財務現(xiàn)金流量(ppt28)-財務綜合(編輯修改稿)
2025-09-23 12:30 本頁面
【文章內容簡介】 收入有些表現(xiàn)為現(xiàn)金，有些先表現(xiàn)為 應收款，最終都表現(xiàn)為現(xiàn)金。公司收入的分配 （廣義的分配）包括繳納稅金和分派股利等通常 也以現(xiàn)金形式實現(xiàn)。可見，現(xiàn)金流與收入及其分 配流也是交融在一起的。 三、 現(xiàn)金流量衡量 的演變及其意義 （ 一 ） 現(xiàn)金流量 (Cash Flows) 現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量以及凈流量 。 （ 二 ） “ 會計現(xiàn)金流量 ” 與 “ 財務現(xiàn)金流量 ” 我國財政部于 1998年頒布的 《 公司會計準則 —— 現(xiàn)金流量表 》 以來 ， 我們對現(xiàn)金流量表中的 “ 現(xiàn)金流量 ” 開始熟悉起來 ， 了解了 “ 現(xiàn)金 ” 和 “ 現(xiàn)金等價物 ” 的概念 ， 把握了經營活動 、 投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量的區(qū)分 ， 學會了編制現(xiàn)金流量表的直接法和間接法 。 然而 ，屬于會計意義上的現(xiàn)金流量 ， 這里簡稱為 “ 會計現(xiàn)金流量 ” 。 財務現(xiàn)金流量 (Financial Cash Flows)與會計現(xiàn)金 流量有什么差別嗎？答案是肯定的。以為至少有三點： 其一，會計現(xiàn)金流量將現(xiàn)金等價物納入其中，而財 務現(xiàn)金流量不可包含現(xiàn)金等價物，因為財務現(xiàn)金流量管理的要義之一就是權衡和進行現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間 的相互轉換； 其二，會計現(xiàn)金流量局限于整個公司主體，財務現(xiàn) 金流量則拓展至公司的項目、所有者和債權人等主體； 其三，會計現(xiàn)金流量關注實際的現(xiàn)金流量，而財務 現(xiàn)金流量還需關注預測的現(xiàn)金流量、預算的現(xiàn)金流量和 決策的現(xiàn)金流量等。 （三）營業(yè)現(xiàn)金流量 與自由現(xiàn)金流量 目前國內財務界在很大程度上仍受 “ 營業(yè)現(xiàn) 金流量 ” 觀念的束縛 。 這種觀念是有局限的 ， 主 要表現(xiàn)在： 考察主體限于營業(yè)項目 ， 運用間接法 （ 凈利 +折舊 ） 計量現(xiàn)金流量 ， 不包含籌資活動現(xiàn)金流 量 ， 不考慮項目運營期內現(xiàn)金流量的變動 。 實際 上 ， 這種營業(yè)現(xiàn)金流量離利潤僅半步之遙 ， 仍屬 “ 利潤性質 ” 或 “ 收益性質 ” 。 這種營業(yè)現(xiàn)金流量觀 念應予摒棄 ， 代之以自由現(xiàn)金流量觀念 。 所謂自由現(xiàn)金流量 (Free Cash Flows)是可以自由支配 使用的現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量至少具有如下顯著特點： ? 考察主體擴展到公司、債權人、股東，即相對于公司的自由現(xiàn)
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