 F的位置 F P 0 n 1 2 3 4 n1 一次支付現(xiàn)金流量圖 指流入或流出現(xiàn)金流量均在一個時點處一次發(fā)生，其典型的現(xiàn)金流量如下圖所示。 一次支付類型的等效值計算公式有兩個，下面分別介紹。 一次支付終值公式就是前面求本利和的復(fù)利計算公式，亦稱為一次支付復(fù)利公式。 1． 一次支付終值公式 F=？ P（ 已知） 0 n 1 2 3 4 n1 ? ? niniPF )1(/ ????? ?niPFPiPF n ，/)1( ???—— 一次支付終值系數(shù) ? ?niPF ,/ 例題：某企業(yè)計劃開發(fā)一項新產(chǎn)品，擬向銀行借貸款 100萬元，若年利率為 10%，借期為 5年，問 5年后應(yīng)一次性歸還銀行的本利和為多少？ )()(100)1( 5 萬元?????? niPF? ?niFPFiFP n ????? ? /1 ）（? ? ? ? niniFP????11/（ P/F, i, n） —— 一次支付現(xiàn)值系數(shù)（折現(xiàn) /貼現(xiàn)系數(shù)） 2． 一次支付現(xiàn)值公式 F（ 已知） P=？ 0 n 1 2 3 4 n1 一次支付終值公式的逆運算 例 1：準備 10年后從銀行取 10萬元，銀行存款年利率為 10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 例 2：準備 10年后從銀行取 10萬元，銀行存款年利率為10%，如果在本年末存款，應(yīng)存入銀行多少元？ ? ?（萬元）)(110)10%,10,/(10/10 ?????????? FPniFPFP? ?（萬元） 2 4 )(110)9%,10,/(10/9 ?????????? FPniFPFP三、等額分付類型等效值的計算 注意圖中 A、 F的位置 等額分付終值計算現(xiàn)金流量圖 F=？ 0 n A（ 已知） 1 2 3 4 n1 當(dāng)現(xiàn)金流量序列是連續(xù)的，并且現(xiàn)金流量大小相等 1．等額分付 終值公式 對連續(xù)若干周期期末等額支付的現(xiàn)金流量 A，按利率復(fù)利計算，求其第 n周期期末的終值 F 。 ? ? )/(11 niAFAiiAF n ，??????? ???? ? ? ?iiniAFn 11/ ?????式中： A等額
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