【文章內(nèi)容簡介】 環(huán)境影響的初步評價(jià)，包括治理“三廢”措施、生態(tài)環(huán)境影響的分析 結(jié)論 附件 Page ? 47 一、可行性研究的概念 項(xiàng)目可行性研究是指在投資決策之前，對擬建項(xiàng)目進(jìn)行 全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證并對其做出可行或不可行評價(jià) 的一種科學(xué)方法，它是項(xiàng)目管理工作的重要內(nèi)容，是項(xiàng)目管理程序的重要環(huán)節(jié)，是項(xiàng)目的投資決策中必不可少的一個工作程序。 可行性研究報(bào)告應(yīng)包括的三個方面內(nèi)容： 分析論證投資項(xiàng)目建設(shè)的“必要性”。 主要是通過市場 預(yù)測工作來完成的。 項(xiàng)目投資建設(shè)的可行性 。 主要是通過生產(chǎn)建設(shè)條件、 技術(shù)分析和生產(chǎn)工藝論證來完成的。 項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性 (財(cái)務(wù)上的盈利性和經(jīng)濟(jì)上的 合理性 )。 主要是通過項(xiàng)目的效益分析來完成的。 其中， 項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性分析 是可行性研究中最核心的問題。 第 3講 工程項(xiàng)目的可行性研究 Page ? 48 二、項(xiàng)目可行性研究的任務(wù) 通過對擬建項(xiàng)目進(jìn)行 投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)測和分析 ，經(jīng)過 多個方案的比較和評價(jià) ，為項(xiàng)目決策提 供可靠的依據(jù)和可行的建議 ，并應(yīng)該明確回答 項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和怎樣投資 。 Page ? 49 三、可行性研究的步驟 1．籌劃準(zhǔn)備 項(xiàng)目建議書被批準(zhǔn)后，建設(shè)單位即可組織或委托有資質(zhì)的工程咨詢公司對擬建項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。雙方應(yīng)當(dāng)簽訂合同協(xié)議 ，協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定可行性研究的工作范圍、目標(biāo)、前提條件、進(jìn)度安排、費(fèi)用支付方法和協(xié)作方式等內(nèi)容。建設(shè)單位應(yīng)當(dāng) 提供項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目有關(guān)的背景材料、基本參數(shù)等資料，協(xié)調(diào)、檢查監(jiān)督 可行性研究工作。 Page ? 50 2．調(diào)查研究 調(diào)查研究包括 市場、技術(shù)和經(jīng)濟(jì) 三個方面內(nèi)容，如市場需求與市場機(jī)會、產(chǎn)品選擇、需要量、價(jià)格與市場競爭；工藝路線與設(shè)備選擇；原材料、能源動力供應(yīng)與運(yùn)輸；建廠地區(qū)、地點(diǎn)、場址的選擇，建設(shè)條件與生產(chǎn)條件 等。對這些方面都要作深入的調(diào)查，全面地收集資料，并進(jìn)行詳細(xì)的分析研究和評價(jià)。 Page ? 51 3．方案的制定和選擇 這是可行性研究的一個重要步驟。在這個過程中，有時需要進(jìn)行專題性輔助研究，有時要把不同的方案進(jìn)行組合，設(shè)計(jì)成若干個可供選擇的方案，這些方案包括 產(chǎn)品方案、生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、工藝流程、設(shè)備選型、車間組成、組織機(jī)構(gòu)和人員配備等方案 。在這個階段有關(guān)方案選擇的重大問題，都要與建設(shè)單位進(jìn)行討論。 Page ? 52 4．深入研究 對選出的方案進(jìn)行詳細(xì)的研究，重點(diǎn)是 在對選定的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益分析和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。 在估算和預(yù)測工程項(xiàng)目的總投資、總成本費(fèi)用、銷售稅金及附加、銷售收入和利潤的基礎(chǔ)上，進(jìn)行 項(xiàng)目的盈利能力分析、清償能力分析、費(fèi)用效益分析和敏感性分析、盈虧分析、風(fēng)險(xiǎn)分析， 論證項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否合理有利。 Page ? 53 5．編制可行性研究報(bào)告 可行性報(bào)告有它特殊的要求和格式，在編制時應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： ⑴ 要準(zhǔn)確簡明地闡述工程項(xiàng)目的意義、必要性和重要性，突出針對性。 ⑵ 要注意表達(dá)的精確性 ⑶ 編寫可行性研究報(bào)告應(yīng)嚴(yán)肅認(rèn)真。 ⑷ 可行性研究報(bào)告要注意內(nèi)容的系統(tǒng)化和形式的規(guī)范化。 Page ? 54 1．國民經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策 2．項(xiàng)目建議書 項(xiàng)目建議書是工程項(xiàng)目投資決策前的總體設(shè)想，主要論證項(xiàng)目的必要性，同時初步分析項(xiàng)目建沒的可能性，它是進(jìn)行各項(xiàng)投資準(zhǔn)備工作的主要依據(jù)。 3．委托方的意圖 可行性研究的承擔(dān)單位應(yīng)充分了解委托方建設(shè)項(xiàng)目的背景、意圖、設(shè)想，認(rèn)真聽取委托方對市場行情、資金來源、協(xié)作單位、建設(shè)工期以及工作范圍等情況的說明。 四、可行性研究報(bào)告的編制依據(jù) Page ? 55 4．有關(guān)的基礎(chǔ)資料 進(jìn)行廠址選擇、工程設(shè)計(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析需要可靠的自然、地理、氣象、水、地質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會等基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)。 5．有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等指標(biāo) 例如，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)、飯店單位客房投資指標(biāo)等，都是進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的重要依據(jù)。 有關(guān)經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基本參數(shù)和指標(biāo) 例如，基準(zhǔn)折現(xiàn)率、社會折現(xiàn)率、基準(zhǔn)投資回收期，匯率等，這些參數(shù)和指標(biāo)都是對工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)果進(jìn)行衡量的重要判據(jù)。 Page ? 56 五、 可行性研究的內(nèi)容 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容，隨項(xiàng)目類型和性質(zhì)的不同而有所差異，但各類建設(shè)項(xiàng)目要研究的基本內(nèi)容大致要解決和回答以下幾個方面的問題 : 一是為什么要建這個項(xiàng)目？ 二是資源及市場需求情況如何，需要建多大的規(guī)模比較合適？ 三是項(xiàng)目地點(diǎn)選在哪里最佳？ 四是該項(xiàng)目建設(shè)需要采用什么技術(shù)方案，有何特點(diǎn)？ 五是與項(xiàng)目建設(shè)配套的外部條件如何？ 六是項(xiàng)目總建設(shè)時間多長，需要多少投資資金？ 七是該項(xiàng)目所需的資金如何籌措，能否落實(shí)？ 八是項(xiàng)目建成后，其經(jīng)濟(jì)效益和社會效益如何。 Page ? 57 可行性研究內(nèi)容包括： 一、實(shí)施要點(diǎn) (對各章節(jié)的所有主要研究成果的扼要敘述 ) 二、項(xiàng)目背景和歷史 1．項(xiàng)目的主持者； 2．項(xiàng)目歷史； 3．已完成的研究和調(diào)查的費(fèi)用。 三、市場和工廠的生產(chǎn)能力 l．需求和市場 ⑴ 該工業(yè)現(xiàn)有規(guī)模和生產(chǎn)能力的估計(jì)，以往的增長情況，今后增長情況的估計(jì)，當(dāng)?shù)氐墓I(yè)分布情況，其主要問題和前景，產(chǎn)品的一般質(zhì)量； ⑵ 以往進(jìn)口及其今后的趨勢、數(shù)量和價(jià)格； ⑶ 該工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和國家政策中的作用；與該工業(yè)有關(guān)的或?yàn)槠渲付ǖ膬?yōu)先順序和指標(biāo)； ⑷ 目前需求的大致規(guī)模，過去需求的增長情況，主要決定因素和指標(biāo)。 Page ? 58 2．銷售預(yù)測和經(jīng)銷情況 ⑴ 預(yù)期現(xiàn)有的及潛在的當(dāng)?shù)睾蛧馍a(chǎn)者和供應(yīng)者對 該項(xiàng)目的競爭； ⑵ 市場的當(dāng)?shù)鼗? ⑶ 銷售計(jì)劃； ⑷ 產(chǎn)品和副產(chǎn)品年銷售收益估計(jì)； ⑸ 推銷和經(jīng)銷的年費(fèi)用估計(jì) 。 3．生產(chǎn)計(jì)劃 ⑴ 產(chǎn)品； ⑵ 副產(chǎn)品； ⑶ 廢棄物（廢棄物處理的年費(fèi)用估計(jì)）。 4．工廠生產(chǎn)能力的確定 ⑴ 可行的正常工廠生產(chǎn)能力； ⑵ 銷售、工廠生產(chǎn)能力和原材料投入之間的數(shù)量關(guān)系。 四、原材料投入 （投入品的大致需要量，它們現(xiàn)有的和潛在的供應(yīng)情況，以及對當(dāng)?shù)睾蛧獾脑牧贤度氲拿磕曩M(fèi)用的粗略估計(jì)） 1．原料； 2．經(jīng)過加工的工業(yè)材料； 3．部件； 4．輔助材料； 5．工廠用物資； 6．公用設(shè)施，特別是電力。 Page ? 59 五 、 廠址選擇 （ 包括對土地費(fèi)用的估計(jì) ） 六 、 項(xiàng)目設(shè)計(jì) 1． 項(xiàng)目范圍的初步確定； 2． 技術(shù)和設(shè)備 ⑴ 按生產(chǎn)能力大小所能采用的技術(shù)和流程； ⑵ 當(dāng)?shù)睾屯鈬夹g(shù)費(fèi)用的粗略估計(jì)； ⑶ 擬用設(shè)備的粗略布置； ⑷ 按上述分類的設(shè)備投資費(fèi)用的粗略估計(jì) 。 Page ? 60 3．土建工程 ⑴ 土建工程的粗略布置，建筑物的安排，所要用的建筑材料的簡略描述。 ⑵ 按上述分類的土建工程投資費(fèi)用的粗略估算。 七、工廠機(jī)構(gòu)和管理費(fèi)用 1．機(jī)構(gòu)設(shè)置 2．管理費(fèi)用估計(jì) 八、人力 1．人力需要的估計(jì)，細(xì)分為工人、職員，又分為各種主要技術(shù)類別； 2．按上述分類的每年人力費(fèi)用估計(jì)，包括關(guān)于工資和薪金的管理費(fèi)用在內(nèi)。 Page ? 61 九、制訂實(shí)施時間安排 1．所建議的大致實(shí)施時間表； 2．根據(jù)實(shí)施計(jì)劃估計(jì)的實(shí)施費(fèi)用。 十、 財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評價(jià) 1．總投資費(fèi)用 ⑴ 周轉(zhuǎn)資金需要量的粗略估計(jì)； ⑵ 固定資產(chǎn)的估計(jì)； ⑶ 總投資費(fèi)用（由上述㈡至㈩所估計(jì)的各項(xiàng)投資費(fèi)用總計(jì)得出）。 Page ? 62 2．項(xiàng)目籌資 ⑴ 預(yù)計(jì)的資本結(jié)構(gòu)及預(yù)計(jì)需籌措的資金； ⑵ 利息。 3．生產(chǎn)成本 （由上述㈡至㈩所估計(jì)的按固定和可變成本分類的各項(xiàng)生產(chǎn)成本的概括）。 4．在上述估計(jì)值的基礎(chǔ)上作出財(cái)務(wù)評價(jià) ⑴ 清償期限； ⑵ 簡單收益率； ⑶ 收支平衡點(diǎn)； ⑷ 內(nèi)部收益率。 Page ? 63 5．國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) ⑴ 初步測試 ① 項(xiàng)目換匯率； ② 有效保護(hù)。 ⑵ 利用估計(jì)的加權(quán)數(shù)和影子價(jià)格（外匯、勞力、資本）進(jìn)行大致的成本 — 利潤分析； ⑶ 經(jīng)濟(jì)方面的工業(yè)多樣化； ⑷ 創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會的效果估計(jì)； ⑸ 外匯儲備估計(jì)。 Page ? 64 第 4講 投資項(xiàng)目評估 第 1節(jié)：基本概念 項(xiàng)目評估的含義 項(xiàng)目評估是指由項(xiàng)目決策部門組織有關(guān)專家或委托有資格的工程咨詢機(jī)構(gòu)，對 上報(bào)的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和再評價(jià)工作 。其目的是 審查和判斷項(xiàng)目可行性研究的真實(shí)性、可靠性和客觀性 ，對擬建項(xiàng)目投資 是否可行并對最佳投資方案的確定是否合理 提出評估意見，編寫評估報(bào)告，作為項(xiàng)目投資最終審批決策的依據(jù) 。 主要從可行性研究報(bào)告三個方面評估： （ 1） 項(xiàng)目是否符合 國家有關(guān)政策 、 法規(guī) ； （ 2） 項(xiàng)目是否符合 國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)規(guī)劃 、 行業(yè) 、 部門規(guī)劃和國土規(guī)劃 的要求 ， 布局 是否合理； （ 3） 項(xiàng)目在工程 技術(shù)上是否先進(jìn) 、 適用 ， 在經(jīng)濟(jì)和社會效益上是否合理有效 。 Page ? 65 、項(xiàng)目評估與可行性研究的區(qū)別 （ 1）立足點(diǎn)不同 可行性研究一般是站在 項(xiàng)目單位 角度考慮問題，項(xiàng)目評估一般是站在 銀行、國家投資角度 考慮問題。 （ 2）側(cè)重點(diǎn)不同 可行性研究側(cè)重于 項(xiàng)目技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面的論證 。項(xiàng)目評估則著重于對可行性研究的 質(zhì)量和可靠性的審查和評估 。 （ 3 ）作用不同 可行性研究主要是作為 項(xiàng)目決策的依據(jù) ，更確切的說它是為項(xiàng)目評估提供依據(jù)和資料。項(xiàng)目評估 不僅是為項(xiàng)目決策服務(wù)，而且是銀行參與決策和決定貸款與否的依據(jù) ，同時，兩者相互不能替代。 （ 4）單位不同 可行性研究報(bào)告由有 資格的設(shè)計(jì)或咨詢機(jī)構(gòu)來編制 ，項(xiàng)目評估則由 項(xiàng)目隸屬的政府部門（計(jì)委、經(jīng)委等）、項(xiàng)目主管部門、貸款銀行等有權(quán)機(jī)構(gòu)，或由上述部門委托有資格的專門評估機(jī)構(gòu) 來做。 項(xiàng)目評估與可行性研究的區(qū)別與聯(lián)系 Page ? 66 、項(xiàng)目評估與可行性研究的聯(lián)系 （ 1）二者是因果關(guān)系 兩者具有因果關(guān)系，沒有項(xiàng)目的可行性研究，就不會有項(xiàng)目的評估，不經(jīng)項(xiàng)目評估，項(xiàng)目的可行性研究也就不能最后成立。 可行性研究是基礎(chǔ)，項(xiàng)目評估是可行性研究的更高階段。 （ 2）二者處于同一時期 都處于投資前時期 （ 3）二者的目的、內(nèi)容、格式等具有類似性 兩者的理論基礎(chǔ)、基本內(nèi)容和要求都是一致的 Page ? 67 投資項(xiàng)目評估的程序 （ 1）制定計(jì)劃階段 制定出項(xiàng)目評估計(jì)劃，包括評估人員、內(nèi)容、方法、進(jìn)度等。 （ 2）搜集、整理資料階段 不單拘泥于可行性研究報(bào)告提供的資料，而應(yīng)廣開搜集渠道。 （ 3）系統(tǒng)分析階段 即具體評估階段，進(jìn)行詳細(xì)審查、分析和計(jì)算。 （ 4）總評估階段 系統(tǒng)分析階段是從各方面局部性評估，局部之間有些是不一致的，甚至是沖突的；總評估是 綜合性、平衡性評估 ；經(jīng)過總評估，評估人員 編寫投資項(xiàng)目評估報(bào)告，對項(xiàng)目是否可行作出判斷和結(jié)論 。 Page ? 68 投資項(xiàng)目評估的內(nèi)容 ； ； ； ； ； ； ； 。 Page ? 69 投資項(xiàng)目評估的原則 （ 1）系統(tǒng)性原則 對項(xiàng)目目的、功能、環(huán)境、費(fèi)用、效益綜合分析。 （ 2）效益最大化原則 從多種方案中找出最佳方案。 （ 3）指標(biāo)統(tǒng)一性原則 項(xiàng)目評估中采用的國家參數(shù)、效益指標(biāo)應(yīng)該統(tǒng)一。 （ 4）價(jià)格合理性原則 采用合理的既符合價(jià)值又反應(yīng)供求關(guān)系的價(jià)格進(jìn)行評估。 （ 5）方法科學(xué)性原則 力求使用科學(xué)的方法。 （ 6）立場公正性原則 尊重客觀實(shí)際，不帶主觀隨意性，不受外界干擾，不屈服任何壓力。 Page ? 70 項(xiàng)目評估的依據(jù) （ 1） 項(xiàng)目建議書及其批準(zhǔn)文件 （ 2） 可行性研究報(bào)告 （ 3） 報(bào)送部門的申請報(bào)告及主管部門的初審意見 （ 4） 項(xiàng)目 （ 公司 ） 章程 、 合同及批復(fù)文件 （ 5） 有關(guān)資源 、 原材料 、 燃