【文章內(nèi)容簡介】 行還可以維護自己良好的聲譽，得到客戶的認可。 國內(nèi)外研究概況 雖然可轉(zhuǎn)讓信用證只是國際信用證結(jié)算中一個很小的分支，但隨著中間商貿(mào)易的發(fā)展，其應用日益廣泛起來，學術(shù)界也開始深入對于可轉(zhuǎn)讓信用證進行研究。 倫敦經(jīng)濟學院著名學者，國際商務和融資領(lǐng)域的法律顧問 Michael Rowe 在《 Letter of Credit》一書中說可轉(zhuǎn)讓信用證中開證申請人的所面臨的風險主要是供貨商的違約風險。澳 大利亞經(jīng)濟學家 John Mo 在《 International Commercial Law》中可轉(zhuǎn)讓信用證中轉(zhuǎn)讓行的權(quán)利和義務給予界定，轉(zhuǎn)讓行沒有義務辦理信用證的轉(zhuǎn)讓，有權(quán)利拒絕第一受益人的轉(zhuǎn)讓請求。世界級的信用證專家 在國際貿(mào)易研討會上，對可轉(zhuǎn)讓信用證的風險及防范做了透徹的分析，他認為各方當事人面臨的主要風險有：第二受益人不能履約的風險、交單風險、市場風險、國家風險以及司法風險，并從銀行、開證申請人、第一受益人和第二受益人的角度分析了怎樣來消江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 3 除風險。 目前，我國專門研究可轉(zhuǎn)讓信用證 風險和防范的專著并不多見。楊良宜 1998 年版的《信用證》，在對信用證進行分類時提到可轉(zhuǎn)讓信用證，通過案例分析了 ucp500 中可轉(zhuǎn)讓信用證中轉(zhuǎn)讓行的權(quán)利和義務，可轉(zhuǎn)讓信用證不但要注明可以轉(zhuǎn)讓而且要得到轉(zhuǎn)讓行明確同意，轉(zhuǎn)讓行有拒絕辦理轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。郭瑜 2020 版《國際貿(mào)易法》，對于可轉(zhuǎn)讓信用證法律性質(zhì)進行了詳細的分析，并提出了自己的觀點，他認為信用證的轉(zhuǎn)讓實際上是信用證受益人地位的轉(zhuǎn)讓，但只能是特例而不能作為一般的規(guī)律，是國際商業(yè)界創(chuàng)造出來的完全符合商業(yè)需要的一種特殊的轉(zhuǎn)讓方法，已經(jīng)形成的一種特殊類型 的法律制度。李金澤 2020 年版的《信用證與國際貿(mào)易融資法律問題》中，對可轉(zhuǎn)讓信用證的法律問題及風險防范進行論述，主要對可轉(zhuǎn)讓信用證概念、當事人的關(guān)系以及操作進行了分析，并對一些經(jīng)典的案例進行了針對性的評論。 另外，國內(nèi)的學者對可轉(zhuǎn)讓信用證細微的、零散的研究比較多。有的對可轉(zhuǎn)讓信用證一些相關(guān)的風險進行了探討，王存主要闡述了第一受益人所面臨的風險及防范；馮斌、鄧 3 旭、雷曉云、王學龍、黃繁華等主要從第二受益人即供貨商的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風險及防范；蔡明儀則從轉(zhuǎn)讓行的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風險，這是 一個比較新穎的角度；劉金柱從核銷和收匯的角度，說明了可轉(zhuǎn)讓信用證的弊端；還有其他的就是對可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程、應注意問題等進行的闡述。 縱觀學術(shù)界對于可轉(zhuǎn)讓信用證的研究，很大程度上卻都是關(guān)于基本問題的介紹，以及對于信用證國際規(guī)則的介紹和解讀方面，這些理論成果對于推廣可轉(zhuǎn)讓信用證的使用，宣傳相關(guān)的法律規(guī)則有著重要的作用。但作為一種國際貿(mào)易中一種實務性的操作，其實用性的研究還有必要進一步深入。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 4 本文的研究思路及創(chuàng)新點 文章的框架 文章的框架見圖 。 證與背對背信用證的比 根源 引言 （第一章） 研究意義 國內(nèi)外研究概況 論文的框架及創(chuàng)新點 基礎(chǔ)知識的界定（第 2章） 定義及主要當事人的界定 特點和分類 業(yè)務流程 性質(zhì)及主要當事人法律關(guān)系（第 3章） 性質(zhì) 主要當事人法律關(guān)系 案例分析 風險 （第 4 章） 特點和分類 特點和分類 特點和分類 Up600 相關(guān)變化（第5 章） 風險防范 （第 6 章） 事前預防 過程中控制 事后的補救 總結(jié) 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 5 圖 文章框架圖 文章的創(chuàng)新點 本文獨到之處就是從可轉(zhuǎn)讓信用證的性質(zhì)和主要當事人之間的法律關(guān)系入手，分析出可轉(zhuǎn)讓信用證主要當事人所面臨的特殊的風險；對于風險的防范論文從事前的預防、過程中風險的控制到事后的補救，從轉(zhuǎn)讓行到第一、二受益人和進口商，可以說從時間和空間上建立了一個系統(tǒng)的、網(wǎng)絡似的風險的防范體系，所以也不失為本文的一個特色；另外 UCP600 始終是貫穿文章的一條主線。最后希望這一切能夠?qū)嵺`操作起到一定的 促進作用。 第 2 章 可轉(zhuǎn)讓信用證的界定 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵及主要當事人的界定 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵 UCP600 規(guī)定：可轉(zhuǎn)讓信用證（ Transferable Letter of Credit），是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或者一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人（ Second Beneficiary）的信用證 1。這種轉(zhuǎn)讓稱作一次轉(zhuǎn)讓，但第二受益人不得再作轉(zhuǎn)讓。 第二受益人稱受讓人（ Transferee）承擔交貨的職責，但原信用證受益人（即第一受 益人）仍對契約所列的諸條款承擔責任。 UCP500 第 48 條第 a 款規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人（第一受益人）可要求被授權(quán)付款、承擔延期付款責任、承兌或議付的銀行，或如為自由議付信用證，則可要求信用證中特別授權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的銀行（統(tǒng)稱為轉(zhuǎn)讓行）將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一或另幾個受益人（第二受益人）適用的信用證?！? 1 引自《跟單信用證統(tǒng)一慣例 600》 2020 年修訂本，國際商會第 600 號出版物，第 38 條 a 款 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 6 簡單的說，可轉(zhuǎn)讓信用證就是可將信用證的權(quán)利和義務轉(zhuǎn)讓給你第三方使用的信用證。 可轉(zhuǎn)讓信用證主要當事人的界定 從上面的定義可看出，可轉(zhuǎn)讓信用證的運作流程遠比普通信用證復雜得多 ，主要是因為它發(fā)生了一次轉(zhuǎn)讓，受益人有第一受益人和第二受益人之分，而開證行的付款承諾是一次性的，是有條件的，或者是對第一受益人負責或者是對第二受益人付款，這就使得各方當事人的利益有別于一般信用證。 本文對可轉(zhuǎn)讓信用證主要當事人的界定主要基于與普通的信用證相比當事人的權(quán)利和義務變化，即法律地位是否發(fā)生了變化，所以在可轉(zhuǎn)讓信用證下，有五個主要當事人：開證申請人（進口商）、開證行、第一受益人（中間商）、轉(zhuǎn)讓銀行以及第二受益人（實際供貨商）。而在普通信用證下同樣存在的當事人，例如，通知行、議付行、保兌行和償付等， 其地位和作用沒有發(fā)生任何變化，因此本文不做研究，沒有被劃入可轉(zhuǎn)讓信用證主要當事人之列。 可轉(zhuǎn)讓信用證的特點及分類 可轉(zhuǎn)讓信用證的特點 根據(jù)可轉(zhuǎn)讓信用證的操作實踐，以及 UCP600 的相關(guān)規(guī)定，可以得出可轉(zhuǎn)讓信用證有以下特點： （ 1）可轉(zhuǎn)讓信用證必須明示 信用證只有明確注明“可轉(zhuǎn)讓” （ Transferable）字樣的才可以被轉(zhuǎn)讓。 UCP600 第 38 條 b 款： Transferable credit means a credit that specifically states it is “ transferable”，也就是說可轉(zhuǎn)讓信用證意指明確表明其“可以轉(zhuǎn)讓”的信用證。當然，我們并不能認為凡是沒有明確規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓”的信用證就不得轉(zhuǎn)讓，因為信用證是否可以轉(zhuǎn)讓往往還可從信用證部分內(nèi)容的表述中判斷得出來。一般說來，轉(zhuǎn)讓的規(guī)江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 7 定可以簡單的標明或通過信用證的部分內(nèi)容來表述。 （ 2）可轉(zhuǎn)讓信用證只可轉(zhuǎn)讓一次，但可有一個或者多個轉(zhuǎn)讓對象 根據(jù) UCP600 第 38 條 c 款規(guī)定：第二受益人不得要求將信用證轉(zhuǎn)讓給任何次序位居其后的其他受益人。第一受益人不屬于此類其他受益人之 列?？梢姡诙芤嫒瞬坏脤⑿庞米C轉(zhuǎn)讓給其后的第三受益人。再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬于被禁止的轉(zhuǎn)讓范疇。 但可轉(zhuǎn)讓信用證能否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，應視信用證是否允許分批裝運。若允許分批裝運，則可以分割給轉(zhuǎn)讓給數(shù)個第二受益人，且每個第二受益人仍可以辦理分批裝運。 （ 3）信用證的轉(zhuǎn)讓取決于開證行的授權(quán) 根據(jù) UCP600 的規(guī)定，信用證轉(zhuǎn)讓時均應以“ transferable” 字樣來表示，其他任何表達可分割、可傳遞等字樣的詞語均不能表達信用證可轉(zhuǎn)讓的涵義，因此 ，可轉(zhuǎn)讓信用證被開出后，開證行通常在信用證中加 列此條款：“ This credit is a transferable credit or This credit Transferable?！边@意味著可轉(zhuǎn)讓信用證的開證行已經(jīng)允許第一受益人將他們間的契約關(guān)系可以延伸至信用證下的一個或者多個第二受益人。當?shù)诙芤嫒私拥睫D(zhuǎn)讓的信用證后，除原開證申請人名稱及地址、貨物單價、貨物的總價格、交貨日期以及向銀行提交單據(jù)的日期等發(fā)生變化外，其他條款與轉(zhuǎn)讓前基本相同。這樣，開證行除對第一受益人構(gòu)成有條件的付款承諾外，還對第二受益人進行了承諾。 （ 4）信用證的轉(zhuǎn)讓常常依賴 于第一受益人的實際需要 當開證行授權(quán)可轉(zhuǎn)讓時，第一受益人將其獲得的信用證內(nèi)容可以轉(zhuǎn)讓給一個或者多個其他實際供貨人，也可以不轉(zhuǎn)讓，這主要依賴于受益人發(fā)運貨物的實際需要。當受益人能滿足信用證的供貨要求時，信用證就不會被轉(zhuǎn)讓下去，也就不會出現(xiàn)第二受益人；當受益人不能江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 8 滿足信用證的供貨要求時，他會將其權(quán)益轉(zhuǎn)讓給一個或者多個其他實際供貨人，以滿足信用證對貨物的要求，此時才出現(xiàn)第二受益人。信用證轉(zhuǎn)讓后，由于第一受益人的原因，第二受益人得到的信用證條款與轉(zhuǎn)讓前并不完全相同。 （ 5）轉(zhuǎn)讓信用證是一份經(jīng)過“縮水”的信用證 轉(zhuǎn)讓信用證的第一受益人為賺取商品的差價利潤，一般會降低商品的價格，并縮短裝船期和信用證效期等項目以為其換單留出相應的時間。第一受益人有權(quán)用自己的發(fā)票 (和匯票 )替換第二受益人提交的發(fā)票 (和匯票 )，此時，兩份票據(jù)的差額，即中間商的利潤。 （ 6）可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間貿(mào)易 可轉(zhuǎn)讓信用證適用于以賣方作為中間商，向買方成交的交易，賣方去尋找供貨商將已成交的貨物發(fā)給買方，此時，賣方就是第一受益人，而供貨商是第二受益人。 可轉(zhuǎn)讓信用證的分類 對于可轉(zhuǎn)讓信用證的種類，根據(jù)不同的角度有不同的分類，下 面是幾種常見的分類： （ 1）根據(jù)可轉(zhuǎn)讓信用證金額，可分為全部金額與部分金額轉(zhuǎn)讓。 第一受益人將原信用證全部金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人稱為全額轉(zhuǎn)讓 ( Total Transfer)，適用于貨源來自一個供應商，且不允許分批裝運。若只將可轉(zhuǎn)讓信用證所列金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人，稱為部分金額轉(zhuǎn)讓 ( Partial Transfer)，適用于原信用證允許分批裝運，或存多個供應商的情況。 （ 2）依據(jù)是否替換商業(yè)發(fā)票，可分為不替換發(fā)票與替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓。 不替換商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓 ( Transfer without Substitution of invoice)是江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 9 指信用證的第一受益人將信用證的全部或一部分金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人，由第二受益人裝運貨物并備妥所需單據(jù)， 通過第一受益人或以第一受益人的名義直接向議付銀行辦理議付或付款。 替換商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓 ( Transfer with substitution of Invoice) 指由第二受益人裝運貨物后以自己的名義向轉(zhuǎn)讓行提示單證辦理議付或付款，轉(zhuǎn)讓行用第一受益人提供的商業(yè)發(fā)票來替換第二受益人提示的發(fā)票，兩張發(fā)票之間的差額為第一受益人賺取的利潤。 （ 3）依據(jù)是否變更轉(zhuǎn)讓信 用證所列條件，可分為原條件轉(zhuǎn)讓和變更條件轉(zhuǎn)讓。 原條件轉(zhuǎn)讓是使用信用證權(quán)力的轉(zhuǎn)讓，依照原信用證所列條件予以轉(zhuǎn)讓稱為原條件轉(zhuǎn)讓。此類信用證應載明“ This Credit transferred only on the terms and conditions specified in the Original Credit?！被蝾愃普Z句。 變更條件轉(zhuǎn)讓是指信用證權(quán)力轉(zhuǎn)讓后，原信用證所列條件已作變更，如金額和單價降低， 裝運期限及交單期限提前等。 （ 4）依轉(zhuǎn)讓地點，可分為國內(nèi)轉(zhuǎn)讓和國外轉(zhuǎn)讓。 國內(nèi) 轉(zhuǎn)讓指第一受益人將信用證的使用權(quán)力轉(zhuǎn)讓給出第二受益人，其地點是同一國境。此類信用證應載明“ This Credit is transferable only to a second Beneficiary in the same country?！被蝾愃普Z句。國外轉(zhuǎn)讓指第一受益人將信用證使用的權(quán)力轉(zhuǎn)讓給出另一國境的第二受益人，此類信用證應載明“ This Credit is transferable to a second Beneficiary in the??” 或類似語句。 （ 5）依據(jù)轉(zhuǎn)讓的主體的不同， 可分為銀行轉(zhuǎn)讓與私人轉(zhuǎn)讓。 銀行轉(zhuǎn)讓，是依照信用證所列條款，明文規(guī)定由銀行轉(zhuǎn)讓或者通過銀行來辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)者，由第一受益人向銀行提交申請書，經(jīng)過銀行審查同意后，則銀行給予第二受益人轉(zhuǎn)讓通知書（ Advice of 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 10 Transfer）。 所謂的私人轉(zhuǎn)讓，是經(jīng)