【文章內(nèi)容簡介】 ，同比增長 %； 2020 年汽車起重機(jī)銷量達(dá)到 19,200 臺(tái)，同比增長 %。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 汽車起重機(jī)歷年銷量（單位：千臺(tái)） 2020 年我國隨車起重機(jī)銷量 2,591 臺(tái)，同比增長 %；履帶式起 重機(jī)銷量為500 臺(tái)，同比增長 %。 2020 年隨車起重機(jī)和履帶式起重機(jī)銷量分別為 3,800 臺(tái)和 900 臺(tái)，同比分別增長 %和 80%。 由于我國正在進(jìn)行的城市化和重化工化進(jìn)程決定了投資在較長時(shí)間內(nèi)都將保持較快增長，并且人力成本不斷升高時(shí)期的重化工化在某種意義上也可以說是設(shè)備化，因此有理由認(rèn)為移動(dòng)式起重機(jī)的需求也將會(huì)持續(xù)增長。 此外，我國的汽車起重機(jī)還具有較大的出口潛力 ， 面臨著較好的海外需求。 根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的不完全統(tǒng)計(jì)， 2020 年國內(nèi)塔機(jī)銷量為 12,025 臺(tái)，同比減少 %， 2020 年銷量增長 10%，達(dá)到 13,228 臺(tái)。由于塔式起重機(jī)多數(shù)為低端產(chǎn)品，生產(chǎn)和競爭無序，未來其銷量將保持在目前水平，難以大幅增長。中聯(lián)重科等大型企業(yè)的塔機(jī)產(chǎn)品發(fā)展將主要定位中高端市場(chǎng)，并加強(qiáng)海外出口。 2020 年 工程機(jī)械 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 八 、 企業(yè)綜合分析 我國 567家工程機(jī)械企業(yè)中，小型企業(yè)有 483家，占 %。小型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，平均資產(chǎn)額僅有 ，而大、中型企業(yè)的平均資產(chǎn)為 、 。大型企業(yè)資產(chǎn)比重最大，占 %；中型企業(yè)比重占 %；而數(shù)量比重占比最多的小型企業(yè)資產(chǎn)比重只有 %。 大型企業(yè)中沒有企業(yè)虧損，虧損面最小。而中型企業(yè)虧損面 %，但虧損企業(yè)的虧損額呈下降趨勢(shì)。小型企業(yè)的虧損面最大， %，且虧損企業(yè)的虧損額同比增長%，占全行業(yè) %。 2020年大型企業(yè)的銷售收入和利潤增長最快，中型企業(yè)利潤增長其次，而小型企業(yè)利潤增速最慢。從盈利指標(biāo)看，大型企業(yè)銷售利潤率、資金利潤率最高。中型企業(yè)其次，小型企業(yè)盈利能力指標(biāo)最低。 2020 年、 2020 年工程機(jī)械主要上市公司漲幅均超過滬深 300 指數(shù)及上證指數(shù)。 這主要是 受固定資產(chǎn)投資增長的拉 動(dòng)， 使 工程機(jī)械行業(yè)仍處景氣高位。但國內(nèi)各工程機(jī)械企業(yè)，多數(shù)業(yè)務(wù)集中于少量幾個(gè)產(chǎn)品品種，業(yè)務(wù)集中度高，業(yè)績波動(dòng)性大。 盡管 國內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)業(yè)績波動(dòng)大，但成長性較好， 尤其是 龍頭企業(yè)，增長潛力 更 大。 十、 2020 年授信風(fēng)險(xiǎn)及 授信建議 固定資產(chǎn)投資高位運(yùn)行、國家基建熱情不減是造成工程機(jī)械行業(yè)需求劇增的根本性原因，未來固定資產(chǎn)投資和基本建設(shè)不可能在短期內(nèi)減少，因?yàn)椤笆晃濉逼陂g國家的各項(xiàng)建設(shè)任務(wù)有增無減，能夠有力的保證工程機(jī)械行業(yè)的需求。因此預(yù)計(jì)未來工程機(jī)械行業(yè)仍然將保持快速的增長，不過由于基數(shù)的不斷增大，其增速應(yīng)該有 所下降。而隨著出口的快速增長和各公司費(fèi)用的有效控制將有效克服鋼材等成本的上漲壓力，最終使利潤增速仍將遠(yuǎn)高于收入的增速。 2020年，工程機(jī)械行業(yè)面臨一系列利好因素，行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展較 2020年快速增長，但也面臨一些不確定性，如原材料價(jià)格 上漲 、固定資產(chǎn)投資變化、宏觀調(diào)控政策等?？偟内厔?shì)是行業(yè)雖然具有一些不確定性，但行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較低。從中長期看，國家宏觀調(diào)控政策及產(chǎn)業(yè)政策會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，存在較高風(fēng)險(xiǎn)。具體影響因素及風(fēng)險(xiǎn)見下表： 2020 年 工程機(jī)械 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 14 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 2020 年工程機(jī)械行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素及影響 類別 風(fēng)險(xiǎn)因素 影響 經(jīng) 濟(jì)環(huán)境 經(jīng)濟(jì)增長 國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展為工程機(jī)械行業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境和前提， 行業(yè)中長期風(fēng)險(xiǎn)較低 固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資仍然保持較高增速，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和建筑業(yè)的快速發(fā)展 給工程機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展提供保障，風(fēng)險(xiǎn)較低 宏觀調(diào)控 國家通過宏觀調(diào)控來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，抑制固定資產(chǎn)投資增速，對(duì) 工程機(jī)械下游行業(yè)有一定抑制作用，行業(yè)面臨的中長期風(fēng)險(xiǎn)較高 貨幣調(diào)控 央行 加息 ，增加了企業(yè)運(yùn)行成本，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)及其下游行業(yè)產(chǎn)生 直接的影響，短期和中長期風(fēng)險(xiǎn)較高 匯率變化 人民幣升值，對(duì)于出口快速增長期的工程機(jī)械 行業(yè)，成本增加 產(chǎn)業(yè)環(huán)境 價(jià)格 產(chǎn)品低價(jià)競爭、惡性競爭局面仍然存在，對(duì)于行業(yè)中長期健康發(fā)展存在較高風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)構(gòu)調(diào)整 部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，盲目投資現(xiàn)象仍然存在 行業(yè)市場(chǎng) 周期性 行業(yè)進(jìn)入新一輪景氣周期，風(fēng)險(xiǎn)較小，在“十一五”期間風(fēng)險(xiǎn)都降低 國際市場(chǎng) 巨大的國際市場(chǎng)給我國工程機(jī)械行業(yè)提供機(jī)遇，我國工程機(jī)械以較高 的性價(jià)比迅速發(fā)展，同時(shí)貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)較高 市場(chǎng)競爭 行業(yè)面臨大量兼并重組，小企業(yè)和經(jīng)營不善企業(yè)面臨較大風(fēng)險(xiǎn) 零部件 行業(yè)主要核心部件還依賴進(jìn)口，對(duì)國內(nèi)行業(yè)零部件企業(yè)影響較大，風(fēng) 險(xiǎn)較高 原 材料 鋼鐵、石油價(jià)格趨于 上漲 ，風(fēng)險(xiǎn) 提高 行業(yè)運(yùn)行 需求 需求快速平穩(wěn)增長，行業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，風(fēng)險(xiǎn)較小 供給 大部分企業(yè)資產(chǎn)投入增速較大，產(chǎn)能擴(kuò)張較快，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 規(guī)模日益擴(kuò)大，規(guī)模效益提高，整體運(yùn)行良好，風(fēng)險(xiǎn)較低 進(jìn)出口 出口將成為行業(yè)增長的重要驅(qū)動(dòng)力，對(duì)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降低 總體而言，工程機(jī)械行業(yè)利好與不利因素共存。對(duì)于銀行來說，總體而言，應(yīng)提高授信增速，同時(shí)應(yīng)嚴(yán)格控制授信對(duì)象，加大對(duì)技術(shù)研發(fā)授信額度，減少對(duì)規(guī)模盲目擴(kuò)大的授信額度，特別是規(guī)模較小、技術(shù)比較落后、產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的企業(yè)，盡 量減少額度，對(duì)擴(kuò)張性貸款謹(jǐn)慎審批。 同時(shí)，由于工程機(jī)械行業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩開始凸現(xiàn)，隨著競爭日趨激烈，國家政策抑制行業(yè)過渡擴(kuò)張，因此商業(yè)銀行對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的授信，應(yīng)以短期授信為主，嚴(yán)格控制中長期貸款的發(fā)放，回避技術(shù)比較落后的項(xiàng)目貸款。 2020年挖掘機(jī) 、 工程起重機(jī)、混凝土機(jī)械行業(yè)增長速度都快于行業(yè)發(fā)展增速。 這幾類產(chǎn)品發(fā)展前景看好。 對(duì)于以 這 幾 種產(chǎn)品 為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)可以提高授信額度，行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)較低。 從所處發(fā)展階段看，工程機(jī)械行業(yè)在較長時(shí)期內(nèi)仍將保持較快發(fā)展，而無論是研發(fā)實(shí)力還是營銷網(wǎng)絡(luò)，龍頭企業(yè)都具有明顯優(yōu) 勢(shì)，是未來行業(yè)增長的最大受益者， 2020 年 工程機(jī)械 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 15 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 2020年工程機(jī)械業(yè)基本運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析 ...................................... 1 第一節(jié) 工程機(jī)械行業(yè)概況 ................................................................................................ 1 一、工程機(jī) 械簡介 ........................................................................................................ 1 二、與固定資產(chǎn)投資密切相關(guān) ....................................................................................... 1 三、我國工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展概況 ................................................................................... 2 第二節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) ............................................................................................ 3 一、經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)工程機(jī)械內(nèi)需持續(xù)增長 ..................................................................... 3 二、出口快速增長，成為行業(yè)新的增長點(diǎn) ..................................................................... 4 三、需求預(yù)測(cè) ............................................................................................................... 6 第三節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) ............................................................................................ 8 一、供給總量及速率分析 .............................................................................................. 8 二、行業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)量變化分析 ................................................................................ 8 三、供給預(yù)測(cè) ............................................................................................................... 9 第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析 .................................................................................................. 10 一、進(jìn)口情況 ............................................................................................................. 10 二、出口 情況 ..............................................................................................................11 第五節(jié) 2020年行業(yè)重大事件分析 ................................................................................. 14 一、國內(nèi)、國際市場(chǎng)雙重拉動(dòng)，中國工程機(jī)械增速再創(chuàng)新高 ....................................... 14 二、中國工程機(jī) 械企業(yè)加快海外投資建廠步伐 ............................................................ 14 三、 “工程機(jī)械修理工 ”新職業(yè)獲批 .............................................................................. 14 四、徐工集團(tuán)營業(yè)收入跨越 300億 .............................................................................. 14 五、 3項(xiàng)工程機(jī) 械產(chǎn)品（技術(shù)）榮膺中國機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)一等獎(jiǎng) .............................. 14 六、工程機(jī)械核心配套件制約行業(yè)發(fā)展，引起業(yè)界的極大關(guān)注 .................................... 15 七、公路建設(shè)采購公開限制國產(chǎn)設(shè)備引爭議 ................................................................ 15 八、 bauma2020中國展團(tuán)展出面積超過 ................................................... 15 九、主要裝載機(jī)制造企業(yè)加速全國布局 ....................................................................... 15 十、中聯(lián)重科統(tǒng)一麾下三大品牌 ................................................................................. 15 第六節(jié) 行業(yè)前景預(yù)測(cè) ...................................................................................................... 16 一、 2020年行業(yè)增長前景 ........................................................................................... 16 二、中長期前景 .......................................................................................................... 1