【文章內容簡介】 息的重視研究， 無疑對我國上市公司會計信息披露狀況的改善、國有企業(yè)的改革、國家經濟的發(fā)展都有著重大的實踐意義。 一 、會計信息披露的理論基礎 （一）會計信息的屬性 會計信息作為會計循環(huán)過程的最終產品 ，到底具有怎樣的屬性，是私人物品，還是公共產品 ？ 這就需要對它的屬性進行界定 。這 也是決定會計信息應該由誰披露、由誰管理的重要理論依據(jù)。 （二） 會計信息披露的原則 我國在新頒布的《企業(yè)會計準則 —— 基本準則》中，首次突出了對會計信息質量的要求。準則第二章明確提出為保證會計信息質量而必須遵守的若干基本概念。這些概念包括：“可靠性”、“相關 性”、“可理解性”、“可比性”、“實質重于形式”、 “重要性”、“謹慎性”、“及時性”。 “可靠性 ”、 “相關性 ”、 “可理解性 ”和 “可比性 ”是對所有會計信息質量的要求，是對各要素確認的 基本標準。其中， “可靠性 ”、 “相關性 ”是最重要的。 “實質重于形式 ”、 “重要性 ”、 “謹慎性 ”和 “及時性 ”作為四個次要的質量要求，并不是說它們不重要，只是相對四個主要質量要求而言，更側重于對具體會計信息的規(guī)范。 新會計準則的出臺，對提高會計信息質量和實現(xiàn)會計目標起著積極的作用，使得上市公司會計信息更規(guī)范化。所以我們要在嚴格權衡取舍的基礎上，加以適當?shù)谋磉_，這樣才能使以后的會計質量不斷的完善和發(fā)展。 二、 我國上市公司會計信息披露中存在的問題 隨著經濟的發(fā)展，我國上市公司的數(shù)量不斷呈現(xiàn)增長的趨勢，但是隨 之 而來的還有不斷暴露出來的問題。 表 21 20202020 年度中國上市公司信息披露違規(guī)情況一覽表 年 份 上市公司總數(shù)（家） 違規(guī)數(shù)量（家） 違規(guī)數(shù)占上市公司的比例（ %） 2020 年 1224 129 % 2020 年 1287 140 % 2020 年 1377 158 % 2020 年 1381 117 % 2020 年 2020 年 1434 1557 68 54 % % 2020 年 1625 50 % 從表 21 中可以看出，在新 準則沒有頒布之前，我國上市公司違規(guī)的數(shù)量在不斷的增加 。 但是 自 2020 年 新準則頒布以來，違規(guī)的數(shù)量明顯的減少。可見之前的會計準則隨著經濟規(guī)模 和經濟形勢 的 不斷變化 ，已經不能 有效規(guī)范相關內容。 而新會計準則正是看到了這個問題，也主要本著提高上市公司信息披露質量的根本性原則而提出 的，其效果 我們可以明顯的感受到。 而各行業(yè)不同的特性 ， 不同的狀況和不同的需求又使得上市公司在違規(guī)披露上表現(xiàn)出不同的行為。 （一）推遲披露信息，降低了使用價值 在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面為內幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造了條件，從而使 中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。 （二）股權集中，大股東占用上市公司資產 因為股權過于集中，往往使得小股東的利益受到限制 。大股東往往干擾 獨立董事 的獨立性，引導與壓迫其在公司重大問題上做出 的判斷， 導致 會計信息失真 。 （三）重大遺漏，缺乏完整性、充分性 表現(xiàn)為 出于增加投資者資本注入、減少信息披露成本的考慮 公司對應披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實、隱瞞部分事實、誤導投資者。 我國上市公司在會計信息披露中存在 種種 問題嚴重影響了使用者利用會計信息進行決策，嚴重地擾 亂了股票市場的穩(wěn)定性。那么這些問題存在的原因究竟在哪里呢？ 三、 我國 上市公司會計信息披露 存在問題 的 原因 分析 上市公司的會計信息披露不規(guī)范，表面上看來責任在于公司的會計人員、注冊會計師 等 失察，而實際上會計信息的制造和發(fā)布不是由會計人員獨立完成的，是受到了多方的干預 ； 另一方面參與財務報告審計的注冊會計師也由于多種因素干預失去獨立性。正是各種干預，使會計信息的質量、披露的完整性與及時性受 到了影響。 這里我們 通過對上市 公司 的會計信息披露整個過程的考察， 來分析會計信息披露中存在問題的原因。 圖 31 上市公司會計信息披露流程圖 從圖 31 中可以看出，對會計信息披露有著直接影響的是 會計系統(tǒng)自身因素； 上市公司管理高層；中介機構，主要是會計師事務所；監(jiān)管機構，主要是證監(jiān)會。投資者作為披露會計信息 的被動接收者，只能對會計信息披露施以有限的影響。 （一） 會計系統(tǒng)自身局限性：會計信息披露存在問題的源頭 會計信息作為會計系統(tǒng)的產品，由于受到會計系統(tǒng)本身的局限性，使得上市公司在披露會計信息時不僅在內容上 和質量上 受到 一定的影響 。 （二）成本利益的博弈：會計信息披露存在問題的經濟 根源 從前面的分析來看， 影響 上市公司會計信息披露 質量 所涉及的直接利益主體有三個：上市公司管理高層、會計師事務所、證監(jiān)會。據(jù)此建立起來的博弈模型稱之為三方模型，其關系見圖 32： 圖 32 上市公司會計信息 披露的 博弈模型 因為經濟學上理性經濟人的假設，認為 他們會在某種約束下做出最優(yōu)化的理性決策。 使得以上的博弈分析中存在著一個基本的均衡 —— 納什均衡，即在其他參與人的策略選擇既定的前提下，每個參與人都會選擇自己的最優(yōu)策略，所有參上市公司管理高層 會計師事務所 證監(jiān)會 審 計 監(jiān) 督 被監(jiān)督 提供會計信息 被監(jiān)督 監(jiān) 督 上市公司 會計信息 會計師 事務所 監(jiān)管機構 投資者 披露的 會計信息 反 饋 未審計過程的會計信息 反饋 審計過程的會計信息 傳遞 與人的最優(yōu)策 略組合就是納什均衡。其主要表現(xiàn)為： 1．潛在的利益誘惑 對于 有些上市公司 而言，在既定的制度下，為了獲得通過正常經營渠道無法獲得的超額利益，從股市上募集到更多的資金，肆意編造虛假會計信息。 而 證監(jiān)會 為查證上市公司存在對會計信息進行操縱、造假所花費的成本越大時， 上市公司管理高層造假的概率就越高 ，為此監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的積極性會大大降低。 會計師事務所 為審計上市公司會計信息披露違規(guī) 的 成本越大 時，上市公司違規(guī)披露的概率就越高，這也使得會計師事務所的積極性大大下降。 2． 違規(guī)成本低廉 首先，被揭露的可能性很小。從前面的分析可以看出，圍繞著公司會計信息造假涉及到很多單位和人員，有些甚至是執(zhí)法者，但由于地方保護主義的庇護，他們執(zhí)法不嚴，甚至與這些公司串通一氣，合伙作假，使假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度 。 其次，違法的機會成本很小。國家現(xiàn)已發(fā)布的一些法律法規(guī)，有關懲治會計造假的規(guī)定處罰過輕過寬。 （三） 公司 內部治理結構扭曲：會計信息披露存在問題的制度根源 1． 委托代理機制的缺陷 現(xiàn)代公司的一個重要特征是所有權與經營權的分離，由此產生了委托 —— 代理機制 ， 然而委托代理契約本身存在 四 個不可克服的 缺陷 ： 委托代理契約的不完全性 ； 信息不對稱 ； 監(jiān)督成本為正數(shù) ； 利益不一致。 2． 上市公司治理結構的缺陷 上市 公司治理結構的核心在于建立有效的激勵與約束機制，使公司管理高層盡可能地努力經營，以實現(xiàn)股東價值的最大化。然而，目前我國上市公司治理結構中存在著不少矛盾，主要集中在以下幾個方面： 股權結構集中于國家股和法人股 ； 股東大會流于形式，質量不高 ； 董事會缺乏獨立性，公司控制權旁落。 （四）證券市場及注冊會計師行業(yè)監(jiān)管不力 1．證券監(jiān)管力度不足 目前，我國尚無證券市場的自律性機構，交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。由 于中國證監(jiān)會力量薄弱，權威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。個別負責經濟的官員習慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的規(guī)律辦事。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。 2． 社會審計機構存在問題 我國相關的證券法規(guī)都規(guī)定了所有上市公司的財務報表都必須經過注冊會計師的審計，其目的是為了確保上市公司所披露的會計信息的正確性。對廣大投資者而言投資決策也主要以注冊會計師審核、查驗后公布的會計信息作為依據(jù)。然而，會計師發(fā)表的審計意見在一定情況下卻起到了誤導了 廣大投資者的作用。 另外， 隨著社會的不斷發(fā)展，上市公司規(guī)模日益擴大 ， 受審計成本和精力所限，注冊會計師已無法對被審計單位的賬項進行詳細審計，而只能以測試被審計單位內部控制制度為基礎進行抽樣審計。在這種情況下，注冊會計師的工作責任心對審計的結論相當重要。 四、 完善上市公司會計信息披露 建議 自 2020 年 1 月 1 日起首先在上市公司范圍內施行的新會計準則體系，標志著我國會計發(fā)展進入了一個新的歷史時期。新會計準則是與我國國情相適應同時又充分與國際財務報告準則趨同的、涵蓋各類企業(yè)各項經濟業(yè)務、能夠獨立實施的會計準則體系。它 在充分考慮中國新型市場的實際的基礎上，充分借鑒國際慣例規(guī)范信息披露的內容、格式與編報規(guī)則，建立起一套符合國際慣例的信息披露制度。只有嚴格執(zhí)行新會計準則，形成一個公開透明、綱目兼?zhèn)洹哟吻逦?、易于操作、公平?zhí)行的財務信息披露體系，才能使財務信息更好地滿足各方的需求，促進我國上市公司和證券市場的健康發(fā)展，實現(xiàn)上市公司會計信息披露規(guī)范化的目的。 就新會計準則，我們有必要對相關的公司會計人員、政府監(jiān)督部門、以及廣大的信息使用者開展有關方面的培訓。積極宣傳新會計準則、新審計準則和各項法規(guī)制度，對其要點、難點問題有針對 性地進行闡釋和開展討論增強其對有關準則的理解，從而才能真正的貫徹準則，改進會計信息披露的質量。 （一）公司內部治理的規(guī)范 只有健全公司治理結構 , 才可能治理內部人員控制問題 , 預防和控制管理人員不尊重或損害股東利益的行動 , 從源頭來鏟除虛假信息的產生機制。 1．完善公司產權制度 我國目前的股權結構是國有股一股獨大和股權高度集中，這種股權結構容易造成內部人控制現(xiàn)象，為財務違規(guī)提供機會，所以要分散股權。首先上市公司應該通過合法交易使國有股所占比例降低，解決國有股股東實際缺位的問題，從而增強所有者監(jiān)督的積極性。 2． 要建立健全 內部制度 機制 首先， 要完善獨立董事制度 ，因為 提高財務報告信息透明度的關鍵是董事會。 然后，要 充分發(fā)揮監(jiān)事會的職能。監(jiān)事會是上市公司內部的監(jiān)督機構，其主要職責是監(jiān)督會計信息的真實性、合法性。 最后， 設計合理的薪酬制度 。 使其既起到激勵作用，又不使獨立董事、監(jiān)事會對公司產生依附感，發(fā)揮股票期權激勵機制的優(yōu)點，但也要慎重使用該機制，從市場監(jiān)管、信息披露等各方面提高我國證券市場的有效性 。 （二）完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系 注冊會計師是證券市場安定發(fā)展的經濟警察，它在整個監(jiān)督體系中處于核心地位，審計 鑒 證 是上市公司財務報告公之于眾前的必經“關卡”，經審計的上市公司報表出現(xiàn)造假，不僅使廣大投資者遭受經濟損失，而且會挫傷其對整個證券市場的信心，所以關卡必須把牢。 （三）建立健全市場監(jiān)管機制 從博弈論的分析結果來看，資本市場的監(jiān)管者對上市公司管理層和事務所的違規(guī)與否有著巨大的影響。為了減少管理層的制度違犯與違約，應該建立和完善證券監(jiān)管和組織結構體系。 （四）改進財務報告體系 及 其他輔助信息 引入銀行、工商、稅務和質檢等部門對企業(yè)的評價。銀