論商業(yè)銀行股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的影響及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范(編輯修改稿)
2025-06-01 08:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 惡化，無力以其現(xiàn)金流入償還貸款時(shí)。銀行才以股票質(zhì)押物的變現(xiàn)收入充抵所欠貸款本金。因此，借款人本身的資信狀況和經(jīng)營(yíng)狀況是決定股票質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的首要因素。 質(zhì)押是一種價(jià)值形態(tài)的作保，其本質(zhì)是權(quán)利人享有從出質(zhì)財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。因此，作為擔(dān)保的出質(zhì)必須是風(fēng)險(xiǎn)很小的特定標(biāo)的物。若以股 票作抵，以股票的何種價(jià)值為抵呢 ?若以賬面或清算值為抵，質(zhì)押權(quán)人不得而知；以內(nèi)在值為抵，那是證券分析家個(gè)人的主觀臆斷；以市場(chǎng)價(jià)為抵，那更是無法預(yù)知其所含的價(jià)值。實(shí)際業(yè)務(wù)中，在進(jìn)行質(zhì)押貸款時(shí)，通常以每股凈資產(chǎn)作為計(jì)算股票價(jià)值的參考依據(jù)，但是每股資產(chǎn)并不能真實(shí)反映股票價(jià)值，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)中可能含有已被抵押的資產(chǎn)，以它作為股票價(jià)值而貸款，無異于重復(fù)抵押，這些因素均給貸后股票價(jià)值監(jiān)控帶來較大困難。 商業(yè)銀行在股票質(zhì)押貸款中除了要承擔(dān)個(gè)股價(jià)值變動(dòng)的DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 風(fēng)險(xiǎn)以外，同時(shí)也面臨著整 個(gè)股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一旦國(guó)內(nèi)股市出現(xiàn)大幅下跌，借款券商經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)迅速惡化，用于質(zhì)押的股票也會(huì)迅速貶值，銀行可能無法按期足額收回貸款本息。從而可能引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。目前，我國(guó)股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的普遍惡化，大批企業(yè)包裝上市，而其真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻十分低下，入市資金受到虛假信息誤導(dǎo)，造成股市價(jià)值虛增，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)大量聚集并潛伏下來。 根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，只有可以轉(zhuǎn)讓的 股份、股票才能夠用于質(zhì)押，而《公司法》則規(guī)定發(fā)起人持有的公司股票，自公司成立之日起三年內(nèi)不得進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持本公司股份質(zhì)押應(yīng)屬無效質(zhì)押，不受法律保護(hù)。 四、銀行股票質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范基本措施 商業(yè)銀行在開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)高度關(guān)注證券市場(chǎng)的變動(dòng)狀況，嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行有關(guān)規(guī)定，做好信貸風(fēng)險(xiǎn)防范工作，做到貸前、貸中、貸后全方位統(tǒng)一。建立及健全股票質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。一是要嚴(yán)格按照《貸款通則》和《辦法》的有關(guān)規(guī)定做 好貸前調(diào)查和審查工作，嚴(yán)格手續(xù)確保質(zhì)量。二是做好貸中監(jiān)控工作。三是要及時(shí)處置可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括以下幾個(gè)方面。 (一 )貸前應(yīng)嚴(yán)格審查借款人資格
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