【正文】 可采用可轉(zhuǎn)讓信用證。二是于生產(chǎn)商交貨裝船后，第一受益人、第二受益人共同簽署轉(zhuǎn)讓申請書，請銀行將款項轉(zhuǎn)給生產(chǎn)商。 所謂的私人轉(zhuǎn)讓，是經(jīng)協(xié)商第一受益人和第二受益人同意私人轉(zhuǎn)讓，第一受益人必須給第二受益人書面的私人轉(zhuǎn)讓通知書（ Letter of Personal Transfer）。 （ 5）依據(jù)轉(zhuǎn)讓的主體的不同， 可分為銀行轉(zhuǎn)讓與私人轉(zhuǎn)讓。”或類似語句。 國內(nèi) 轉(zhuǎn)讓指第一受益人將信用證的使用權(quán)力轉(zhuǎn)讓給出第二受益人，其地點是同一國境。 變更條件轉(zhuǎn)讓是指信用證權(quán)力轉(zhuǎn)讓后，原信用證所列條件已作變更，如金額和單價降低， 裝運期限及交單期限提前等。此類信用證應(yīng)載明“ This Credit transferred only on the terms and conditions specified in the Original Credit。 （ 3）依據(jù)是否變更轉(zhuǎn)讓信 用證所列條件，可分為原條件轉(zhuǎn)讓和變更條件轉(zhuǎn)讓。 不替換商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓 ( Transfer without Substitution of invoice)是江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級學(xué)生論文 9 指信用證的第一受益人將信用證的全部或一部分金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人，由第二受益人裝運貨物并備妥所需單據(jù)， 通過第一受益人或以第一受益人的名義直接向議付銀行辦理議付或付款。若只將可轉(zhuǎn)讓信用證所列金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人，稱為部分金額轉(zhuǎn)讓 ( Partial Transfer)，適用于原信用證允許分批裝運，或存多個供應(yīng)商的情況。 可轉(zhuǎn)讓信用證的分類 對于可轉(zhuǎn)讓信用證的種類，根據(jù)不同的角度有不同的分類，下 面是幾種常見的分類： （ 1）根據(jù)可轉(zhuǎn)讓信用證金額，可分為全部金額與部分金額轉(zhuǎn)讓。第一受益人有權(quán)用自己的發(fā)票 (和匯票 )替換第二受益人提交的發(fā)票 (和匯票 )，此時，兩份票據(jù)的差額，即中間商的利潤。信用證轉(zhuǎn)讓后，由于第一受益人的原因，第二受益人得到的信用證條款與轉(zhuǎn)讓前并不完全相同。 （ 4）信用證的轉(zhuǎn)讓常常依賴 于第一受益人的實際需要 當(dāng)開證行授權(quán)可轉(zhuǎn)讓時，第一受益人將其獲得的信用證內(nèi)容可以轉(zhuǎn)讓給一個或者多個其他實際供貨人，也可以不轉(zhuǎn)讓，這主要依賴于受益人發(fā)運貨物的實際需要。當(dāng)?shù)诙芤嫒私拥睫D(zhuǎn)讓的信用證后，除原開證申請人名稱及地址、貨物單價、貨物的總價格、交貨日期以及向銀行提交單據(jù)的日期等發(fā)生變化外，其他條款與轉(zhuǎn)讓前基本相同。 （ 3）信用證的轉(zhuǎn)讓取決于開證行的授權(quán) 根據(jù) UCP600 的規(guī)定，信用證轉(zhuǎn)讓時均應(yīng)以“ transferable” 字樣來表示，其他任何表達(dá)可分割、可傳遞等字樣的詞語均不能表達(dá)信用證可轉(zhuǎn)讓的涵義，因此 ，可轉(zhuǎn)讓信用證被開出后，開證行通常在信用證中加 列此條款：“ This credit is a transferable credit or This credit Transferable。 但可轉(zhuǎn)讓信用證能否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，應(yīng)視信用證是否允許分批裝運。可見，第二受益人不得將信用證轉(zhuǎn)讓給其后的第三受益人。 （ 2）可轉(zhuǎn)讓信用證只可轉(zhuǎn)讓一次，但可有一個或者多個轉(zhuǎn)讓對象 根據(jù) UCP600 第 38 條 c 款規(guī)定：第二受益人不得要求將信用證轉(zhuǎn)讓給任何次序位居其后的其他受益人。當(dāng)然，我們并不能認(rèn)為凡是沒有明確規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓”的信用證就不得轉(zhuǎn)讓，因為信用證是否可以轉(zhuǎn)讓往往還可從信用證部分內(nèi)容的表述中判斷得出來。 可轉(zhuǎn)讓信用證的特點及分類 可轉(zhuǎn)讓信用證的特點 根據(jù)可轉(zhuǎn)讓信用證的操作實踐，以及 UCP600 的相關(guān)規(guī)定，可以得出可轉(zhuǎn)讓信用證有以下特點： （ 1）可轉(zhuǎn)讓信用證必須明示 信用證只有明確注明“可轉(zhuǎn)讓” （ Transferable）字樣的才可以被轉(zhuǎn)讓。 本文對可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人的界定主要基于與普通的信用證相比當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)變化，即法律地位是否發(fā)生了變化，所以在可轉(zhuǎn)讓信用證下，有五個主要當(dāng)事人：開證申請人（進(jìn)口商）、開證行、第一受益人（中間商）、轉(zhuǎn)讓銀行以及第二受益人（實際供貨商）?！? 1 引自《跟單信用證統(tǒng)一慣例 600》 2020 年修訂本，國際商會第 600 號出版物，第 38 條 a 款 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級學(xué)生論文 6 簡單的說，可轉(zhuǎn)讓信用證就是可將信用證的權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給你第三方使用的信用證。 第二受益人稱受讓人（ Transferee）承擔(dān)交貨的職責(zé)，但原信用證受益人（即第一受 益人）仍對契約所列的諸條款承擔(dān)責(zé)任。 第 2 章 可轉(zhuǎn)讓信用證的界定 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵及主要當(dāng)事人的界定 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵 UCP600 規(guī)定：可轉(zhuǎn)讓信用證（ Transferable Letter of Credit），是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或者一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人（ Second Beneficiary）的信用證 1。 證與背對背信用證的比 根源 引言 （第一章） 研究意義 國內(nèi)外研究概況 論文的框架及創(chuàng)新點 基礎(chǔ)知識的界定（第 2章） 定義及主要當(dāng)事人的界定 特點和分類 業(yè)務(wù)流程 性質(zhì)及主要當(dāng)事人法律關(guān)系（第 3章） 性質(zhì) 主要當(dāng)事人法律關(guān)系 案例分析 風(fēng)險 （第 4 章） 特點和分類 特點和分類 特點和分類 Up600 相關(guān)變化（第5 章） 風(fēng)險防范 （第 6 章） 事前預(yù)防 過程中控制 事后的補(bǔ)救 總結(jié) 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級學(xué)生論文 5 圖 文章框架圖 文章的創(chuàng)新點 本文獨到之處就是從可轉(zhuǎn)讓信用證的性質(zhì)和主要當(dāng)事人之間的法律關(guān)系入手，分析出可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人所面臨的特殊的風(fēng)險；對于風(fēng)險的防范論文從事前的預(yù)防、過程中風(fēng)險的控制到事后的補(bǔ)救，從轉(zhuǎn)讓行到第一、二受益人和進(jìn)口商，可以說從時間和空間上建立了一個系統(tǒng)的、網(wǎng)絡(luò)似的風(fēng)險的防范體系，所以也不失為本文的一個特色；另外 UCP600 始終是貫穿文章的一條主線。但作為一種國際貿(mào)易中一種實務(wù)性的操作，其實用性的研究還有必要進(jìn)一步深入。有的對可轉(zhuǎn)讓信用證一些相關(guān)的風(fēng)險進(jìn)行了探討，王存主要闡述了第一受益人所面臨的風(fēng)險及防范；馮斌、鄧 3 旭、雷曉云、王學(xué)龍、黃繁華等主要從第二受益人即供貨商的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險及防范；蔡明儀則從轉(zhuǎn)讓行的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險，這是 一個比較新穎的角度；劉金柱從核銷和收匯的角度，說明了可轉(zhuǎn)讓信用證的弊端；還有其他的就是對可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程、應(yīng)注意問題等進(jìn)行的闡述。李金澤 2020 年版的《信用證與國際貿(mào)易融資法律問題》中，對可轉(zhuǎn)讓信用證的法律問題及風(fēng)險防范進(jìn)行論述，主要對可轉(zhuǎn)讓信用證概念、當(dāng)事人的關(guān)系以及操作進(jìn)行了分析，并對一些經(jīng)典的案例進(jìn)行了針對性的評論。楊良宜 1998 年版的《信用證》，在對信用證進(jìn)行分類時提到可轉(zhuǎn)讓信用證，通過案例分析了 ucp500 中可轉(zhuǎn)讓信用證中轉(zhuǎn)讓行的權(quán)利和義務(wù)，可轉(zhuǎn)讓信用證不但要注明可以轉(zhuǎn)讓而且要得到轉(zhuǎn)讓行明確同意，轉(zhuǎn)讓行有拒絕辦理轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。世界級的信用證專家 在國際貿(mào)易研討會上，對可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險及防范做了透徹的分析，他認(rèn)為各方當(dāng)事人面臨的主要風(fēng)險有：第二受益人不能履約的風(fēng)險、交單風(fēng)險、市場風(fēng)險、國家風(fēng)險以及司法風(fēng)險，并從銀行、開證申請人、第一受益人和第二受益人的角度分析了怎樣來消江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 2020 級學(xué)生論文 3 除風(fēng)險。 倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院著名學(xué)者，國際商務(wù)和融資領(lǐng)域的法律顧問 Michael Rowe 在《 Letter of Credit》一書中說可轉(zhuǎn)讓信用證中開證申請人的所面臨的風(fēng)險主要是供貨商的違約風(fēng)險。 從銀行的角度來看 有利于銀行更好開展業(yè)務(wù)，贏得更多客戶，取得利益的最大化；有利于銀行規(guī)避風(fēng)險，將風(fēng)險系數(shù)降到最低；另外，銀行還可以維護(hù)自己良好的聲譽(yù)，得到客戶的認(rèn)可。 （ 2）有利于企業(yè)建立自己的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制 企業(yè)對可轉(zhuǎn)讓信用證各種特殊風(fēng)險的了解，可以為企業(yè)在開展業(yè)務(wù)之前，對可轉(zhuǎn)讓信用證各種風(fēng)險的防范有一個整體的把握，做到未雨綢繆，進(jìn)一步建立一個系統(tǒng)的風(fēng)險防范的預(yù)警機(jī)制。本文分析了前人成果，結(jié)合實踐的經(jīng)驗，對可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險所面臨的風(fēng)險及其防范措施做了深入的研究，無論對企業(yè)還是對于銀行更好的運用這種支付工具，規(guī)避風(fēng)險都有很好的借鑒價值。本文主要是通過對可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險及防范的研究，從實務(wù)的角度，對可轉(zhuǎn)讓信用證使用過程中的主要當(dāng)事人風(fēng)險防范提出一些可行性的建議，使得可轉(zhuǎn)讓信用證得到更好的推廣和使用，充分發(fā)揮它在中間商貿(mào)易中的作 用，促進(jìn)我國對外貿(mào)易的發(fā)展。 關(guān)鍵詞： 可轉(zhuǎn)讓信 用證 UCP600 風(fēng)險 防范 The Risk and Precaution of Main Parties in Transferable Letter of Gredit Abstract ： Transferable letter of credit is a special form of letters of credit. With the development of a variety of indirect international trade, transferable L/C credit came into being, providing the basic credit for intermediary trade. The use of transferable L/C has expanded gradually to the scope of the settlement, pliance, finance and other fields, and plays an increasingly important position in international business. Owing to the characteristics of their own, the parties of transferable L/C have to face risk in general as the parties in mon L/C, but also to deal with special risks of transferable L/C, such as the credit risk of transferring bank, the risk of broker document changing faced by the second beneficiaries, the risk of the first beneficiaries’ negotiation, etc. These risks have influenced seriously the use and development of transferable L/C, and hinder the development of intermediary trade. So the risk research of transferable L/C has important practical significance, especially for such a large trading nations, the financial crisis at today, the role of transferable letter of credit is particularly important which is urgent. New introduction of international practice UCP600 plays a positive role in risk control of the transferable L/C, but there are still lots of difficult problems, and the study of risk in the transferable L/C also put on the agenda. Primarily depth study of the legal relationship between the parties revealed the existence of the root causes of risk by the method of qualitative analysis and parative analysis, and made a detailed analysis of the form of risk. The risk can have a v