【文章內(nèi)容簡介】 求： GBP∕ CHF ？ USD ∕CHF GBP∕ USD GBP∕ CHF = 英鎊買入價 英鎊賣出價 注意：公共貨幣的位置不同時，豎號左右兩邊的數(shù)字同邊相乘。 USD ∕CHF = GBP∕ USD = 求： GBP∕ CHF ？ 解釋： 買入 USD賣出 CHF 賣出 USD買入 CHF 買入 GBP賣出 USD 賣出 GBP買入 USD 求： GBP∕ CHF ？ — ？ 買入 GBP賣出 CHF 賣出 GBP買入 CHF 例 2：紐約市場行情如下 USD ∕CHF = USD ∕GBP = 某人持有 1萬英鎊，欲兌換瑞郎，問匯率多少？可兌 換多少？ USD ∕CHF GBP∕ CHF = = USD ∕GBP = 注意：公共貨幣的位置相同時，豎號左右兩邊的數(shù)字分母 交叉相除。 USD ∕CHF = USD ∕GBP = 求： GBP∕ CHF ？ 解釋： 買入 USD賣出 CHF 賣出 USD買入 CHF 買入 USD 賣出 GBP 賣出 USD買入 GBP 求： GBP∕ CHF ？ — ？ 買入 GBP賣出 CHF 賣出 GBP買入 CHF 從匯率的變動幅度角度，可分為： 固定匯率 ， Fixed Rate 指一國貨幣同另一國貨幣基本固定，匯率的變動幅度會被限制在一定范圍內(nèi)。政府對匯率進行人為的規(guī)定，有干預(yù)匯率的義務(wù) . 浮動匯率 ， Floating or Flexible Rate 指匯率依據(jù)外匯市場的供求情況的變化而變化，政府不加任何干預(yù)。 USD1= 浮動上限 浮動下限 從經(jīng)濟分析的角度劃分，可分為： 名義匯率， Nominal Rate 名義匯率是外匯交易中實際公開使用的匯率 . 名義有效匯率： Nominal effective exchange rate 是一種加權(quán)平均匯率，權(quán)數(shù)取決于各國的經(jīng)濟密切程度。 實際匯率， Real exchange Rate 就是將名義匯率剔除通脹的影響，相對 于基期的購買力水平，實際相當(dāng)?shù)膮R率。 第二節(jié) 外匯市場和外匯交易 外匯市場業(yè)務(wù)，是涉外經(jīng)濟活動中必然要涉及到的問題。由于本節(jié)內(nèi)容為外匯實務(wù)操作，切忌死記硬背，應(yīng)著重掌握交易方法、業(yè)務(wù)技巧。 常用自由兌換貨幣名稱及標(biāo)準(zhǔn)代碼 貨幣符號 貨幣名稱 中文 習(xí)慣寫法 USD US Dollar 美元 $/US$ EUR EURO 歐元 € GPB Pound Sterling 英鎊 163。 JPY YEN 日元 JP￥ CHF Swiss France 瑞士法郎 SF CAD Canadian Dollar 加拿大元 Can$ AUD Australia Dollar 澳大利亞元 A$ SGD Singapore Dollar 新加坡元 S$ HKD Hong Kong Dollar 香港元 HK$ SDR Special Drawing Right 特別提款權(quán) SDRs 一、外匯市場 (Foreign Exchange Market) 含義：是一個從事外匯買賣、外匯交易和外匯投機活動的 抽象式的 市場。 世界主要 7個外匯市場：倫敦、紐約、東京、蘇黎士、新加坡、香港、巴黎。 每天凌晨 5點 亞洲外匯市場開市 下午 3點起 歐洲市場相繼加入 晚上 8點半 北美加入?yún)R市 又至次日凌晨 5點 亞洲又開始新的一天 外匯市場的參與者 ? 銀行 外匯銀行： 中央銀行：動用外匯儲備來調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟。 ? 外匯經(jīng)紀(jì)商 ：接受客戶的委托提供外匯買賣盤予外匯市場的其他參與者，以達成雙方的交易。 —— 中間人 代客服務(wù)，通過外國的銀行聯(lián)絡(luò)網(wǎng)買入或賣出另外一個國家的外匯。 在外匯市場投機替銀行本身賺取利潤。 ? 買賣外匯的客戶 對外匯有實際供需的參與者。如進出口貿(mào)易公司、旅游留學(xué)者等。 ? 外匯投資或投機者 透過銀行或外匯經(jīng)紀(jì)商進行的，通過對外匯漲跌的預(yù)期，在市場上買入（或賣出外匯）以圖取利潤。 外匯市場的交易形式與成交途徑 ? 交易形式： 銀行同業(yè)市場 銀行與客戶之間的交易 中央銀行之間 中央銀行與外匯商業(yè)銀行 各外匯銀行之間 外匯銀行與外匯經(jīng)紀(jì)公 司 ? 成交途徑 直接成交：是買賣雙方利用電報、電話、 電傳等先進的電訊設(shè)備直接接 觸、交易。 間接成交：透過外匯經(jīng)紀(jì)商聯(lián)絡(luò)買賣的雙 方，進行交易。 二、外匯交易類別 即期外匯交易（ Spot Exchange Transaction） 遠期外匯交易（ Forward Exchange Transaction ） 地點套匯交易（ exchange arbitrage） 外匯期貨交易（ Foreign Exchange Futures Trading） 外匯期權(quán)交易 （ Foreign Exchange Option Trading ） 即期外匯交易（ Spot Exchange Transaction） ? 買賣雙方以當(dāng)時外匯市場的價格成交，成交后在 兩個營業(yè)日內(nèi) 進行交割的外匯買賣，又稱為現(xiàn)匯交易。 即日交割（ Value Today, VAL TOD） 翌日交割（ Value Tomorrow, VAL TOM ） 第二個營業(yè)日交割（ Value Spot, VAL SP） ,即期交割日 VAL TOD VAL TOM VAL SP 交易中注意的問題 ? 完整的交易步驟：詢價（ Asking）、報價（ Quotation）、 成交（ Done）、證實（ Confirmation） ? 報價：一般以美元為中心進行報價和交易。 如： SP EUR 表示即期美元兌歐元的買賣