【文章內容簡介】 要大幅度提高。無論是對內投資的現(xiàn)金流出量，還是對外投資的現(xiàn)金流出量，它們的大幅度提高，往往意味著一個新的投資機會和發(fā)展機遇的到來。除此之外，也可以將投資活動與籌資活動所產生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，對企業(yè)未來發(fā)展狀況進行分析和考察。當投資活動中的現(xiàn)金凈流出量與籌資活動中現(xiàn)金凈流入量在本期的數(shù)額都相當大時，說明該企業(yè)在保持內部經營穩(wěn)定進行的前提下，能夠從外界籌集大筆資金用以擴大生產經營規(guī)模。反之，如果投資活動產生的現(xiàn)金流入量與籌資活動產生的現(xiàn)金流出量在數(shù)額上比較接近，且數(shù)額較大，說明企業(yè)在保持內部經營穩(wěn)定的前提下，收回大筆對外投資的資金支付到期債務，意味著企業(yè)沒有擴張動機。（6）多表并看，將現(xiàn)金流量與其他報表的有關項目結合進行分析由于資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表有內在邏輯關系，可以從另外兩張報表各項目的變動中尋找企業(yè)經營性現(xiàn)金流量增減的實質。因此，閱讀報表時應檢查現(xiàn)金流量表中的“銷售商品收到的現(xiàn)金”項目和利潤表中主營業(yè)務收入以及資產負債表中應收賬款、應收票據、預收賬款等項目的對應關系；檢查現(xiàn)金流量表中“購買商品支付的現(xiàn)金”與利潤表中的主營業(yè)務成本，資產負債表中存貨、應付賬款、應付票據、預付賬款等項目的對應關系；重視“構建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金”、“投資所支付的現(xiàn)金”與資產負債表中固定資產、在建工程、長期投資的對應關系研究。同時也可以閱讀財務報表附注，了解行業(yè)情況及企業(yè)相關背景，加深對企業(yè)財務報表的理解，進一步了解企業(yè)的整體經營素質和管理水平。現(xiàn)金流量表財務分析中應注意的問題通過對現(xiàn)金流量表中一些關鍵指標進行財務分析，可以幫助我們進一步、動態(tài)的了解企業(yè)的運營情況。由于現(xiàn)金流量表也存在一定的局限性，所以在對現(xiàn)金流量進行財務分析時，還需注意一些問題：（1）要注意從過程和結果的結合中來分析現(xiàn)金流量的變化在對現(xiàn)金流量進行分析的過程中，總是會遇到當期內的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問題。但是，對于任何一個企業(yè)來說，在確定當期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時候，無非會遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額或者大于0，或者小于0，或者等于0。不過，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡單對比中來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動狀況是出現(xiàn)“好轉”，還是“惡化”，或是維持不變。而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因，就必須對影響現(xiàn)金流量的各種因素進行全面分析，區(qū)分出預算或計劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況，并對由此產生的實際與預算的差異展開分析。從這種意義上說，分析現(xiàn)金流量的變化過程，甚至比對現(xiàn)金流量變化結果進行分析更為重要。（2）不能根據現(xiàn)金流量判斷經營活動好壞現(xiàn)金流量表雖然按經營活動、投資活動、籌資活動反映了各項活動現(xiàn)金凈流量，但并不能據此判斷各項活動的效果好壞。因為各項活動的當期現(xiàn)金流入并不與當期的現(xiàn)金流出相配比，尤其是投資活動和籌資活動，其當期現(xiàn)金流入和當期現(xiàn)金流出基本不相關。當期投資活動產生的現(xiàn)金流入是以前投資現(xiàn)金支出的結果，而當期籌資活動的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流入的還本和付息額。（3）關注現(xiàn)金流量表的可比性。對不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時期的現(xiàn)金流量表進行比較分析時，要注意其可比性。幾個不相同的企業(yè)，其資產負債和損益狀況可能比較相近，但現(xiàn)金流量的差別卻可能很大，這與企業(yè)不同的財務政策、理財方針有關。即使同一企業(yè)在不同時期現(xiàn)金流量的變化也不能說明其財務狀況的變化趨勢。如在籌建期或投產期，經營活動現(xiàn)金流量較少，籌資活動的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期則相反。資金是企業(yè)的血液，只有保障企業(yè)資金的合理、安全、以及健康的流動，才能保障企業(yè)持續(xù)性的發(fā)展。通過現(xiàn)金流量表分析，可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結余情況，從而正確評價企業(yè)當前及未來的償債能力和支付能力，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務方面存在的問題，正確評價企業(yè)當期及以前各期取得的利潤的質量，科學地預測企業(yè)未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的、有效的依據。參考文獻［1］中華人民共和國財政部.《企業(yè)會計準則２００６》［M］。北京：經濟科學出版社, 2006，（2）。［2］中華人民共和國財政部.《企業(yè)會計準則應用指南》［M］.北京：經濟科學出版社, 2006版,（11）。［3］張新民 ,錢愛民.《 財務報表分析》［M］.北京：中國人民大學出版社,2008版,（9）。［4］ 宋娟.《財務報表分析從入門到精通》［M］.北京：機械工業(yè)出版社,2010,（1）。第三篇：現(xiàn)金流量表分析如何進行現(xiàn)金流量表分析摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標中基于現(xiàn)金流的評價是最具權威性。關鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出相關信息的報表?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金流量是某一段時間內企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財務意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產生的影響?，F(xiàn)金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業(yè)的經營者還是企業(yè)投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。財務意義作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過現(xiàn)金流量表進行對企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質量、支付能力及其預測它的未來現(xiàn)金流量都具有重要的意義。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構成部分填列方法列報現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經營現(xiàn)金流量，預測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經營活動現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據，現(xiàn)金流量表被劃分為經營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業(yè)業(yè)務活動的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風險，反映企業(yè)的真實狀況，彌補資產負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據。構成部分對現(xiàn)金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量、籌資活動產生的現(xiàn)金流量。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業(yè)資金周轉過程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。、經營活動產生的現(xiàn)金流量首先經營活