【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 。 （三）產(chǎn)業(yè)定位 以發(fā)展穩(wěn)定和處于上升周期的金融、醫(yī)療、電信、環(huán)保、港口、交通運(yùn)輸?shù)仍O(shè)備作為目標(biāo)業(yè)務(wù)。近期可行的項(xiàng)目是城市基礎(chǔ)設(shè)施、道路、電信和電力設(shè)備項(xiàng)目。 （四）、企業(yè)定位 選擇成長(zhǎng)前景、經(jīng)營(yíng)狀況、 信用等級(jí)均較好的企業(yè) 作為 合作伙伴。 開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。 （五）項(xiàng)目定位 優(yōu)先選擇有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入、更新?lián)Q代慢、殘值高、租期短、收益率較高的技改 項(xiàng)目和 新增醫(yī)療設(shè)備 等 。 （六） 實(shí)施方案。 重點(diǎn)開(kāi)展的 融資 租賃業(yè)務(wù) ： ① 基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù) ； ② 業(yè)績(jī)優(yōu)良的上市公司、國(guó)內(nèi) 500 強(qiáng)企業(yè)、全球 500 強(qiáng)在國(guó)內(nèi)設(shè)立的企業(yè)、地區(qū)骨干企業(yè)、行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè) ； ③ 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)和產(chǎn)品 ； ④ 三次以上合作且信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶 ； ⑤ 租賃物、抵質(zhì)押物能較好防范風(fēng)險(xiǎn)的 。 限制開(kāi)展的租賃業(yè)務(wù) ： ① 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制開(kāi)展的項(xiàng)目 ； ② 近年內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑、甚至出現(xiàn)虧損的 ； 18 ③ 新建企業(yè)或跨行業(yè)上馬新項(xiàng)目 ； ④ 目前經(jīng)營(yíng)情況尚可，但在其他金融機(jī)構(gòu)曾有過(guò)不良信用紀(jì)錄的 ； ⑤ 僅關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)防范措施不足的 ； ⑥ 以行政管理性質(zhì)集團(tuán)作為承租人的 ； ⑦ 租賃物與標(biāo)準(zhǔn)有差距，不利于防范風(fēng)險(xiǎn)的 。 禁止開(kāi)展的租賃業(yè)務(wù) ： ① 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止開(kāi)展的項(xiàng)目 ； ② 列入央行、其他金融機(jī)構(gòu)、組織黑名單 ； ③ 超越業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)或者法律法規(guī)有限制 ； ④ 連續(xù)兩年以上虧損企業(yè) ； ⑤ 提供虛假材料、騙取資金的 ； ⑥ 企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)審驗(yàn)不合格的 ； ⑦ 不符合監(jiān)管部門監(jiān)管要求的 ； ⑧ 租賃物不符合要求的 。 （七 ）具體融資租賃業(yè)務(wù)類型 公司在經(jīng)過(guò)前期的實(shí)地考察調(diào)研及精心籌劃，整合股東方及主要高管的資源，結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的良好發(fā)展勢(shì)頭及政策的相關(guān)到位配套，擬定了新公司開(kāi)展的具體融資租賃業(yè)務(wù)類型，具體表現(xiàn)為： 目標(biāo)客戶定位： 定位為以政府搭臺(tái)為主線、構(gòu)建服務(wù)于大型國(guó)企、央企、上 19 市公司、民營(yíng)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)等大中型融資租賃項(xiàng)目，以固定資產(chǎn)投資為載體，通過(guò)不同的租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，滿足客戶資金籌措、財(cái)務(wù)狀況優(yōu)化、債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品促銷等多樣化需求，為提高客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)管理水平提供全方位的金融服務(wù)，形成一整完整的融資 租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。 主要業(yè)務(wù)模式： 簡(jiǎn)單融資租賃（直租與回租）、轉(zhuǎn)租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃（混合租賃）、供應(yīng)商租賃、廠商租賃、項(xiàng)目租賃、出口租賃、聯(lián)合租賃、其他租賃（委托租賃、杠桿租賃、跨境租賃等）； 市場(chǎng)定位 （ 1）基礎(chǔ)設(shè)施類：圍繞交通運(yùn)輸、市政建設(shè)，開(kāi)展機(jī)、船及空海港設(shè)備設(shè)施，鐵路、地鐵、輕軌、公路等配套設(shè)備設(shè)施；城市熱力、燃?xì)狻⒆詠?lái)水生產(chǎn)與供應(yīng)，污水 /垃圾處理及其再生利用等方面。 （ 2）裝備制造類：開(kāi)展電力設(shè)施、綜采設(shè)備、鐵路運(yùn)輸裝備、通信設(shè)備、節(jié)能環(huán)保設(shè)施、大型數(shù)控機(jī)床、工程機(jī)械裝備、大型農(nóng)機(jī)設(shè)備、大型醫(yī)療教育印刷設(shè)備。 四、市場(chǎng)拓展 （一）初期必須依靠信譽(yù)、實(shí)力和背景、渠道，拓展公司資金來(lái)源和租賃需求 從成熟的穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)（如醫(yī)療、電信設(shè)備）著手，同時(shí)加快對(duì) 20 “十一 .五 ”規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展的上升產(chǎn)業(yè)（如鐵路車輛等交通運(yùn)輸設(shè)備、新能源發(fā)電設(shè)備等）進(jìn)行深入研究，對(duì)一、二個(gè)產(chǎn)業(yè)切入找準(zhǔn)租賃項(xiàng)目。盡快與銀行金融機(jī)構(gòu)接洽，爭(zhēng)取與二、三家銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為其高端客戶的特定需求提供一對(duì)一服務(wù)。加強(qiáng)專業(yè)化市場(chǎng)營(yíng)銷隊(duì)伍的建立。 （二）客戶培育。 首先結(jié)合公司具體的目標(biāo)市場(chǎng)定位，找準(zhǔn)客戶定位，然后理順客戶 的需求，建立客戶的檔案。積極與客戶交流，建立雙方的誠(chéng)信關(guān)系。做好項(xiàng)目后期的管理和服務(wù)工作以滿足客戶需求。 （三）網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。 將公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的重點(diǎn)區(qū)域、發(fā)展重點(diǎn)方向作為近期網(wǎng)點(diǎn)選擇的依據(jù)，結(jié)合公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、現(xiàn)有資源和目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行布局。按照資源共享、重心突出、層次分明的原則進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)的梯度搭配。 （四）產(chǎn)品創(chuàng)新。 由于融資租賃涉及的行業(yè)領(lǐng)域廣、專業(yè)技能的綜合性強(qiáng)，因此公司的產(chǎn)品業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)必須從差異化戰(zhàn)略出發(fā)，針對(duì)不同行業(yè)的特征、不同市場(chǎng)的變化、不同客戶的需求，設(shè)計(jì)出能滿足各方面需要的個(gè)性化產(chǎn)品，保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的活力 。 （五）公司、戰(zhàn)略合作。 融資租賃是金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本相結(jié)合的一種專業(yè)化金融服務(wù)工具，只有使資本結(jié)構(gòu)多元化，才能解決公司低成本、穩(wěn)定的資金來(lái)源問(wèn)題。努力謀求與各種金融機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)商、 21 民間戰(zhàn)略投資者、海外投資者的合作，使公司成立復(fù)合型、銷售型的租賃公司。多方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，創(chuàng)造多贏模式，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。 五、與銀行合作 （一）與銀行合作的機(jī)會(huì) （ 1） 銀行的優(yōu)勢(shì)是因吸收存款而形成的低成本資金。 （ 2） 銀行的難點(diǎn)是因風(fēng)險(xiǎn)分散原則、分業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)則以及地域管理所導(dǎo)致的放貸渠道的狹窄 ， 可能導(dǎo)致銀行的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)中 間業(yè)務(wù)的減少。 （ 3） 租賃公司的優(yōu)勢(shì)是可以發(fā)揮 “ 融資租賃的市場(chǎng)功能 ”和 “ 經(jīng)營(yíng)租賃的功能 ” 。其中的有些功能是銀行信貸所無(wú)可取代的，有些功能則是作為批發(fā)商 的 銀行難以 像 作為零售商 的 租賃公司 那樣 得以充分發(fā)揮的。 （ 4） 租賃公司的難點(diǎn)是，就目前我國(guó)的資本市場(chǎng)而言，難以通過(guò)直接融資而取得低成本的資金，其最主要的資金來(lái)源仍是銀行貸款。 （ 5） 銀行向租賃公司提供的資金的回收安全性，可以設(shè)計(jì)專賬管理和封閉運(yùn)行等可行方式。 （ 6） 以上各自的優(yōu)勢(shì)和難點(diǎn)，客觀上形成了銀行同租賃公司合作的基礎(chǔ)。如果銀行 能夠真正了解 融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃 的功能，假手租賃公司來(lái)體現(xiàn)這些功能，就能夠保住并擴(kuò)大自己的優(yōu)質(zhì)客戶范圍。而租賃公司則將由于充分發(fā)揮了自己對(duì)于銀行而言 22 的工具作用，而體現(xiàn)自己目前的存在價(jià)值和取得應(yīng)有的經(jīng)營(yíng)效益。 （二）與銀行合作的可能性 （ 1） 國(guó)務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，有穩(wěn)定的資金來(lái)源，有雄厚的資金實(shí)力，可以開(kāi)展各種類型的貸款業(yè)務(wù) 。 （ 2） 隨著我國(guó)金融和商業(yè)流通服務(wù)領(lǐng)域的對(duì)外開(kāi)放和改革的深化，國(guó)外銀行紛紛在我國(guó)設(shè)置獨(dú)資或合資的銀行 、保險(xiǎn)、政券等金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，一些外國(guó)銀行和跨國(guó)公司還在我國(guó)設(shè)立 了 獨(dú)資或合資的融資租賃公司，實(shí)際上在我國(guó)的金融和設(shè)備流通服務(wù)領(lǐng)域里構(gòu)建了一個(gè)能滿足客戶各種需求的綜合服務(wù)平臺(tái)。 （ 3） 面對(duì)國(guó)外投資者的挑戰(zhàn)，我國(guó)銀行單一的信貸業(yè)務(wù)模式顯然處在一個(gè)不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。一些國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始借鑒國(guó)外銀行直接開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，與各類融資租賃公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，開(kāi)創(chuàng)了設(shè)備貸款的新模式。積極配合租賃公司通過(guò)信托公司發(fā)行租賃財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃，拉動(dòng)社會(huì)投資，加快租賃公司的資產(chǎn)變現(xiàn)和流轉(zhuǎn)，縮短租賃公司在銀行的貸款期限，對(duì)銀行信貸、租賃資產(chǎn)的證 券化做了成功的有益嘗試 。 還有的銀行通過(guò)租賃公司開(kāi)展了租賃出口業(yè)務(wù)，支持了我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的海外銷售和我國(guó)企業(yè)的海外投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展。 23 （ 4） 各種銀租合作、銀租信合作、銀租投合作的新的金融組合產(chǎn)品和成功的案例已經(jīng)充分展現(xiàn)了在目前金融分業(yè)體制下，銀租合作積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的廣闊前景。 （三）與銀行合作的好處 銀行為什么要與租賃公司合作積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)？這樣做對(duì)銀行自身發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制、對(duì)承租人有什么好處？ （ 1）實(shí)踐證明設(shè)備抵押貸款的單一模式有諸多弊端 ① 風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，安全性差 ； ② 錢到地頭死 ，信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差 ； ③ 利率定價(jià)實(shí)施力度弱，盈利能力低 。 （ 2）銀租合作有利于改變銀行目前的困境 ① 間接控制 租賃資產(chǎn)的 所有權(quán)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力 ； ② 有利于改善銀行的信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng) ； ③ 有利于開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，有利于支持中小企業(yè)的發(fā)展 。 （ 3）銀租合作是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要措施 “ 所有并不重要，所有創(chuàng)造價(jià)值 ” 的理念，更適合于投資銀行以未來(lái)現(xiàn)金流為項(xiàng)目評(píng)估基礎(chǔ)的理念。 ① 改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) ； 24 ② 改善現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)壓力 ； ③ 表外融資，保持合理負(fù)債 ； ④ 合理配置應(yīng)稅資源， 增加或減少稅前扣除 。 （ 4）有利于促進(jìn)租賃產(chǎn)業(yè)鏈的形成，構(gòu)建和諧的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) ① 從國(guó)際上工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展和租賃業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，融資租賃業(yè)務(wù)作為一種新型的金融服務(wù)，改變了傳統(tǒng)的銀行服務(wù)買方或賣方的簡(jiǎn)單得借貸雙方的融資及風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)，形成了由銀行支持租賃公司服務(wù)承租人、供應(yīng)商的三方的信貸融資和風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)。 ② 租賃公司實(shí)際是服務(wù)銀行和投資機(jī)構(gòu)配置資金的渠道，是服務(wù)廠商設(shè)備營(yíng)銷和管理的配置設(shè)備的平臺(tái)，是服務(wù)企業(yè)提供融資和投資理財(cái)?shù)墓ぞ摺２煌愋偷淖赓U公司形成一個(gè)完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈 ，成為服務(wù)社會(huì)的資產(chǎn)管理公司。 ③ 租賃產(chǎn)業(yè)鏈離不開(kāi)銀行和投資機(jī)構(gòu)的支持。銀行與租賃公司合作，采用租賃公司借款，租賃物抵押或提供融資擔(dān)保、租賃債權(quán)保理的模式為銀行的高端客戶服務(wù)，是以銀行的資金優(yōu)勢(shì)為主導(dǎo)，以銀行的高端客戶的償還能力為支撐，以租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍為借款和資金運(yùn)作的平臺(tái)，以租賃設(shè)備的抵押和供應(yīng)商對(duì)設(shè)備處置的專業(yè)能力為風(fēng)險(xiǎn)控制和退出機(jī)制的保障的信貸資金配置模式的創(chuàng)新。是銀行在現(xiàn)行管理體制下滿足客戶的租賃需 25 求，改善銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性、收益性和安全性的有效措施。 ④ 銀行與 融資租賃公司 的 密切合作，支持融資租賃公司向集團(tuán)化、規(guī)?；瓦B鎖化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，發(fā)揮租賃公司對(duì)設(shè)備維護(hù)、管理和處置的專業(yè)能力和客戶資源，使不同專業(yè)類型的租賃公司成為直接服務(wù)客戶的資產(chǎn)管理公司，成為銀行信貸資金在服務(wù)設(shè)備廠商和客戶的過(guò)程中，合理配置資金，促進(jìn)資金 ——設(shè)備 ——資金的資本形態(tài)轉(zhuǎn)換流轉(zhuǎn)的重要鏈條。 ⑤ 融資租賃公司在沒(méi)有形成自己對(duì)租賃設(shè)備進(jìn)行管理和處置的專業(yè)能力，沒(méi)有真正形成獨(dú)立承擔(dān)償還銀行貸款的實(shí)力無(wú)法取得更多的自主使用的銀行授信額度或投資人委托租賃資金時(shí)，銀租合作，成為銀行信貸資金對(duì)高端客 戶配置資金的平臺(tái)，是租賃公司解決營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源積極開(kāi)拓租賃市場(chǎng)，促進(jìn)融資租賃公司發(fā)展有效措施。 第四章 租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策