我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及解決方案(編輯修改稿)
2025-06-11 01:02 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)按照政府或法律法規(guī)的限定，根據(jù)相應(yīng)的程式的報(bào)告樣式，借助恰當(dāng)?shù)氖侄蜗蚵毮懿块T(mén)以及投資人充分披露和證券發(fā)行以及銷(xiāo)售買(mǎi)賣(mài)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息資料的舉動(dòng)。毛愛(ài)武（2008年）指出，上市企業(yè)基于保障投資人法定權(quán)益以及長(zhǎng)期資金市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的層面考量，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定把公司本身實(shí)際的財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)等會(huì)計(jì)信息，報(bào)告給職能部門(mén)，同時(shí)也披露該社會(huì)民眾投資人等。由此可以看出，會(huì)計(jì)信息披露是把會(huì)計(jì)信息根據(jù)特定的模式傳送告知給信息使用者。本文所使用的研究對(duì)象是我們國(guó)家能源領(lǐng)域的上市企業(yè)。所挑選的公司來(lái)自《2015年中國(guó)500強(qiáng)排行榜（公司名單）》（財(cái)富中文網(wǎng)），這個(gè)名單中在上海和深圳證券交易所上市的公司，能源領(lǐng)域所包括石油天然氣等傳統(tǒng)能源業(yè)，也包括新興能源行業(yè)，挑選兩家上市企業(yè)作為研究個(gè)案。挑選研究樣本的條件包括：（1）不包括發(fā)行人民幣特種股票和S股的，這是由于人民幣特種股票和S股的發(fā)行與人民幣普通股的發(fā)行存在巨大的差異。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也存在巨大的差異，把這種股票算在其中對(duì)于研究結(jié)論有著非常大的影響。（2）不包括ST板塊股和PT股。這是由于這種股票的企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)情況變化幅度很大，把這些股票算入其中同樣也會(huì)對(duì)研究結(jié)論有很大的影響。（3）不包括信息資料不充分的企業(yè)。根據(jù)上面的條件，最后留下不到40家公司。因此，本文用這不到40家能源行業(yè)上市公司2013—2015年的數(shù)據(jù)為研究樣本，進(jìn)一步研究分析之后認(rèn)為，在會(huì)計(jì)信息披露中，上市能源企業(yè)的通病如下： 會(huì)計(jì)政策的挑選與披露問(wèn)題因?yàn)槲覀儑?guó)家企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引導(dǎo)方向的特質(zhì)，在會(huì)計(jì)實(shí)踐中必須依靠會(huì)計(jì)從業(yè)者的經(jīng)驗(yàn)判斷，不過(guò)，上市企業(yè)因?yàn)榉N種原因沒(méi)能?chē)?yán)格根據(jù)有關(guān)規(guī)定推動(dòng)會(huì)計(jì)專業(yè)判斷，或者是針對(duì)市場(chǎng)上新生的必須借助會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則作出專業(yè)判斷的繁雜交易情況，存在理解的差異以及不充分的披露等狀況，使得投資人對(duì)交易實(shí)質(zhì)的判斷受到了影響。3. 2財(cái)務(wù)報(bào)告信息充分性不足《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》明確指出：上市企業(yè)必須披露的信息包括，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，以及前期差錯(cuò)，同一控制和非同一控制下公司合并的處理方式，合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法，也包括金融分工具的分類、確認(rèn)依據(jù)和計(jì)算方法，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本、后續(xù)計(jì)算和盈虧的明確認(rèn)定方式等等。不過(guò)，在上市企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)踐中，對(duì)于上面所講的交易事項(xiàng)或者新的業(yè)務(wù)方式所使用的會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)處理方式等挑選披露不充分，使得財(cái)務(wù)報(bào)告能夠被信息的使用者所理解和相同會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)信息相互可比等受到了影響。比如大部分上市企業(yè)針對(duì)政府補(bǔ)助政策的披露，往往使用準(zhǔn)則中的概念，只是單純的描述了政府補(bǔ)助的概念和分類方式等，而沒(méi)有說(shuō)明或者不完全的披露政府文件中有沒(méi)有說(shuō)明補(bǔ)助款項(xiàng)性質(zhì)，識(shí)別收益相關(guān)還是資產(chǎn)相關(guān)的分類方式的判斷根據(jù)等，這就導(dǎo)致了投資人基本上沒(méi)有辦法按照公司本身的特質(zhì)評(píng)判交易的本質(zhì)，會(huì)質(zhì)疑財(cái)務(wù)報(bào)告是不是客觀，是不是公正、公平。、不準(zhǔn)確上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的根本訴求是：保證會(huì)計(jì)信息的披露客觀、有效、正確，呈現(xiàn)出信息的最基本的質(zhì)量特質(zhì)。不過(guò)，現(xiàn)在上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露中最可怕和損害最厲害的就是，會(huì)計(jì)信息披露不客觀、不正確。我們國(guó)家上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的不客觀以及不正確具體體現(xiàn)如下：文字不符合實(shí)際情況，數(shù)字存在弄虛作假等。企業(yè)的管理層通常考量的是營(yíng)運(yùn)管理上的特別目的或者本身的權(quán)益，主觀上不會(huì)披露正確的、客觀的會(huì)計(jì)信息，有可能會(huì)弄虛作假。部分上市企業(yè)在會(huì)計(jì)信息披露中，盈虧表達(dá)不真實(shí)，也有可能運(yùn)用存在歧義的語(yǔ)言發(fā)布誘導(dǎo)性極強(qiáng)的信息，前面所講的現(xiàn)象在現(xiàn)在的證券市場(chǎng)中不是個(gè)案，有效影響了我們國(guó)家的證券市場(chǎng)。會(huì)計(jì)信息披露關(guān)鍵質(zhì)量訴求是會(huì)計(jì)核算必須盡早。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值往往取決于該信息公開(kāi)的時(shí)間，同時(shí)按照規(guī)定，上市企業(yè)有責(zé)任把發(fā)生的有可能影響股價(jià)的關(guān)鍵事項(xiàng)盡早的公之于眾。但是在實(shí)踐中，針對(duì)有益的會(huì)計(jì)信息，上市企業(yè)通常愿意盡可能早的發(fā)布，而對(duì)于糟糕的會(huì)計(jì)信息，通常會(huì)以種種理由不公布晚公布。披露信息的時(shí)間太晚，該信息的價(jià)值就全無(wú)，既有可能讓信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，又對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生一定程度的阻礙。 現(xiàn)在我們國(guó)家上市企業(yè)信息披露法規(guī)，通常是由全國(guó)人大和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以及財(cái)政部等政府職能部門(mén)制定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由財(cái)政部負(fù)責(zé)制定，上市企業(yè)的信息披露準(zhǔn)則則由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)制定。我們國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則許可會(huì)計(jì)從業(yè)者挑選恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策以應(yīng)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，這通常又必須依靠會(huì)計(jì)從業(yè)者的職業(yè)素養(yǎng)，會(huì)計(jì)處理方式不一樣，所形成的財(cái)務(wù)結(jié)果也不一樣，也就給了上市企業(yè)管理人員以及會(huì)計(jì)從業(yè)者財(cái)務(wù)弄虛作假的機(jī)會(huì)。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)盡管也出臺(tái)了相應(yīng)的避免漏洞的“補(bǔ)丁”，不過(guò)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)事項(xiàng)比較繁雜，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有針對(duì)性的規(guī)定，以應(yīng)對(duì)新的業(yè)務(wù)模式和獲利方式，又或者是盡管有相應(yīng)的規(guī)定，不過(guò)，上市企業(yè)在會(huì)計(jì)實(shí)踐中認(rèn)識(shí)和落實(shí)并不統(tǒng)一。同時(shí)，針對(duì)內(nèi)部控制體系而言，尚缺乏法律角度的規(guī)定，上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)中，必須改進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化和互相搭配促進(jìn)化。我們國(guó)家上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)一步規(guī)范化的根本在于，有效的能夠真正落實(shí)的監(jiān)督管理系統(tǒng)。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和證券交易所，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所，還有行業(yè)協(xié)會(huì)等政府部門(mén)和自我約束規(guī)范部門(mén)，也包括投資人等一起構(gòu)建了上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督管理外部主體。與美國(guó)相比，我們國(guó)家懲治處理上市企業(yè)違法違規(guī)行為的力度不夠大，后果也不算嚴(yán)重。《證券法》盡管也授權(quán)了國(guó)家證券監(jiān)督管理委員會(huì)相應(yīng)的司法權(quán)力，不過(guò)權(quán)力所運(yùn)用的范圍相當(dāng)狹窄，沒(méi)有辦法充分達(dá)成中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的實(shí)際司法訴求。深圳和上海兩地證券交易所所具有的懲治處罰權(quán)力有限，針對(duì)上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露存在違規(guī)行為，所能使用的權(quán)力不多，比如
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