【正文】 的應(yīng)用還不夠廣泛，企業(yè)對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的了解還不夠，在使用的過(guò)程中很容易卷入案例糾紛，所以對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的研究具有極大的現(xiàn)實(shí)意義。澳 大利亞經(jīng)濟(jì)學(xué)家 John Mo 在《 International Commercial Law》中可轉(zhuǎn)讓信用證中轉(zhuǎn)讓行的權(quán)利和義務(wù)給予界定，轉(zhuǎn)讓行沒(méi)有義務(wù)辦理信用證的轉(zhuǎn)讓，有權(quán)利拒絕第一受益人的轉(zhuǎn)讓請(qǐng)求。 縱觀學(xué)術(shù)界對(duì)于可轉(zhuǎn)讓信用證的研究，很大程度上卻都是關(guān)于基本問(wèn)題的介紹，以及對(duì)于信用證國(guó)際規(guī)則的介紹和解讀方面，這些理論成果對(duì)于推廣可轉(zhuǎn)讓信用證的使用，宣傳相關(guān)的法律規(guī)則有著重要的作用。 UCP500 第 48 條第 a 款規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人（第一受益人）可要求被授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的銀行，或如為自由議付信用證，則可要求信用證中特別授權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的銀行（統(tǒng)稱為轉(zhuǎn)讓行）將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一或另幾個(gè)受益人（第二受益人）適用的信用證。一般說(shuō)來(lái)，轉(zhuǎn)讓的規(guī)江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 7 定可以簡(jiǎn)單的標(biāo)明或通過(guò)信用證的部分內(nèi)容來(lái)表述。”這意味著可轉(zhuǎn)讓信用證的開(kāi)證行已經(jīng)允許第一受益人將他們間的契約關(guān)系可以延伸至信用證下的一個(gè)或者多個(gè)第二受益人。 （ 6）可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間貿(mào)易 可轉(zhuǎn)讓信用證適用于以賣方作為中間商，向買方成交的交易，賣方去尋找供貨商將已成交的貨物發(fā)給買方，此時(shí)，賣方就是第一受益人，而供貨商是第二受益人。 原條件轉(zhuǎn)讓是使用信用證權(quán)力的轉(zhuǎn)讓，依照原信用證所列條件予以轉(zhuǎn)讓稱為原條件轉(zhuǎn)讓。國(guó)外轉(zhuǎn)讓指第一受益人將信用證使用的權(quán)力轉(zhuǎn)讓給出另一國(guó)境的第二受益人，此類信用證應(yīng)載明“ This Credit is transferable to a second Beneficiary in the??” 或類似語(yǔ)句。 （ 2）進(jìn)口商委托國(guó)外代理商或關(guān)聯(lián)企業(yè)采購(gòu)商品時(shí)， 可開(kāi)具以貨源地的代理商為受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。一般情況下，在轉(zhuǎn)讓行與通知行或議付行為同一家銀行，并且轉(zhuǎn)讓行與第二受益人的通知行或議付行也為同一家銀行的基礎(chǔ)上，可轉(zhuǎn)讓信用證支付的業(yè)務(wù)流程主要有以下幾個(gè)步驟： 圖 可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程 (1) 第一受益人（中間商）就同等數(shù)量、 同等品質(zhì)的標(biāo)的分別與進(jìn)口商和第二受益人（實(shí)際供貨 人）簽訂貿(mào)易合同。 (7) 第二受益人（實(shí)際供貨人）根據(jù)轉(zhuǎn)讓通知書辦理出口業(yè)務(wù)，并向轉(zhuǎn)讓行交單要求議付。 (13) 轉(zhuǎn)證行將發(fā)票差額支付給第一受益人。 （ 2）兩類信用 證都由原證通知行開(kāi)立時(shí)，原證通知行地位變化不同。 權(quán)力、義務(wù)： 開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用 證、到期付款 風(fēng)險(xiǎn)： 承擔(dān)中間商對(duì)供 貨人信譽(yù)及履約 能力估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn) 權(quán)力、義務(wù)： 必須起到中介專遞 作用，有權(quán)拒絕接 受轉(zhuǎn)讓申請(qǐng) 風(fēng)險(xiǎn)： 不因信用證的轉(zhuǎn)讓 而增加風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)： 承擔(dān)中間商的信用 風(fēng)險(xiǎn)。但事實(shí)上，賣方仍然是合同的一方，兩份信用證之間的差額在賣方提交了自己的發(fā)票之后應(yīng)該支付給他，且賣方換單的符合程度決定著供貨商是否可以收到貨款。 這種基本區(qū)別導(dǎo)致可轉(zhuǎn)讓信用 證的開(kāi)證行與兩個(gè)受益人之間、開(kāi)證行與其他中介銀行間的關(guān)系發(fā)生重大變化并進(jìn)而涉及中介銀行與第一受益人及第二受益人的關(guān)系。 如同在一般跟單信用證關(guān)系中一樣，必須在受益人提交的單據(jù)符合信用證的規(guī)定的 前提下，開(kāi)證行才對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)。并且第一受益人有權(quán)獲得他自己的發(fā)票與第二受益人的發(fā)票間的差價(jià)。 （ 3）第二受益人在信用證項(xiàng)下享有的權(quán)利非常有限，并且享有的權(quán)利為非實(shí)質(zhì)性的。 （ 3）第一受益人未能在轉(zhuǎn)讓行要求替換單據(jù)或換單致使單證不符，又不能在第一次要求時(shí)予以修正時(shí)。 （ 1）開(kāi)證行與作為轉(zhuǎn)讓行的關(guān)系是建立在雙方已基于授權(quán)、指定的 基礎(chǔ)之上的。這個(gè)時(shí)候并沒(méi)有改變開(kāi)證行和轉(zhuǎn)讓行之間的關(guān)系，身兼二職的開(kāi)證行必須履行兩個(gè)銀行的責(zé)任，嚴(yán)格按 UCP600 規(guī)定 行事。 轉(zhuǎn)讓行與第二受益人的關(guān)系 轉(zhuǎn)讓行與第二受益人并不存在直接的法律關(guān)系。 體現(xiàn)主要當(dāng)事人法律關(guān)系的經(jīng)典案例 1 案情介紹 1997 年 1 月 30 日中國(guó)銀行寄出某可轉(zhuǎn)讓信用證下 14 票單據(jù)，金額共 。（ 2）單據(jù)留底記錄表明，提單提交新加坡銀行時(shí)完整無(wú)缺，沒(méi)有問(wèn)題。最終，此業(yè)務(wù)通過(guò)部分退單，部分無(wú)單放貨的方式解決。因此，一定要認(rèn)識(shí)到可轉(zhuǎn)讓信用證的特殊性。 另外，也體現(xiàn)了開(kāi)證行和轉(zhuǎn)讓行的關(guān) 系。案例中轉(zhuǎn)讓行對(duì)于代表第二受益人的中國(guó)銀行的反拒付電報(bào)，只是轉(zhuǎn)達(dá)給德國(guó)開(kāi)證行，并聲明沒(méi)有任何責(zé)任。 ① 與開(kāi)證行缺乏直接關(guān)系。其后，中國(guó)銀行通過(guò)新加坡銀行再 1萬(wàn)方．《可轉(zhuǎn)讓信用證中第二受益人的風(fēng)險(xiǎn)和保障》 [N]． 國(guó)際商報(bào)， 2020 年 9 月 26 日 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 23 次發(fā)出反拒付的電文，要求開(kāi)證行付款，但從新加坡銀行得到的回電都說(shuō)正在與德國(guó)開(kāi)證行聯(lián)系，開(kāi)證行堅(jiān)持不符點(diǎn)成立，拒絕付款。（ 1）動(dòng)物健康證缺少名稱；（ 2）正本提單弄混。 至于轉(zhuǎn)讓行在上述例外的情形下將第二受益人的單據(jù)徑寄開(kāi)證行，他與第二受益人之間也僅僅是事務(wù)代辦，代第二受益人向開(kāi)證行寄送單據(jù)。所以，辦理信用證轉(zhuǎn)讓使得該轉(zhuǎn)讓行獲得對(duì)第一受益人要求 支付因轉(zhuǎn)讓涉及費(fèi)用的權(quán)利。 開(kāi)證行與轉(zhuǎn)讓行之間并不能因?yàn)樾庞米C被轉(zhuǎn)讓這一法律事實(shí)而發(fā)生單獨(dú)的法律關(guān)系 ，他們之間也不因信用證被轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生獨(dú)特的權(quán)利和義務(wù)。 開(kāi)證行與轉(zhuǎn)讓行的關(guān)系 在可轉(zhuǎn)讓信用證中， 開(kāi)證行與包括付款、承兌、議付、通知的銀行關(guān)系仍與一般跟單信用證中一致，但開(kāi)證行與可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行這一中介銀行的關(guān)系屬于新類型的關(guān)系。 （ 3）被要求辦理轉(zhuǎn)讓的中介銀行接受第一受益人的請(qǐng)求，將信用證轉(zhuǎn)讓給第一受益人指定的人即第二受益人。開(kāi)證行只依據(jù)信用證的規(guī)定，在確定的金額內(nèi)進(jìn)行一次付款，也就是說(shuō)開(kāi)證行只對(duì)一個(gè)受益人負(fù)責(zé)。 也就是說(shuō)，當(dāng)?shù)谝缓笠蝗藫Q單不及時(shí)或者因?yàn)閾Q單導(dǎo)致單證不符，又不能在第一次要求時(shí)予以修正時(shí)，開(kāi)證行不再對(duì)第一受益人承擔(dān)義務(wù)。 （ 1）開(kāi)證行并不必然對(duì)第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任 。 信用證的轉(zhuǎn)讓是第一受益人將某些權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第二受益人，它是國(guó)際商業(yè)界創(chuàng)造出來(lái)的完全符合商業(yè)需要的一種特殊的轉(zhuǎn)讓方式，已形成一種特殊類型的法律制度 1。 首先，我們來(lái)看很多人認(rèn)為的“合同或者契約的更新”說(shuō)。 風(fēng)險(xiǎn)：同上。 主要當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)以及面臨風(fēng)險(xiǎn)不同 可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背 信用證由于其性質(zhì)和業(yè)務(wù)流程不同，使得在兩種支付方式下，各方的主要當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)也存在很大的差別，下面的表格總結(jié)了可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證下，主要當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)的劃分的對(duì)比。他們之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在： 使用程序不同 （ 1）轉(zhuǎn)讓信用證：中間商 收到進(jìn)口商通過(guò)原開(kāi)證行開(kāi)來(lái)的以自身為受益人 (第一受益人 ) 的可轉(zhuǎn)讓信用證 (原證 ) 后，向指定的轉(zhuǎn)證行 (通常為原證通知行 )申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)證行通常另開(kāi)一份以實(shí)際供貨人為受益人 (第二受益人 )的新證 (轉(zhuǎn)讓信用證 )，新證仍以原證開(kāi)證行為開(kāi)證行，其條款除金額、單價(jià)、裝期、有效期及交單期可能縮減，投保比例可能提高外，其余與原證一致；實(shí)際供貨人按轉(zhuǎn)讓信用證履約后，直接或通過(guò)另一銀行向轉(zhuǎn)證行交單議付，轉(zhuǎn)證行再通知中間商更換發(fā)票、匯票，再向原證開(kāi)證行索償，開(kāi)證行償付后通知進(jìn)口商付款江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 13 贖單，轉(zhuǎn)讓行向中間商支付第一、第二受益人發(fā)票差額 ，向第二受益人支付 貨款。 第一受益人要及時(shí)而又準(zhǔn)確的換單，如果因換單出現(xiàn)單證不符時(shí)，應(yīng)該在轉(zhuǎn)讓行要求第一次更改時(shí)及時(shí)的更改， 以免失去議付的權(quán)利。 (5) 第一受益人（中間商）審證無(wú)誤后，向轉(zhuǎn)讓行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓信用證。如果實(shí)際供應(yīng)商要求交貨時(shí)立即付款，而中間商本身沒(méi)有購(gòu)貨資金或者不想墊付資金，而且他又不愿實(shí)際供應(yīng)商與進(jìn)口商發(fā)生關(guān)系，他就可以要求進(jìn)口商開(kāi)立以他為受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。采取私人轉(zhuǎn)讓方式，必須是第一受益人和第二受益人有長(zhǎng)期的合作基礎(chǔ)，互相信任，而第一受益人必須做兩件事，一是將收到的 信用證原本復(fù)印件提供給生產(chǎn)商，以資證明可轉(zhuǎn)讓信用證已收到，使生產(chǎn)商放心。 （ 4）依轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)，可分為國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓和國(guó)外轉(zhuǎn)讓。 （ 2）依據(jù)是否替換商業(yè)發(fā)票，可分為不替換發(fā)票與替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓。當(dāng)受益人能滿足信用證的供貨要求時(shí)，信用證就不會(huì)被轉(zhuǎn)讓下去，也就不會(huì)出現(xiàn)第二受益人；當(dāng)受益人不能江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 8 滿足信用證的供貨要求時(shí)，他會(huì)將其權(quán)益轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或者多個(gè)其他實(shí)際供貨人，以滿足信用證對(duì)貨物的要求，此時(shí)才出現(xiàn)第二受益人。再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬于被禁止的轉(zhuǎn)讓范疇。而在普通信用證下同樣存在的當(dāng)事人，例如，通知行、議付行、保兌行和償付等， 其地位和作用沒(méi)有發(fā)生任何變化，因此本文不做研究，沒(méi)有被劃入可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人之列。最后希望這一切能夠?qū)?shí)踐操作起到一定的 促進(jìn)作用。郭瑜 2020 版《國(guó)際貿(mào)易法》，對(duì)于可轉(zhuǎn)讓信用證法律性質(zhì)進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并提出了自己的觀點(diǎn)，他認(rèn)為信用證的轉(zhuǎn)讓實(shí)際上是信用證受益人地位的轉(zhuǎn)讓，但只能是特例而不能作為一般的規(guī)律，是國(guó)際商業(yè)界創(chuàng)造出來(lái)的完全符合商業(yè)需要的一種特殊的轉(zhuǎn)讓方法，已經(jīng)形成的一種特殊類型 的法律制度。 （ 3）有利于出口商利用中間商廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)和信息資源，迅速的打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，發(fā)展國(guó)際貿(mào)易；有利于企業(yè)避開(kāi)貿(mào)易壁壘，進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。該文首先采用 定性分析和對(duì)比分析的方法對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人之間的法律關(guān)系深入的研究，揭示了風(fēng)險(xiǎn)存在的根源；可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)有多種存在形式，第一受益人和進(jìn)口商面臨著供貨商的違約風(fēng)險(xiǎn)，第二受益人面臨中間商的換單風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓行的資格確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)等，文章分別從信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度做了詳細(xì)的論述；而風(fēng)險(xiǎn)的防范是寫作的重點(diǎn)，主要從事前的預(yù)防、過(guò)程的控制和事后的補(bǔ)救三個(gè)角度對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的主要當(dāng)事人各自應(yīng)采取的措施進(jìn)行了詳盡的闡述，以期對(duì)實(shí)踐中可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的防范以及更好的發(fā)揮其作用有所幫助。所以對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的研究有重要的現(xiàn)實(shí)意義，特別是對(duì)于我們這樣一個(gè)貿(mào)易大國(guó)，在金融危機(jī)的今天，可轉(zhuǎn)讓信用證的作用顯得尤其重要，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)及 防范的研究更是迫在眉睫。本文分析了前人成果，結(jié)合實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施做了深入的研究，無(wú)論對(duì)企業(yè)還是對(duì)于銀行更好的運(yùn)用這種支付工具，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)都有很好的借鑒價(jià)值。世界級(jí)的信用證專家 在國(guó)際貿(mào)易研討會(huì)上，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范做了透徹的分析，他認(rèn)為各方當(dāng)事人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：第二受益人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)、交單風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)以及司法風(fēng)險(xiǎn)，并從銀行、開(kāi)證申請(qǐng)人、第一受益人和第二受益人的角度分析了怎樣來(lái)消江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 3 除風(fēng)險(xiǎn)。但作為一種國(guó)際貿(mào)易中一種實(shí)務(wù)性的操作，其實(shí)用性的研究還有必要進(jìn)一步深入。” 1 引自《跟單信用證統(tǒng)一慣例 600》 2020 年修訂本，國(guó)際商會(huì)第 600 號(hào)出版物，第 38 條 a 款 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 6 簡(jiǎn)單的說(shuō)，可轉(zhuǎn)讓信用證就是可將信用證的權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給你第三方使用的信用證。 （ 2）可轉(zhuǎn)讓信用證只可轉(zhuǎn)讓一次，但可有一個(gè)或者多個(gè)轉(zhuǎn)讓對(duì)象 根據(jù) UCP600 第 38 條 c 款規(guī)定：第二受益人不得要求將信用證轉(zhuǎn)讓給任何次序位居其后的其他受益人。當(dāng)?shù)诙芤嫒私拥睫D(zhuǎn)讓的信用證后，除原開(kāi)證申請(qǐng)人名稱及地址、貨物單價(jià)、貨物的總價(jià)格、交貨日期以及向銀行提交單據(jù)的日期等發(fā)生變化外，其他條款與轉(zhuǎn)讓前基本相同。 可轉(zhuǎn)讓信用證的分類 對(duì)于可轉(zhuǎn)讓信用證的種類，根據(jù)不同的角度有不同的分類，下 面是幾種常見(jiàn)的分類： （ 1）根據(jù)可轉(zhuǎn)讓信用證金額，可分為全部金額與部分金額轉(zhuǎn)讓。此類信用證應(yīng)載明“ This Credit transferred only on the terms and conditions specified in the Original Credit。 （ 5）依據(jù)轉(zhuǎn)讓的主體的不同， 可分為銀行轉(zhuǎn)讓與私人轉(zhuǎn)讓。該代理商或者企業(yè)可以本地或異地的各個(gè)供應(yīng)商為第二受益人予以分割轉(zhuǎn)讓其信用證的全部或部分金額。 (2) 進(jìn)口商根據(jù)合同規(guī)定，申請(qǐng)開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證。 進(jìn)口商 第一受益人 開(kāi)證行 轉(zhuǎn)讓行 第二受益人 12 11 2 10 15 3 1 8 5 4 9 7 6 1 14 13 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級(jí)學(xué)生論文 12 在這過(guò)程中，第二受益人一定要嚴(yán)格按轉(zhuǎn)讓信用證的要求制單，做到單單一致，單證一致，避免因單證不符而遭拒付的可能。 （ 14）轉(zhuǎn)讓行將貨款支付給第二受益人。原證通知行開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)并不承擔(dān)保證付款責(zé)任，其地位不變，仍為通知行；而對(duì)背信用證由原證通知行開(kāi)