【文章內(nèi)容簡介】 環(huán)境影響的初步評價，包括治理“三廢”措施、生態(tài)環(huán)境影響的分析 結(jié)論 附件 Page ? 47 一、可行性研究的概念 項目可行性研究是指在投資決策之前，對擬建項目進行 全面的技術(shù)經(jīng)濟分析論證并對其做出可行或不可行評價 的一種科學方法，它是項目管理工作的重要內(nèi)容，是項目管理程序的重要環(huán)節(jié)，是項目的投資決策中必不可少的一個工作程序。 可行性研究報告應(yīng)包括的三個方面內(nèi)容： 分析論證投資項目建設(shè)的“必要性”。 主要是通過市場 預測工作來完成的。 項目投資建設(shè)的可行性 。 主要是通過生產(chǎn)建設(shè)條件、 技術(shù)分析和生產(chǎn)工藝論證來完成的。 項目投資建設(shè)的合理性 (財務(wù)上的盈利性和經(jīng)濟上的 合理性 )。 主要是通過項目的效益分析來完成的。 其中， 項目投資建設(shè)的合理性分析 是可行性研究中最核心的問題。 第 3講 工程項目的可行性研究 Page ? 48 二、項目可行性研究的任務(wù) 通過對擬建項目進行 投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、經(jīng)濟效益的預測和分析 ，經(jīng)過 多個方案的比較和評價 ，為項目決策提 供可靠的依據(jù)和可行的建議 ，并應(yīng)該明確回答 項目是否應(yīng)該投資和怎樣投資 。 Page ? 49 三、可行性研究的步驟 1．籌劃準備 項目建議書被批準后，建設(shè)單位即可組織或委托有資質(zhì)的工程咨詢公司對擬建項目進行可行性研究。雙方應(yīng)當簽訂合同協(xié)議 ，協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定可行性研究的工作范圍、目標、前提條件、進度安排、費用支付方法和協(xié)作方式等內(nèi)容。建設(shè)單位應(yīng)當 提供項目建議書和項目有關(guān)的背景材料、基本參數(shù)等資料，協(xié)調(diào)、檢查監(jiān)督 可行性研究工作。 Page ? 50 2．調(diào)查研究 調(diào)查研究包括 市場、技術(shù)和經(jīng)濟 三個方面內(nèi)容，如市場需求與市場機會、產(chǎn)品選擇、需要量、價格與市場競爭；工藝路線與設(shè)備選擇；原材料、能源動力供應(yīng)與運輸；建廠地區(qū)、地點、場址的選擇，建設(shè)條件與生產(chǎn)條件 等。對這些方面都要作深入的調(diào)查，全面地收集資料，并進行詳細的分析研究和評價。 Page ? 51 3．方案的制定和選擇 這是可行性研究的一個重要步驟。在這個過程中，有時需要進行專題性輔助研究，有時要把不同的方案進行組合，設(shè)計成若干個可供選擇的方案，這些方案包括 產(chǎn)品方案、生產(chǎn)經(jīng)濟規(guī)模、工藝流程、設(shè)備選型、車間組成、組織機構(gòu)和人員配備等方案 。在這個階段有關(guān)方案選擇的重大問題，都要與建設(shè)單位進行討論。 Page ? 52 4．深入研究 對選出的方案進行詳細的研究，重點是 在對選定的方案進行財務(wù)預測的基礎(chǔ)上，進行項目的財務(wù)效益分析和國民經(jīng)濟評價。 在估算和預測工程項目的總投資、總成本費用、銷售稅金及附加、銷售收入和利潤的基礎(chǔ)上，進行 項目的盈利能力分析、清償能力分析、費用效益分析和敏感性分析、盈虧分析、風險分析， 論證項目在經(jīng)濟上是否合理有利。 Page ? 53 5．編制可行性研究報告 可行性報告有它特殊的要求和格式，在編制時應(yīng)注意以下幾點： ⑴ 要準確簡明地闡述工程項目的意義、必要性和重要性，突出針對性。 ⑵ 要注意表達的精確性 ⑶ 編寫可行性研究報告應(yīng)嚴肅認真。 ⑷ 可行性研究報告要注意內(nèi)容的系統(tǒng)化和形式的規(guī)范化。 Page ? 54 1．國民經(jīng)濟中長期發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策 2．項目建議書 項目建議書是工程項目投資決策前的總體設(shè)想，主要論證項目的必要性，同時初步分析項目建沒的可能性，它是進行各項投資準備工作的主要依據(jù)。 3．委托方的意圖 可行性研究的承擔單位應(yīng)充分了解委托方建設(shè)項目的背景、意圖、設(shè)想，認真聽取委托方對市場行情、資金來源、協(xié)作單位、建設(shè)工期以及工作范圍等情況的說明。 四、可行性研究報告的編制依據(jù) Page ? 55 4．有關(guān)的基礎(chǔ)資料 進行廠址選擇、工程設(shè)計、技術(shù)經(jīng)濟分析需要可靠的自然、地理、氣象、水、地質(zhì)、經(jīng)濟、社會等基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)。 5．有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟方面的規(guī)范、標準、定額等指標 例如，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資指標、飯店單位客房投資指標等，都是進行技術(shù)經(jīng)濟分析的重要依據(jù)。 有關(guān)經(jīng)濟評價的基本參數(shù)和指標 例如，基準折現(xiàn)率、社會折現(xiàn)率、基準投資回收期，匯率等，這些參數(shù)和指標都是對工程項目經(jīng)濟評價結(jié)果進行衡量的重要判據(jù)。 Page ? 56 五、 可行性研究的內(nèi)容 建設(shè)項目可行性研究的內(nèi)容，隨項目類型和性質(zhì)的不同而有所差異，但各類建設(shè)項目要研究的基本內(nèi)容大致要解決和回答以下幾個方面的問題 : 一是為什么要建這個項目？ 二是資源及市場需求情況如何，需要建多大的規(guī)模比較合適？ 三是項目地點選在哪里最佳？ 四是該項目建設(shè)需要采用什么技術(shù)方案，有何特點？ 五是與項目建設(shè)配套的外部條件如何？ 六是項目總建設(shè)時間多長，需要多少投資資金？ 七是該項目所需的資金如何籌措，能否落實？ 八是項目建成后，其經(jīng)濟效益和社會效益如何。 Page ? 57 可行性研究內(nèi)容包括： 一、實施要點 (對各章節(jié)的所有主要研究成果的扼要敘述 ) 二、項目背景和歷史 1．項目的主持者； 2．項目歷史； 3．已完成的研究和調(diào)查的費用。 三、市場和工廠的生產(chǎn)能力 l．需求和市場 ⑴ 該工業(yè)現(xiàn)有規(guī)模和生產(chǎn)能力的估計，以往的增長情況，今后增長情況的估計，當?shù)氐墓I(yè)分布情況，其主要問題和前景，產(chǎn)品的一般質(zhì)量； ⑵ 以往進口及其今后的趨勢、數(shù)量和價格； ⑶ 該工業(yè)在國民經(jīng)濟和國家政策中的作用；與該工業(yè)有關(guān)的或為其指定的優(yōu)先順序和指標； ⑷ 目前需求的大致規(guī)模，過去需求的增長情況，主要決定因素和指標。 Page ? 58 2．銷售預測和經(jīng)銷情況 ⑴ 預期現(xiàn)有的及潛在的當?shù)睾蛧馍a(chǎn)者和供應(yīng)者對 該項目的競爭； ⑵ 市場的當?shù)鼗? ⑶ 銷售計劃； ⑷ 產(chǎn)品和副產(chǎn)品年銷售收益估計； ⑸ 推銷和經(jīng)銷的年費用估計 。 3．生產(chǎn)計劃 ⑴ 產(chǎn)品； ⑵ 副產(chǎn)品； ⑶ 廢棄物（廢棄物處理的年費用估計）。 4．工廠生產(chǎn)能力的確定 ⑴ 可行的正常工廠生產(chǎn)能力； ⑵ 銷售、工廠生產(chǎn)能力和原材料投入之間的數(shù)量關(guān)系。 四、原材料投入 （投入品的大致需要量，它們現(xiàn)有的和潛在的供應(yīng)情況，以及對當?shù)睾蛧獾脑牧贤度氲拿磕曩M用的粗略估計） 1．原料； 2．經(jīng)過加工的工業(yè)材料； 3．部件； 4．輔助材料； 5．工廠用物資； 6．公用設(shè)施，特別是電力。 Page ? 59 五 、 廠址選擇 （ 包括對土地費用的估計 ） 六 、 項目設(shè)計 1． 項目范圍的初步確定； 2． 技術(shù)和設(shè)備 ⑴ 按生產(chǎn)能力大小所能采用的技術(shù)和流程； ⑵ 當?shù)睾屯鈬夹g(shù)費用的粗略估計； ⑶ 擬用設(shè)備的粗略布置； ⑷ 按上述分類的設(shè)備投資費用的粗略估計 。 Page ? 60 3．土建工程 ⑴ 土建工程的粗略布置，建筑物的安排，所要用的建筑材料的簡略描述。 ⑵ 按上述分類的土建工程投資費用的粗略估算。 七、工廠機構(gòu)和管理費用 1．機構(gòu)設(shè)置 2．管理費用估計 八、人力 1．人力需要的估計，細分為工人、職員，又分為各種主要技術(shù)類別； 2．按上述分類的每年人力費用估計，包括關(guān)于工資和薪金的管理費用在內(nèi)。 Page ? 61 九、制訂實施時間安排 1．所建議的大致實施時間表； 2．根據(jù)實施計劃估計的實施費用。 十、 財務(wù)和經(jīng)濟評價 1．總投資費用 ⑴ 周轉(zhuǎn)資金需要量的粗略估計； ⑵ 固定資產(chǎn)的估計； ⑶ 總投資費用（由上述㈡至㈩所估計的各項投資費用總計得出）。 Page ? 62 2．項目籌資 ⑴ 預計的資本結(jié)構(gòu)及預計需籌措的資金； ⑵ 利息。 3．生產(chǎn)成本 （由上述㈡至㈩所估計的按固定和可變成本分類的各項生產(chǎn)成本的概括）。 4．在上述估計值的基礎(chǔ)上作出財務(wù)評價 ⑴ 清償期限； ⑵ 簡單收益率； ⑶ 收支平衡點； ⑷ 內(nèi)部收益率。 Page ? 63 5．國民經(jīng)濟評價 ⑴ 初步測試 ① 項目換匯率； ② 有效保護。 ⑵ 利用估計的加權(quán)數(shù)和影子價格（外匯、勞力、資本）進行大致的成本 — 利潤分析； ⑶ 經(jīng)濟方面的工業(yè)多樣化； ⑷ 創(chuàng)造就業(yè)機會的效果估計； ⑸ 外匯儲備估計。 Page ? 64 第 4講 投資項目評估 第 1節(jié)：基本概念 項目評估的含義 項目評估是指由項目決策部門組織有關(guān)專家或委托有資格的工程咨詢機構(gòu)，對 上報的項目可行性研究報告進行全面審核和再評價工作 。其目的是 審查和判斷項目可行性研究的真實性、可靠性和客觀性 ，對擬建項目投資 是否可行并對最佳投資方案的確定是否合理 提出評估意見，編寫評估報告，作為項目投資最終審批決策的依據(jù) 。 主要從可行性研究報告三個方面評估： （ 1） 項目是否符合 國家有關(guān)政策 、 法規(guī) ； （ 2） 項目是否符合 國民經(jīng)濟長遠規(guī)劃 、 行業(yè) 、 部門規(guī)劃和國土規(guī)劃 的要求 ， 布局 是否合理； （ 3） 項目在工程 技術(shù)上是否先進 、 適用 ， 在經(jīng)濟和社會效益上是否合理有效 。 Page ? 65 、項目評估與可行性研究的區(qū)別 （ 1）立足點不同 可行性研究一般是站在 項目單位 角度考慮問題，項目評估一般是站在 銀行、國家投資角度 考慮問題。 （ 2）側(cè)重點不同 可行性研究側(cè)重于 項目技術(shù)、經(jīng)濟方面的論證 。項目評估則著重于對可行性研究的 質(zhì)量和可靠性的審查和評估 。 （ 3 ）作用不同 可行性研究主要是作為 項目決策的依據(jù) ，更確切的說它是為項目評估提供依據(jù)和資料。項目評估 不僅是為項目決策服務(wù)，而且是銀行參與決策和決定貸款與否的依據(jù) ，同時，兩者相互不能替代。 （ 4）單位不同 可行性研究報告由有 資格的設(shè)計或咨詢機構(gòu)來編制 ，項目評估則由 項目隸屬的政府部門（計委、經(jīng)委等）、項目主管部門、貸款銀行等有權(quán)機構(gòu)，或由上述部門委托有資格的專門評估機構(gòu) 來做。 項目評估與可行性研究的區(qū)別與聯(lián)系 Page ? 66 、項目評估與可行性研究的聯(lián)系 （ 1）二者是因果關(guān)系 兩者具有因果關(guān)系，沒有項目的可行性研究，就不會有項目的評估，不經(jīng)項目評估，項目的可行性研究也就不能最后成立。 可行性研究是基礎(chǔ)，項目評估是可行性研究的更高階段。 （ 2）二者處于同一時期 都處于投資前時期 （ 3）二者的目的、內(nèi)容、格式等具有類似性 兩者的理論基礎(chǔ)、基本內(nèi)容和要求都是一致的 Page ? 67 投資項目評估的程序 （ 1）制定計劃階段 制定出項目評估計劃，包括評估人員、內(nèi)容、方法、進度等。 （ 2）搜集、整理資料階段 不單拘泥于可行性研究報告提供的資料，而應(yīng)廣開搜集渠道。 （ 3）系統(tǒng)分析階段 即具體評估階段，進行詳細審查、分析和計算。 （ 4）總評估階段 系統(tǒng)分析階段是從各方面局部性評估，局部之間有些是不一致的，甚至是沖突的；總評估是 綜合性、平衡性評估 ；經(jīng)過總評估，評估人員 編寫投資項目評估報告，對項目是否可行作出判斷和結(jié)論 。 Page ? 68 投資項目評估的內(nèi)容 ； ； ； ； ； ； ； 。 Page ? 69 投資項目評估的原則 （ 1）系統(tǒng)性原則 對項目目的、功能、環(huán)境、費用、效益綜合分析。 （ 2）效益最大化原則 從多種方案中找出最佳方案。 （ 3）指標統(tǒng)一性原則 項目評估中采用的國家參數(shù)、效益指標應(yīng)該統(tǒng)一。 （ 4）價格合理性原則 采用合理的既符合價值又反應(yīng)供求關(guān)系的價格進行評估。 （ 5）方法科學性原則 力求使用科學的方法。 （ 6）立場公正性原則 尊重客觀實際，不帶主觀隨意性，不受外界干擾，不屈服任何壓力。 Page ? 70 項目評估的依據(jù) （ 1） 項目建議書及其批準文件 （ 2） 可行性研究報告 （ 3） 報送部門的申請報告及主管部門的初審意見 （ 4） 項目 （ 公司 ） 章程 、 合同及批復文件 （ 5） 有關(guān)資源 、 原材料 、 燃